9 апреля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника удерживались в плюсе благодаря повышению ряда акций-“тяжеловесов” из-за ослабления санкционной тематики. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,27% до 2567,07 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,59%, до 1247,41 пункта.
В лидерах роста к концу дня были акции Россетей (+2,74%) и обыкновенные акции Сбербанка (+2,39%). В лидерах падения были котировки Аэрофлота (-1,72%) и бумаги Лукойла (-1,67%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли 0,2-0,6%. Негативом для рынка во вторник стало усиление торговой напряженности между США и ЕС – американская сторона угрожает обложить пошлинами европейские товары общей стоимостью 11 млрд долларов. Кроме того, МВФ понизил прогноз по росту мировой экономики в текущем году с 3,5% до 3,3% ввиду ухудшения ее перспектив.
С технической точки зрения индекс S&P500 корректировался к поддержке 2870 пунктов, в случае преодоления которой будет стремиться в район 2850 пунктов. При более позитивном сценарии и отскоке наверх индикатор с высокой долей вероятности направится к новым годовым максимумам.
На биржах Европы наблюдались умеренно пессимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ снизился на 0,4%, ускорив падение после открытия бирж в США.
Нефтяные котировки под вечер находились в минусе, теряя чуть менее 1% в рамках коррекции. Котировки Brent при этом удерживаются выше отметки 70,50 долл, а WTI опустились ниже 64 долл. Ближайшими краткосрочными поддержками для цен выступают уровни 70 долл и 63,30 долл. Следующим драйвером для рынка станут еженедельные данные по запасам в США от Американского института нефти, которые, по прогнозам могут свидетельствовать об увеличении запасов “черного золота” – потенциальный повод для дальнейшей фиксации прибыли. Кроме того, в среду на рынке будут ждать ежемесячного отчета ОПЕК.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в небольшом плюсе, в течение дня поднявшись до исторического максимума (2574 пункта) и пика текущего года (1252 пункта) соответственно. Индикаторам все сложнее продолжать восходящее движение, и по обоим индексам на дневном графике формируется “медвежья” дивергенция с RSI. Тем не менее, пока индекс Мосбиржи расположен выше 2550 пунктов, ему все еще открыта дорога к 2600 пунктам.
С фундаментальной точки зрения российский рынок готов продолжить повышение при отсутствии санкционных новостей и должной поддержке внешнего фона. После достижения новых пиков (индексами РФ и США, а также нефтяными ценами) краткосрочная ситуация для “быков”, однако, складывается достаточно опасная. С одной стороны, нельзя исключать дальнейшего повышения, а с другой открывать новые “длинные” позиции на текущих уровнях весьма рискованно.
Комментарий: Елена Кожухова
Валюта и Денежный рынок
Окончание периода усреднения обязательных резервов банков в ЦБ не помешало проведению депозитных аукционов регулятора. Напротив, к последнему дню периода усреднения на корсчетах кредитных организаций сформировался избыток ликвидности, которую они с удовольствием разместили на депозитах в Банке России. В частности, во вторник регулятор помимо традиционного недельного аукциона провел также депозитные операции «тонкой настройки», абсорбировав дополнительную ликвидность на 1 день. В рамках недельного аукциона банки разместили (средства уйдут на депозиты завтра) все средства в пределах лимита ЦБ — 1,71 трлн руб., предложив при этом почти 1,8 трлн руб. В рамках операций «тонкой настройки» ЦБ забрал на один день 562,0 млрд руб. при лимите на 590 млрд руб. Одновременно банки второй день привлекли лишь минимальный объем средств по однодневным операциям РЕПО с Федеральным казначейством, не испытывая потребностей в ликвидности.
Тем не менее, ряд участников межбанковского рынка продолжают «задирать» индикативные рублевые ставки. Так, значение MosPrime o/n снизилось во вторник еще на 1 бп, по-прежнему оставаясь на повышенном уровне (+13 бп к ключевой ставке ЦБ).
На валютном рынке доллар днем торговался в красной зоне на всех площадках EM и в парах с основными валютами, однако к окончанию рабочего дня американской валюте удалось в значительной мере сократить потери, а на отдельных рынках даже выйти в плюс. Впрочем, на внутреннем рынке рубль остался в положительной зоне, удерживая доллар ниже 65.
Нельзя исключать, что публикация протоколов FOMC в среду вечером может вновь вернуть глобальные распродажи американской валюты. Однако в дальнейшем мы ожидаем коррекции доллара вверх на всех площадках как в силу его привлекательных уровней на рынках EM после ослабления с конца марта, так и всех сохраняющихся рисков для инвесторов (Brexit, торговые споры), а также вероятного снижения евро после очередного заседания ЕЦБ.
События завтра
саммит ЕС по Brexit
промышленное производство и торговый баланс Великобритании за февраль
ежемесячный отчет ОПЕК
заседание ЕЦБ и пресс-конференция его главы
индекс потребительских цен США в марте
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
протоколы заседания ФРС
операционные результаты АЛРОСЫ и Черкизово за март 2019
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника удерживались в плюсе благодаря повышению ряда акций-“тяжеловесов” из-за ослабления санкционной тематики. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,27% до 2567,07 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,59%, до 1247,41 пункта.
В лидерах роста к концу дня были акции Россетей (+2,74%) и обыкновенные акции Сбербанка (+2,39%). В лидерах падения были котировки Аэрофлота (-1,72%) и бумаги Лукойла (-1,67%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли 0,2-0,6%. Негативом для рынка во вторник стало усиление торговой напряженности между США и ЕС – американская сторона угрожает обложить пошлинами европейские товары общей стоимостью 11 млрд долларов. Кроме того, МВФ понизил прогноз по росту мировой экономики в текущем году с 3,5% до 3,3% ввиду ухудшения ее перспектив.
С технической точки зрения индекс S&P500 корректировался к поддержке 2870 пунктов, в случае преодоления которой будет стремиться в район 2850 пунктов. При более позитивном сценарии и отскоке наверх индикатор с высокой долей вероятности направится к новым годовым максимумам.
На биржах Европы наблюдались умеренно пессимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ снизился на 0,4%, ускорив падение после открытия бирж в США.
Нефтяные котировки под вечер находились в минусе, теряя чуть менее 1% в рамках коррекции. Котировки Brent при этом удерживаются выше отметки 70,50 долл, а WTI опустились ниже 64 долл. Ближайшими краткосрочными поддержками для цен выступают уровни 70 долл и 63,30 долл. Следующим драйвером для рынка станут еженедельные данные по запасам в США от Американского института нефти, которые, по прогнозам могут свидетельствовать об увеличении запасов “черного золота” – потенциальный повод для дальнейшей фиксации прибыли. Кроме того, в среду на рынке будут ждать ежемесячного отчета ОПЕК.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в небольшом плюсе, в течение дня поднявшись до исторического максимума (2574 пункта) и пика текущего года (1252 пункта) соответственно. Индикаторам все сложнее продолжать восходящее движение, и по обоим индексам на дневном графике формируется “медвежья” дивергенция с RSI. Тем не менее, пока индекс Мосбиржи расположен выше 2550 пунктов, ему все еще открыта дорога к 2600 пунктам.
С фундаментальной точки зрения российский рынок готов продолжить повышение при отсутствии санкционных новостей и должной поддержке внешнего фона. После достижения новых пиков (индексами РФ и США, а также нефтяными ценами) краткосрочная ситуация для “быков”, однако, складывается достаточно опасная. С одной стороны, нельзя исключать дальнейшего повышения, а с другой открывать новые “длинные” позиции на текущих уровнях весьма рискованно.
Комментарий: Елена Кожухова
Валюта и Денежный рынок
Окончание периода усреднения обязательных резервов банков в ЦБ не помешало проведению депозитных аукционов регулятора. Напротив, к последнему дню периода усреднения на корсчетах кредитных организаций сформировался избыток ликвидности, которую они с удовольствием разместили на депозитах в Банке России. В частности, во вторник регулятор помимо традиционного недельного аукциона провел также депозитные операции «тонкой настройки», абсорбировав дополнительную ликвидность на 1 день. В рамках недельного аукциона банки разместили (средства уйдут на депозиты завтра) все средства в пределах лимита ЦБ — 1,71 трлн руб., предложив при этом почти 1,8 трлн руб. В рамках операций «тонкой настройки» ЦБ забрал на один день 562,0 млрд руб. при лимите на 590 млрд руб. Одновременно банки второй день привлекли лишь минимальный объем средств по однодневным операциям РЕПО с Федеральным казначейством, не испытывая потребностей в ликвидности.
Тем не менее, ряд участников межбанковского рынка продолжают «задирать» индикативные рублевые ставки. Так, значение MosPrime o/n снизилось во вторник еще на 1 бп, по-прежнему оставаясь на повышенном уровне (+13 бп к ключевой ставке ЦБ).
На валютном рынке доллар днем торговался в красной зоне на всех площадках EM и в парах с основными валютами, однако к окончанию рабочего дня американской валюте удалось в значительной мере сократить потери, а на отдельных рынках даже выйти в плюс. Впрочем, на внутреннем рынке рубль остался в положительной зоне, удерживая доллар ниже 65.
Нельзя исключать, что публикация протоколов FOMC в среду вечером может вновь вернуть глобальные распродажи американской валюты. Однако в дальнейшем мы ожидаем коррекции доллара вверх на всех площадках как в силу его привлекательных уровней на рынках EM после ослабления с конца марта, так и всех сохраняющихся рисков для инвесторов (Brexit, торговые споры), а также вероятного снижения евро после очередного заседания ЕЦБ.
События завтра
саммит ЕС по Brexit
промышленное производство и торговый баланс Великобритании за февраль
ежемесячный отчет ОПЕК
заседание ЕЦБ и пресс-конференция его главы
индекс потребительских цен США в марте
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
протоколы заседания ФРС
операционные результаты АЛРОСЫ и Черкизово за март 2019
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter