17 мая 2019 Велес Капитал Кожухова Елена
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы изменились незначительно. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1% до 2581,88 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,32%, до 1257,27.
Среди лидеров роста можно отметить акции Россетей (+5,46%) и котировки ФСК ЕЭС (+3,80%). В лидерах падения были котировки ИнтерРАО (-2,97%) и акции Полюса (-1,53%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,1-0,2%. Индекс S&P500 на этой неделе отступил от важного краткосрочного сопротивления 2900 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), неспособность закрепиться выше которого может предвещать возвращение к снижению. На рынке в целом сохранялись опасения в отношении торгового вопроса после появления в китайской прессе неоднозначных комментариев о ходе переговоров и недовольстве позицией США.
Региональная статистика, тем временем, показала увеличение индекса потребительского доверия Университета Мичиган в мае, по предварительным данным, с 97,2 до 102,4 пункта (ожидалось 97,5 пункта). Индекс опережающих индикаторов в апреле при этом вырос на 0,2%, как и ожидалось, после повышения на 0,3% месяцем ранее.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ упал примерно на 0,3% на фоне сохранения торговой неопределенности, но сократил темпы снижения.
Нефтяные котировки к вечеру отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Котировки в целом завершают неделю на оптимистичной ноте после усиления напряженности на Ближнем Востоке. На выходных состоится встреча мониторингового комитета ОПЕК+ и, судя по информации ряда источников, страны могут обсудить возможное увеличение нефтедобычи из-за опасений относительно более ограниченного предложения. Подобный исход был бы негативом для нефтяных котировок, которые с технической точки зрения сохраняют потенциал краткосрочного роста, но лишь в случае удержания поддержек 72 долл для Brent и 62,50 долл для WTI.
Основные события следующей недели: данные по рынку жилья США, предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности стран Европы и США, публикация протоколов заседания ФРС и ЕЦБ, индекс делового оптимизма Ifo Германии, заказы на товары длительного пользования в США.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги с небольшими изменениями, сохраняя ближайшие краткосрочные поддержки (2560 и 1250 пунктов). Ситуация на рынке, однако, складывается не столь однозначной. С одной стороны, указанные поддержки могут позволить индексам в ближайшие дни вернуться к максимумам текущего года 2599 пунктов и 1284 пункта, но с другой стороны пыл краткосрочных “быков” при ухудшении настроений за рубежом может быстро иссякнуть.
С фундаментальной точки зрения российский рынок в конце недели исчерпал внутренние драйверы роста в виде повышения ряда акций-“тяжеловесов” и, не получив внешней поддержки, скорректировался вниз. В краткосрочной перспективе игроки на повышение столкнутся с рядом рисков, которые могут вновь серьезно подпортить мировой настрой. Среди них: обострение торгового противостояния США и Китая и возможные заявления ОПЕК+ о перспективе увеличения нефтедобычи. Данные факторы не сыграют на руку “быкам” наряду с неспособностью американских индексов преодолеть краткосрочные сопротивления. Рынок РФ в подобных условиях также может отказаться от идеи дальнейшего роста.
Валюта и Денежный рынок
На валютных площадках развивающихся рынков день прошел под знаком укрепления доллара. Российский рынок не являлся исключением, и к окончанию рабочего дня отечественная валюта уступала американской порядка 0,2%. На площадках EM наибольшее укрепление доллар демонстрировал в паре с бразильским реалом, прибавляя около 1%. Индекс доллара DXY в течение дня несколько раз подходил вплотную к уровню в 98 пунктов, выше которого последний раз поднимался лишь две недели назад. Очередную попытку прохождения данной отметки американская валюта предприняла ближе к окончанию рабочего дня после выхода хороших статданных от Мичиганского универститета. Котировки нефти к концу дня демонстрировали лишь совсем небольшое укрепление и были близки к нулевой динамике, не оказывая поддержки отечественной валютой.
На предстоящей неделе валютные экспортеры активизируют продажу валютной выручки в рамках предстоящих платежей в бюджет. Несмотря на комфортный запас рублевой ликвидности на корсчетах банков в ЦБ, ряд участников рынка уже на старте налогового периода предъявлял повышенный спрос на рублевые средства, поэтому основная масса предстоящих налоговых выплат может оказать поддержку рублю в условиях глобального снижения аппетита инвесторов к риску на площадках EM.
События завтра
индекс цен производителей Германии в апреле
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
финансовые результаты Русагро, ТМК за 1-й кв 2019 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы изменились незначительно. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1% до 2581,88 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,32%, до 1257,27.
Среди лидеров роста можно отметить акции Россетей (+5,46%) и котировки ФСК ЕЭС (+3,80%). В лидерах падения были котировки ИнтерРАО (-2,97%) и акции Полюса (-1,53%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,1-0,2%. Индекс S&P500 на этой неделе отступил от важного краткосрочного сопротивления 2900 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), неспособность закрепиться выше которого может предвещать возвращение к снижению. На рынке в целом сохранялись опасения в отношении торгового вопроса после появления в китайской прессе неоднозначных комментариев о ходе переговоров и недовольстве позицией США.
Региональная статистика, тем временем, показала увеличение индекса потребительского доверия Университета Мичиган в мае, по предварительным данным, с 97,2 до 102,4 пункта (ожидалось 97,5 пункта). Индекс опережающих индикаторов в апреле при этом вырос на 0,2%, как и ожидалось, после повышения на 0,3% месяцем ранее.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ упал примерно на 0,3% на фоне сохранения торговой неопределенности, но сократил темпы снижения.
Нефтяные котировки к вечеру отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Котировки в целом завершают неделю на оптимистичной ноте после усиления напряженности на Ближнем Востоке. На выходных состоится встреча мониторингового комитета ОПЕК+ и, судя по информации ряда источников, страны могут обсудить возможное увеличение нефтедобычи из-за опасений относительно более ограниченного предложения. Подобный исход был бы негативом для нефтяных котировок, которые с технической точки зрения сохраняют потенциал краткосрочного роста, но лишь в случае удержания поддержек 72 долл для Brent и 62,50 долл для WTI.
Основные события следующей недели: данные по рынку жилья США, предварительные индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности стран Европы и США, публикация протоколов заседания ФРС и ЕЦБ, индекс делового оптимизма Ifo Германии, заказы на товары длительного пользования в США.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги с небольшими изменениями, сохраняя ближайшие краткосрочные поддержки (2560 и 1250 пунктов). Ситуация на рынке, однако, складывается не столь однозначной. С одной стороны, указанные поддержки могут позволить индексам в ближайшие дни вернуться к максимумам текущего года 2599 пунктов и 1284 пункта, но с другой стороны пыл краткосрочных “быков” при ухудшении настроений за рубежом может быстро иссякнуть.
С фундаментальной точки зрения российский рынок в конце недели исчерпал внутренние драйверы роста в виде повышения ряда акций-“тяжеловесов” и, не получив внешней поддержки, скорректировался вниз. В краткосрочной перспективе игроки на повышение столкнутся с рядом рисков, которые могут вновь серьезно подпортить мировой настрой. Среди них: обострение торгового противостояния США и Китая и возможные заявления ОПЕК+ о перспективе увеличения нефтедобычи. Данные факторы не сыграют на руку “быкам” наряду с неспособностью американских индексов преодолеть краткосрочные сопротивления. Рынок РФ в подобных условиях также может отказаться от идеи дальнейшего роста.
Валюта и Денежный рынок
На валютных площадках развивающихся рынков день прошел под знаком укрепления доллара. Российский рынок не являлся исключением, и к окончанию рабочего дня отечественная валюта уступала американской порядка 0,2%. На площадках EM наибольшее укрепление доллар демонстрировал в паре с бразильским реалом, прибавляя около 1%. Индекс доллара DXY в течение дня несколько раз подходил вплотную к уровню в 98 пунктов, выше которого последний раз поднимался лишь две недели назад. Очередную попытку прохождения данной отметки американская валюта предприняла ближе к окончанию рабочего дня после выхода хороших статданных от Мичиганского универститета. Котировки нефти к концу дня демонстрировали лишь совсем небольшое укрепление и были близки к нулевой динамике, не оказывая поддержки отечественной валютой.
На предстоящей неделе валютные экспортеры активизируют продажу валютной выручки в рамках предстоящих платежей в бюджет. Несмотря на комфортный запас рублевой ликвидности на корсчетах банков в ЦБ, ряд участников рынка уже на старте налогового периода предъявлял повышенный спрос на рублевые средства, поэтому основная масса предстоящих налоговых выплат может оказать поддержку рублю в условиях глобального снижения аппетита инвесторов к риску на площадках EM.
События завтра
индекс цен производителей Германии в апреле
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
финансовые результаты Русагро, ТМК за 1-й кв 2019 г по МСФО
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter