24 апреля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в минусе, не получив новых драйверов для роста. К 18.35 мск индекс Мосбиржи упал на 0,61% до 2571,79 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 1,31%, до 1260,94 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги Мосэнерго (+2,28%) и котировки Северстали (+1,06%). В лидерах падения были акции ПИКа (-1,64%) и котировки Газпрома (-1,61%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ вышли в плюс и прибавили порядка 0,1-0,2%. Рынки консолидировались после того, как S&P500 и Nasdaq накануне завершили день на рекордных максимумах. Инвесторы также оценивали квартальные результаты таких компаний как Boeing и Caterpillar.
Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ потерял менее 0,1% после повышения ранее в течение дня. Региональная статистика показала неожиданное ухудшение делового оптимизма в Германии в апреле.
Нефтяные котировки к вечеру оставались в умеренном минусе и теряли порядка 0,1-0,8%, несмотря на данные о большем, чем ожидалось, росте запасов в США. Так, отчет Минэнерго показал увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 5,48 млн баррелей, но совокупные запасы нефтепродуктов при этом снизились чуть более чем на 2,5 млн баррелей. Нефтедобыча немного выросла, вернувшись к отметке 12,20 млн баррелей в день – умеренно негативно для рынка.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги в минусе, опустившись ниже краткосрочных поддержек (2580 и 1265 пунктов), что говорит о рисках продолжения падения в район 2560 и 1240 пунктов соответственно. По сути, индексы реализуют “медвежью” дивергенцию с RSI на дневных графиках и корректируются в рамках основного восходящего тренда.
С фундаментальной точки зрения ситуация как на рынке РФ, так и на мировых площадках также остается умеренно оптимистичной и представляет опасность для “быков” разве что с точки зрения перекупленности. В ближайшие сессии не исключена некоторая коррекция как на фондовых, так и нефтяных площадках, но пока серьезной опасности для восходящего тренда она не несет.
Валюта и Денежный рынок
С раннего утра доллар демонстрировал уверенное укрепление на всех основных развивающихся рынках. В данном контексте резкое ослабление рубля уже на открытии не стало сюрпризом. В течение торгов американская валюта обновила недельный максимум и к окончанию рабочего дня пара доллар/рубль прибавляла около 0,9%. На других площадках EM сопоставимое ослабление демонстрировала турецкая лира, а потери бразильского реала и южноафриканского рэнда и вовсе превышали 1%. Индекс доллара DXY также укреплялся с раннего утра, в том числе в паре с евро доллар в течение дня несколько раз тестировал психологически важную отметку в 1,12.
Стоит отметить, что еще накануне рубль выступал практически единственной валютой на развивающихся рынках, торговавшейся в плюсе к доллару, что вероятно было обусловлено крупными валютными продажами перед основными налогами в четверг (предварительные платежи были проведены уже сегодня). В итоге в среду экспортеры «отпустили» рубль, и отечественная валюта «выровнялась» по отрицательной динамике к другим валютам EM.
С окончанием текущего налогового периода мы ожидаем дальнейшей коррекции рубля и выравнивания его динамики по отношению к валютам-аналогам на площадках EM. Так, с учетом сегодняшних торгов рубль потерял за последнюю неделю около 0,6% и почти «догнал» по отрицательной динамике бразильский реал и индийскую рупию. Процесс ослабления рубля могло бы притормозить сохранение цен на нефть вблизи достигнутых отметок, однако существенный рост запасов в США за последнюю неделю может скорректировать котировки ниже 74 долл. за баррель Brent уже в ближайшее время.
События завтра
ежемесячный отчет ЕЦБ
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США
заказы на товары длительного пользования США в марте
операционные результаты ГМК Норильский никель, Ленты, Evraz за 1 кв 2019 г
финансовые результаты X5 Retail Group, Новатэка, Энел России, Яндекса, Mail.ru Group за 1 кв 2019 г
рекомендации совета директоров Лукойла и ТМК по дивидендам за 2018 г
квартальные результаты 3M, Amazon.com, Barclays, Bayer, Ford Motor, Intel, Starbucks, UBS
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в минусе, не получив новых драйверов для роста. К 18.35 мск индекс Мосбиржи упал на 0,61% до 2571,79 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 1,31%, до 1260,94 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить бумаги Мосэнерго (+2,28%) и котировки Северстали (+1,06%). В лидерах падения были акции ПИКа (-1,64%) и котировки Газпрома (-1,61%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ вышли в плюс и прибавили порядка 0,1-0,2%. Рынки консолидировались после того, как S&P500 и Nasdaq накануне завершили день на рекордных максимумах. Инвесторы также оценивали квартальные результаты таких компаний как Boeing и Caterpillar.
Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ потерял менее 0,1% после повышения ранее в течение дня. Региональная статистика показала неожиданное ухудшение делового оптимизма в Германии в апреле.
Нефтяные котировки к вечеру оставались в умеренном минусе и теряли порядка 0,1-0,8%, несмотря на данные о большем, чем ожидалось, росте запасов в США. Так, отчет Минэнерго показал увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 5,48 млн баррелей, но совокупные запасы нефтепродуктов при этом снизились чуть более чем на 2,5 млн баррелей. Нефтедобыча немного выросла, вернувшись к отметке 12,20 млн баррелей в день – умеренно негативно для рынка.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги в минусе, опустившись ниже краткосрочных поддержек (2580 и 1265 пунктов), что говорит о рисках продолжения падения в район 2560 и 1240 пунктов соответственно. По сути, индексы реализуют “медвежью” дивергенцию с RSI на дневных графиках и корректируются в рамках основного восходящего тренда.
С фундаментальной точки зрения ситуация как на рынке РФ, так и на мировых площадках также остается умеренно оптимистичной и представляет опасность для “быков” разве что с точки зрения перекупленности. В ближайшие сессии не исключена некоторая коррекция как на фондовых, так и нефтяных площадках, но пока серьезной опасности для восходящего тренда она не несет.
Валюта и Денежный рынок
С раннего утра доллар демонстрировал уверенное укрепление на всех основных развивающихся рынках. В данном контексте резкое ослабление рубля уже на открытии не стало сюрпризом. В течение торгов американская валюта обновила недельный максимум и к окончанию рабочего дня пара доллар/рубль прибавляла около 0,9%. На других площадках EM сопоставимое ослабление демонстрировала турецкая лира, а потери бразильского реала и южноафриканского рэнда и вовсе превышали 1%. Индекс доллара DXY также укреплялся с раннего утра, в том числе в паре с евро доллар в течение дня несколько раз тестировал психологически важную отметку в 1,12.
Стоит отметить, что еще накануне рубль выступал практически единственной валютой на развивающихся рынках, торговавшейся в плюсе к доллару, что вероятно было обусловлено крупными валютными продажами перед основными налогами в четверг (предварительные платежи были проведены уже сегодня). В итоге в среду экспортеры «отпустили» рубль, и отечественная валюта «выровнялась» по отрицательной динамике к другим валютам EM.
С окончанием текущего налогового периода мы ожидаем дальнейшей коррекции рубля и выравнивания его динамики по отношению к валютам-аналогам на площадках EM. Так, с учетом сегодняшних торгов рубль потерял за последнюю неделю около 0,6% и почти «догнал» по отрицательной динамике бразильский реал и индийскую рупию. Процесс ослабления рубля могло бы притормозить сохранение цен на нефть вблизи достигнутых отметок, однако существенный рост запасов в США за последнюю неделю может скорректировать котировки ниже 74 долл. за баррель Brent уже в ближайшее время.
События завтра
ежемесячный отчет ЕЦБ
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США
заказы на товары длительного пользования США в марте
операционные результаты ГМК Норильский никель, Ленты, Evraz за 1 кв 2019 г
финансовые результаты X5 Retail Group, Новатэка, Энел России, Яндекса, Mail.ru Group за 1 кв 2019 г
рекомендации совета директоров Лукойла и ТМК по дивидендам за 2018 г
квартальные результаты 3M, Amazon.com, Barclays, Bayer, Ford Motor, Intel, Starbucks, UBS
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба