8 марта 2009 Альпари
Евробыки выдержали ещё одну сложную неделю. И как бы им тяжело не было, по итогам недели курс EURUSD закрывается на уровне $1,2653 вблизи цены закрытия $1,2667 прошлой пятницы. По амплитуде движения неделя выдалась очень волатильной, но радикальных изменений за 5 дней не наблюдалось, а рынок по-прежнему находится в боковом тренде.
Рис.1 МА каналы
В пятницу 27.02 курс EURUSD на пересмотренный ВВП США за 4 квартал 2008 г. отреагировал снижением до $1,2603, а закрыл неделю на $1,2667. С 23.02 по 27.02 ни быкам, ни медведям не удалось реализовать свои торговые планы. Торги проходили в ценовом диапазоне 388 пунктов между максимумом $1.2991 и минимумом $1.2603.
В понедельник с открытия рынка курс EURUSD снизился до $1.2544. Падение европейской валюты связали с прошедшим в выходные дни саммитом, на котором лидеры Евросоюза отвергли программу помощи странам Центральной и Восточной Европы в размере 180 млрд. евро. Тем не менее, лидеры ЕС решили помочь этим экономикам на индивидуальной основе.
Опубликованные данные по индексу PMI в сфере производства в еврозоне почти не повлияли на EURUSD. Согласно отчёту, индекс в феврале составил 33,5 против прогноза 33,6. Экономистов удивил рост уровня инфляции, который ожидали на уровне 1,1%, а показатель в феврале вырос до 1,2%.
Рост беспокойства среди участников рынка благотворно сказался на американской валюте. Индексу доллара DXY удалось удержаться около линии U3. Вечером на американской сессии были опубликованы данные по США. В январе в Штатах зафиксировано повышение потребительских доходов и расходов. Минторговли страны сообщило, что в месячном исчислении показатели увеличились на 0,4% и на 0,6% соответственно. Представленные значения не совпали с ожиданиями аналитиков, т.к. эксперты полагали, что в январе потребительские доходы сократятся на 0,2%.
Рис.2 Кросс - курсы
Позднее был опубликован отчёт по индексу деловой активности в производственном секторе. Индекс деловой активности в производственной сфере США в феврале составил 35,8 против 35,6 в январе и 32,9 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 34,0. На фондовом рынке индекс DJA пробил психологическую отметку в 7000 пунктов. Падение индекса вызвали рекордные убытки страховой компании American International Group.
При тесте $1.2550 курс EURUSD не провалился ниже и во вторник от $1,2537 евробыки начали активно пробивать дорогу наверх. Я считал, что снижение ставок ЕЦБ и Банка Англии уже учтены рынком, поэтому были хорошие шансы для восстановления европейской валюты. Не тут то, было. Как только курс EURUSD отметился на $1,2676, настроение рынка резко изменилось. Снижение до $1,2580 было допустимым, но после очередной неудачной попытки быков переписать $1,2676 курс EURUSD снизился до $1,2520.
В среду утром на торгах в Азии цена скатилась к $1,2456. Европейская валюта медленно, но уверенно восстанавливала свои потери. Пара EURUSD почти не отреагировала на выход индекса менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг еврозоны, который в феврале снизился до 39,2 против 42,2 в январе (прогноз 38,9).
Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Германии в феврале снизился до 41,3 против 45,2 в январе, в Италии до 37,9 против 41,1 в январе, во Франции до 40,2 против 42,6 в январе.
Рис.3 Уровни Фибо
Индекс доллара не смог удержаться на 89,60 у линии U3 и снизился к линии D1 на 88,53 пунктов. Склонность к риску даже не ослабла после того, как отчет компании ADP продемонстрировал сокращение рабочих мест в частном секторе США в феврале на 697 000. А Бежевая книга ФРС США, которая готовится на основе отчетов региональных банков ФРС, показала, что ситуация в экономике США в последние два месяца продолжила ухудшаться, и разворот можно ждать не раньше конца 2009 начала 2010 года.
Непроизводственный сектор США в феврале сокращался более значительными темпами. Согласно опубликованным данным, составной индекс активности в сфере услуг в феврале составил 41,6 против 42,9 в январе (прогноз 41)
По итогам среды курс EURUSD вырос до $1,2663, и следующим шагом надо было преодолеть вершину $1,2674.
В четверг с открытия азиатской сессии курс EURUSD снизился до линии LB – $1.2580. Перед оглашением решения ЕЦБ снизился до $1.2560. Давление на евро оказал своим снижением кросс EURGBP и пересмотр годового показателя ВВП Еврозоны за 4 квартал. События начали развиваться не по моим сценариям, поэтому при достижении уровня $1,2552 медведи нейтрализовали план быков.
Оба ЦБ оправдали ожидания рынка и снизили свои процентные ставки на 50 базисных пунктов. ЕЦБ снизил ставку рефинансирования до 1,5%, а Банк Англии снизил банковскую ставку до рекордно низкого уровня 0,50%.
Рис.4 Временные эллипсы
Евро почти не отреагировал на снижение процентной ставки ЕЦБ, но упал до новых внутридневных минимумов на фоне выступления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише по итогам заседания Управляющего совета. Трише указал на то, что инфляция в еврозоне, вероятно, останется ниже целевого уровня ЕЦБ 2% до конца 2009 года, а также в 2010 году и не исключает вероятности дальнейшего снижения процентных ставок или принятия новых нестандартных мер. При этом отметил, что предоставление неограниченной ликвидности для банков будет продолжаться и после конца 2009 года.
На американской сессии курс EURUSD снизился до $1,2480, но после публикации данных по США скорректировал падение.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 22-28 февраля снизилось с учетом коррекции на сезонные колебания на 31 000 до 639 000. Число первичных заявок за неделю 15-21 февраля были пересмотрены в сторону повышения до 670 000.
В январе было зафиксировано сокращение объема заказов в обрабатывающей промышленности США, однако снижение показателя оказалось не таким значительным, как ожидалось. Заказы в обрабатывающей промышленности в январе снизились на 1,9% после падения на 4,9% в декабре. Показатель за декабрь был пересмотрен. Первоначально сообщалось, что в этом месяце объем заказов сократился на 3,9%. (прогноз -3,5%).
Рис.5 Анализ времени
В пятницу евробыки не стали дожидаться 16:30 мск и с открытия европейской сессии нанесли по медведям сокрушительный удар. Цель по бычьему прогнозу была выполнена с опережением. Верхнюю границу канала и линию U3 прошли. Максимум $1,2663 переписали на $1,2725. Это всё подтверждающие сигналы о состоявшемся развороте медвежьего тренда на часовом графике. Опять же, я говорю о модельном подтверждении. В последнем обзоре я написал: «…Если медведи откатываются ниже линии LB, разворот отменяется. Контрольный ценовой уровень $1,2600. После достижения уровня $1,2725 цена оказалась в зоне зашкала. Для меня это указывает на готовность рынка к откату…».
Британец не выдержал и вернулся обратно вниз. А вот EURUSD остановился точно на $1,2600. Пока цена выше этого уровня, разворотная модель по евро в силе, а учитывая динамику фунта, модель с большой долей вероятности в понедельник отменится.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале сократилось на 651 000. Декабрьский и январский показатели были пересмотрены в сторону значительного сокращения. Число рабочих мест вне с/х в США в декабре было пересмотрено до -681к. Экономика США с декабря 2007 года потеряла 4,4 млн. рабочих мест.
Рис.6 Астрологические события
Уровень безработицы вырос на 0,5 процентного пункта до 8,1%, и стал самым высоким показателем с декабря 1983 года. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы составит 8%. Некоторые экономисты полагают, что уровень безработицы может достигнуть 10% к концу следующего года.
Переходим к графическому анализу
Рис. 1 – Итак, в пятницу медведи достигли $1,2600. Это критический уровень при прохождении которого разворотная модель отменяется. Если учитывать то, что евробыки смогли удержаться выше 1,2600 благодаря кросс-курсам, то есть вероятность, что в понедельник этот уровень будет пробит. Бычьим вариантом я показал идеальный сценарий, при котором с открытия азиатской сессии курс EURUSD технично уходит вверх. Цель для евробыков по линии U3 в районе $1.2800. Если настроение быков изменится, то в этом случае жду снижения в район 1,2560.
Рис. 3 – К этому рисунку у меня пока нет комментариев, но уже близки к развязке.
Рис. 4 – А вот на этом графике есть интересный момент. Его показал толстой линией. В сессионных обзорах я говорил, что у рынка нет особого желания двигаться вниз. В результате есть первые признаки формирования модели внутренней ЧАШИ. Если по направляющей (чёрная линия) рынок уйдёт вверх, до хорошего роста придётся ждать ещё 5-6 недель. Это лишь попытки заметить проявление формы похожей на чашку. А так как во временном пространстве существует бесконечное число вариантов, то может реализоваться вариант с другим сценарием, который меньше всего ждут.
Рис. 5 – К этому рисунку нет комментариев. Стоит лишь упомянуть о разворотной дате на 18 марта. Цели для быков находятся в зоне от $1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – На этом графике мне пришлось подкорректировать канал и слегка изменить скорость роста по 4 свингу
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рис.1 МА каналы
В пятницу 27.02 курс EURUSD на пересмотренный ВВП США за 4 квартал 2008 г. отреагировал снижением до $1,2603, а закрыл неделю на $1,2667. С 23.02 по 27.02 ни быкам, ни медведям не удалось реализовать свои торговые планы. Торги проходили в ценовом диапазоне 388 пунктов между максимумом $1.2991 и минимумом $1.2603.
В понедельник с открытия рынка курс EURUSD снизился до $1.2544. Падение европейской валюты связали с прошедшим в выходные дни саммитом, на котором лидеры Евросоюза отвергли программу помощи странам Центральной и Восточной Европы в размере 180 млрд. евро. Тем не менее, лидеры ЕС решили помочь этим экономикам на индивидуальной основе.
Опубликованные данные по индексу PMI в сфере производства в еврозоне почти не повлияли на EURUSD. Согласно отчёту, индекс в феврале составил 33,5 против прогноза 33,6. Экономистов удивил рост уровня инфляции, который ожидали на уровне 1,1%, а показатель в феврале вырос до 1,2%.
Рост беспокойства среди участников рынка благотворно сказался на американской валюте. Индексу доллара DXY удалось удержаться около линии U3. Вечером на американской сессии были опубликованы данные по США. В январе в Штатах зафиксировано повышение потребительских доходов и расходов. Минторговли страны сообщило, что в месячном исчислении показатели увеличились на 0,4% и на 0,6% соответственно. Представленные значения не совпали с ожиданиями аналитиков, т.к. эксперты полагали, что в январе потребительские доходы сократятся на 0,2%.
Рис.2 Кросс - курсы
Позднее был опубликован отчёт по индексу деловой активности в производственном секторе. Индекс деловой активности в производственной сфере США в феврале составил 35,8 против 35,6 в январе и 32,9 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 34,0. На фондовом рынке индекс DJA пробил психологическую отметку в 7000 пунктов. Падение индекса вызвали рекордные убытки страховой компании American International Group.
При тесте $1.2550 курс EURUSD не провалился ниже и во вторник от $1,2537 евробыки начали активно пробивать дорогу наверх. Я считал, что снижение ставок ЕЦБ и Банка Англии уже учтены рынком, поэтому были хорошие шансы для восстановления европейской валюты. Не тут то, было. Как только курс EURUSD отметился на $1,2676, настроение рынка резко изменилось. Снижение до $1,2580 было допустимым, но после очередной неудачной попытки быков переписать $1,2676 курс EURUSD снизился до $1,2520.
В среду утром на торгах в Азии цена скатилась к $1,2456. Европейская валюта медленно, но уверенно восстанавливала свои потери. Пара EURUSD почти не отреагировала на выход индекса менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг еврозоны, который в феврале снизился до 39,2 против 42,2 в январе (прогноз 38,9).
Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Германии в феврале снизился до 41,3 против 45,2 в январе, в Италии до 37,9 против 41,1 в январе, во Франции до 40,2 против 42,6 в январе.
Рис.3 Уровни Фибо
Индекс доллара не смог удержаться на 89,60 у линии U3 и снизился к линии D1 на 88,53 пунктов. Склонность к риску даже не ослабла после того, как отчет компании ADP продемонстрировал сокращение рабочих мест в частном секторе США в феврале на 697 000. А Бежевая книга ФРС США, которая готовится на основе отчетов региональных банков ФРС, показала, что ситуация в экономике США в последние два месяца продолжила ухудшаться, и разворот можно ждать не раньше конца 2009 начала 2010 года.
Непроизводственный сектор США в феврале сокращался более значительными темпами. Согласно опубликованным данным, составной индекс активности в сфере услуг в феврале составил 41,6 против 42,9 в январе (прогноз 41)
По итогам среды курс EURUSD вырос до $1,2663, и следующим шагом надо было преодолеть вершину $1,2674.
В четверг с открытия азиатской сессии курс EURUSD снизился до линии LB – $1.2580. Перед оглашением решения ЕЦБ снизился до $1.2560. Давление на евро оказал своим снижением кросс EURGBP и пересмотр годового показателя ВВП Еврозоны за 4 квартал. События начали развиваться не по моим сценариям, поэтому при достижении уровня $1,2552 медведи нейтрализовали план быков.
Оба ЦБ оправдали ожидания рынка и снизили свои процентные ставки на 50 базисных пунктов. ЕЦБ снизил ставку рефинансирования до 1,5%, а Банк Англии снизил банковскую ставку до рекордно низкого уровня 0,50%.
Рис.4 Временные эллипсы
Евро почти не отреагировал на снижение процентной ставки ЕЦБ, но упал до новых внутридневных минимумов на фоне выступления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише по итогам заседания Управляющего совета. Трише указал на то, что инфляция в еврозоне, вероятно, останется ниже целевого уровня ЕЦБ 2% до конца 2009 года, а также в 2010 году и не исключает вероятности дальнейшего снижения процентных ставок или принятия новых нестандартных мер. При этом отметил, что предоставление неограниченной ликвидности для банков будет продолжаться и после конца 2009 года.
На американской сессии курс EURUSD снизился до $1,2480, но после публикации данных по США скорректировал падение.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 22-28 февраля снизилось с учетом коррекции на сезонные колебания на 31 000 до 639 000. Число первичных заявок за неделю 15-21 февраля были пересмотрены в сторону повышения до 670 000.
В январе было зафиксировано сокращение объема заказов в обрабатывающей промышленности США, однако снижение показателя оказалось не таким значительным, как ожидалось. Заказы в обрабатывающей промышленности в январе снизились на 1,9% после падения на 4,9% в декабре. Показатель за декабрь был пересмотрен. Первоначально сообщалось, что в этом месяце объем заказов сократился на 3,9%. (прогноз -3,5%).
Рис.5 Анализ времени
В пятницу евробыки не стали дожидаться 16:30 мск и с открытия европейской сессии нанесли по медведям сокрушительный удар. Цель по бычьему прогнозу была выполнена с опережением. Верхнюю границу канала и линию U3 прошли. Максимум $1,2663 переписали на $1,2725. Это всё подтверждающие сигналы о состоявшемся развороте медвежьего тренда на часовом графике. Опять же, я говорю о модельном подтверждении. В последнем обзоре я написал: «…Если медведи откатываются ниже линии LB, разворот отменяется. Контрольный ценовой уровень $1,2600. После достижения уровня $1,2725 цена оказалась в зоне зашкала. Для меня это указывает на готовность рынка к откату…».
Британец не выдержал и вернулся обратно вниз. А вот EURUSD остановился точно на $1,2600. Пока цена выше этого уровня, разворотная модель по евро в силе, а учитывая динамику фунта, модель с большой долей вероятности в понедельник отменится.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале сократилось на 651 000. Декабрьский и январский показатели были пересмотрены в сторону значительного сокращения. Число рабочих мест вне с/х в США в декабре было пересмотрено до -681к. Экономика США с декабря 2007 года потеряла 4,4 млн. рабочих мест.
Рис.6 Астрологические события
Уровень безработицы вырос на 0,5 процентного пункта до 8,1%, и стал самым высоким показателем с декабря 1983 года. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы составит 8%. Некоторые экономисты полагают, что уровень безработицы может достигнуть 10% к концу следующего года.
Переходим к графическому анализу
Рис. 1 – Итак, в пятницу медведи достигли $1,2600. Это критический уровень при прохождении которого разворотная модель отменяется. Если учитывать то, что евробыки смогли удержаться выше 1,2600 благодаря кросс-курсам, то есть вероятность, что в понедельник этот уровень будет пробит. Бычьим вариантом я показал идеальный сценарий, при котором с открытия азиатской сессии курс EURUSD технично уходит вверх. Цель для евробыков по линии U3 в районе $1.2800. Если настроение быков изменится, то в этом случае жду снижения в район 1,2560.
Рис. 3 – К этому рисунку у меня пока нет комментариев, но уже близки к развязке.
Рис. 4 – А вот на этом графике есть интересный момент. Его показал толстой линией. В сессионных обзорах я говорил, что у рынка нет особого желания двигаться вниз. В результате есть первые признаки формирования модели внутренней ЧАШИ. Если по направляющей (чёрная линия) рынок уйдёт вверх, до хорошего роста придётся ждать ещё 5-6 недель. Это лишь попытки заметить проявление формы похожей на чашку. А так как во временном пространстве существует бесконечное число вариантов, то может реализоваться вариант с другим сценарием, который меньше всего ждут.
Рис. 5 – К этому рисунку нет комментариев. Стоит лишь упомянуть о разворотной дате на 18 марта. Цели для быков находятся в зоне от $1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – На этом графике мне пришлось подкорректировать канал и слегка изменить скорость роста по 4 свингу
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter