21 мая 2009 Forex Club
USD
А вот сегодня все встало на свои места: если вчера мы еще говорили о том, что оптимизм инвесторов настолько силен, что они игнорируют слабые данные по состоянию самой крупной экономической системы мира, то сегодня мы можем с уверенностью сказать - рынки просто начали избавляться от лишних долларов. Только этим можно объяснить реакция трейдеров на пессимистичные прогнозы со стороны Федрезерва. Американская валюта достигла минимальных отметок этого года против фунта, канадца и австралийца. Теперь вопрос состоит только в том, как долго все это продлится: откат USD совсем не исключен, и может оказаться довольно резким. Все довольно логично. Перспективы мировой экономики улучшаются, однако настолько ли, чтобы полностью забыть о валютах-убежищах и посветить свои торги исключительно высокодоходникам в виде киви и аусси? Думаю, мало кто согласится на такой риск.
Возвращаясь к протоколу заседания FOMC, стоит отметить, что он внес свою лепту в падение доллара. Некоторые из представителей ФРС в прошлом месяце заявили, что Центробанку, возможно, придется увеличить покупки активов, чтобы обеспечить восстановление национальной экономики, но в итоге было решено пока воздержаться от подобной меры. Тем не менее, сама мысль уже несет в себе негатив для курса доллара, что, собственно, и подтвердилось. Помимо этого, ЦБ обновил прогнозы: ВВП от -0,5%-1,3% до -1,3%-2%, безработица от 9,2% до 9,6%, а чистая инфляция +1%-1,5% против первоначальных +0,9%-1,1%. Тем не менее, несмотря на весь этот пессимизм, Федрезерв все же признал наличие признаков стабилизации. Это совпадает с мнением министра финансов США. Гайтнер заявил вчера, что финансовая система США "начинает исцеляться" после тяжелой травмы, а также отметил, что стресс-тестирование банков способствовало укреплению доверия. В целом, заявил он, администрации Обамы удалось добиться прогресса в вопросе стабилизации финансовых рынков.
Сегодня наше внимание привлекут данные по рынку труда в виде числа обращений за пособиями по безработице (продолжаем наблюдать за 4-недельной скользящей средней), а также индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии (тут можно ожидать восстановление, судя по резкому откату аналогичного индекса от ФРБ Нью-Йорка). Однако рынки, скорее всего, будут игнорировать фундаментальные показатели, действуя под давлением тяги к риску.
EUR
Евро мало чем среагировал на слабоватый отчет по немецкой инфляции. Цены немецких производителей в апреле упали на 1,4% м/м из-за снижения стоимости товаров повседневного спроса и природного газа. Шесть месяцев падения месячных показателей привели к снижению годового значения на 2,7%, что стало рекордным обвалом с июня 1987-го года. Однако это не помешало единой валюте продолжить свое укрепление против доллара, даже под страхом дефляции, которую ЕЦБ даже не пытается предотвратить.
Что касается итальянской экономики, в марте число заказов на производство продолжило резко сокращаться в условиях снижения спроса как внутри страны, так и за рубежом, хотя темпы снижения замедлились по сравнению с первыми двумя месяцами года. В марте показатель производственных заказов понизился на 26% г/г против -32,7% в феврале и -33,2% в январе (что было рекордным значением). В месячном исчислении промышленные заказы сократились на 2,7%, в то время как февральский показатель был пересмотрен с -1,5% до -2,1%. По-моему, признаков стабилизации не видать, и если так пойдет и дальше, рост евро прекратится гораздо раньше, чем мы предполагаем. Сегодня мы получим серию отчетов по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности отдельных стран и всего региона. Это немаловажные индикаторы состояния экономики, так что единая валюта может попасть под влияние.
GBP
Фунт продолжает идти вперед, даже несмотря на негативную реакцию на протокол заседания банка Англии. Монетарные власти Банка Англии единогласно проголосовали за расширение программы денежной эмиссии на очередные 50 млрд. фунтов (78 млрд. долларов) для ликвидации последствий рецессии. А связано это вот с чем: "Существует высокая вероятность того, что при отсутствии надлежащего финансового стимулирования уровень инфляции упадет значительно ниже целевого в 2% в среднесрочной перспективе". Таким образом, мы видим, что Центробанк до сих пор недоволен результатами своей политики и будет и далее продолжать работать в этом направлении, что, по сути, новость позитивная.
Еще одна оптимистичная весть пришла со стороны промышленного сектора. Отдельный отчет показал, что падение промышленного производства Великобритании продолжилось 11-й месяц, однако в мае ему удалось отразить рекордные с сентября показатели, поскольку очевидны признаки того, что самое худшее уже позади. По данным исследования CBI, баланс промышленного производства увеличился до отметки -17 от -32 в апреле, что стало максимальным показателем с сентября прошлого года. Это также превысило прогнозы аналитиков, которые ожидали падения показателя до отметки -47.
Сегодня мы получим данные по розничным продажам, на которые возлагаем большие надежды, так как шансы увеличения потребительских расходов в апреле очень высоки: последние данные BRC отразили резкий рост, а показатели занятости несколько восстановились.
JPY
Японская йена торговалась разнонаправлено, она выросла против доллара, но почти не изменилась против евро и фунта. Отчет по индексу третичной активности, который отражает активность в секторе услуг, показал рекордное значение -4,0% м/м после пересмотренного снижения на 1,3% (от-0,8%) в феврале. Это второе подряд месячное снижение в секторе. Таким образом, показатель говорит о том, что отрасль, где занята большая часть населения Японии, переживает нелучшие времена, что может сказаться и на рынке труда, и на розничном секторе USDJPY
Цены в рамках возвратного хода приближаются к уровню сопротивления 94.60. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.90/95.00 и, далее, 95.30. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. Поэтому вполне возможно, что начавшийся подъем станет всего лишь коррекцией и после ее завершения цены возобновят нисходящее движение. RSI и SS (в зоне перепроданности) развернулись вверх. На часовом графике (рис.2) OsMA и стохастик уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. В бычьем направлении наметил разворот и RSI.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 94.60. В противном случае, продажи при отвороте от него при наличии подтверждающих сигналов на часовом графике.
Support: 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 94.60, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.1000/1.1010. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1050/60 и, далее, 1.1100/20. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. В то же время, RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0970 (локальный минимум).
В свете сказанного, на мой взгляд, при подтверждении прорыва уровня сопротивления 1.1000/10 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0970, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
А вот сегодня все встало на свои места: если вчера мы еще говорили о том, что оптимизм инвесторов настолько силен, что они игнорируют слабые данные по состоянию самой крупной экономической системы мира, то сегодня мы можем с уверенностью сказать - рынки просто начали избавляться от лишних долларов. Только этим можно объяснить реакция трейдеров на пессимистичные прогнозы со стороны Федрезерва. Американская валюта достигла минимальных отметок этого года против фунта, канадца и австралийца. Теперь вопрос состоит только в том, как долго все это продлится: откат USD совсем не исключен, и может оказаться довольно резким. Все довольно логично. Перспективы мировой экономики улучшаются, однако настолько ли, чтобы полностью забыть о валютах-убежищах и посветить свои торги исключительно высокодоходникам в виде киви и аусси? Думаю, мало кто согласится на такой риск.
Возвращаясь к протоколу заседания FOMC, стоит отметить, что он внес свою лепту в падение доллара. Некоторые из представителей ФРС в прошлом месяце заявили, что Центробанку, возможно, придется увеличить покупки активов, чтобы обеспечить восстановление национальной экономики, но в итоге было решено пока воздержаться от подобной меры. Тем не менее, сама мысль уже несет в себе негатив для курса доллара, что, собственно, и подтвердилось. Помимо этого, ЦБ обновил прогнозы: ВВП от -0,5%-1,3% до -1,3%-2%, безработица от 9,2% до 9,6%, а чистая инфляция +1%-1,5% против первоначальных +0,9%-1,1%. Тем не менее, несмотря на весь этот пессимизм, Федрезерв все же признал наличие признаков стабилизации. Это совпадает с мнением министра финансов США. Гайтнер заявил вчера, что финансовая система США "начинает исцеляться" после тяжелой травмы, а также отметил, что стресс-тестирование банков способствовало укреплению доверия. В целом, заявил он, администрации Обамы удалось добиться прогресса в вопросе стабилизации финансовых рынков.
Сегодня наше внимание привлекут данные по рынку труда в виде числа обращений за пособиями по безработице (продолжаем наблюдать за 4-недельной скользящей средней), а также индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии (тут можно ожидать восстановление, судя по резкому откату аналогичного индекса от ФРБ Нью-Йорка). Однако рынки, скорее всего, будут игнорировать фундаментальные показатели, действуя под давлением тяги к риску.
EUR
Евро мало чем среагировал на слабоватый отчет по немецкой инфляции. Цены немецких производителей в апреле упали на 1,4% м/м из-за снижения стоимости товаров повседневного спроса и природного газа. Шесть месяцев падения месячных показателей привели к снижению годового значения на 2,7%, что стало рекордным обвалом с июня 1987-го года. Однако это не помешало единой валюте продолжить свое укрепление против доллара, даже под страхом дефляции, которую ЕЦБ даже не пытается предотвратить.
Что касается итальянской экономики, в марте число заказов на производство продолжило резко сокращаться в условиях снижения спроса как внутри страны, так и за рубежом, хотя темпы снижения замедлились по сравнению с первыми двумя месяцами года. В марте показатель производственных заказов понизился на 26% г/г против -32,7% в феврале и -33,2% в январе (что было рекордным значением). В месячном исчислении промышленные заказы сократились на 2,7%, в то время как февральский показатель был пересмотрен с -1,5% до -2,1%. По-моему, признаков стабилизации не видать, и если так пойдет и дальше, рост евро прекратится гораздо раньше, чем мы предполагаем. Сегодня мы получим серию отчетов по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности отдельных стран и всего региона. Это немаловажные индикаторы состояния экономики, так что единая валюта может попасть под влияние.
GBP
Фунт продолжает идти вперед, даже несмотря на негативную реакцию на протокол заседания банка Англии. Монетарные власти Банка Англии единогласно проголосовали за расширение программы денежной эмиссии на очередные 50 млрд. фунтов (78 млрд. долларов) для ликвидации последствий рецессии. А связано это вот с чем: "Существует высокая вероятность того, что при отсутствии надлежащего финансового стимулирования уровень инфляции упадет значительно ниже целевого в 2% в среднесрочной перспективе". Таким образом, мы видим, что Центробанк до сих пор недоволен результатами своей политики и будет и далее продолжать работать в этом направлении, что, по сути, новость позитивная.
Еще одна оптимистичная весть пришла со стороны промышленного сектора. Отдельный отчет показал, что падение промышленного производства Великобритании продолжилось 11-й месяц, однако в мае ему удалось отразить рекордные с сентября показатели, поскольку очевидны признаки того, что самое худшее уже позади. По данным исследования CBI, баланс промышленного производства увеличился до отметки -17 от -32 в апреле, что стало максимальным показателем с сентября прошлого года. Это также превысило прогнозы аналитиков, которые ожидали падения показателя до отметки -47.
Сегодня мы получим данные по розничным продажам, на которые возлагаем большие надежды, так как шансы увеличения потребительских расходов в апреле очень высоки: последние данные BRC отразили резкий рост, а показатели занятости несколько восстановились.
JPY
Японская йена торговалась разнонаправлено, она выросла против доллара, но почти не изменилась против евро и фунта. Отчет по индексу третичной активности, который отражает активность в секторе услуг, показал рекордное значение -4,0% м/м после пересмотренного снижения на 1,3% (от-0,8%) в феврале. Это второе подряд месячное снижение в секторе. Таким образом, показатель говорит о том, что отрасль, где занята большая часть населения Японии, переживает нелучшие времена, что может сказаться и на рынке труда, и на розничном секторе USDJPY
Цены в рамках возвратного хода приближаются к уровню сопротивления 94.60. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.90/95.00 и, далее, 95.30. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. Поэтому вполне возможно, что начавшийся подъем станет всего лишь коррекцией и после ее завершения цены возобновят нисходящее движение. RSI и SS (в зоне перепроданности) развернулись вверх. На часовом графике (рис.2) OsMA и стохастик уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. В бычьем направлении наметил разворот и RSI.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 94.60. В противном случае, продажи при отвороте от него при наличии подтверждающих сигналов на часовом графике.
Support: 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 94.60, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.1000/1.1010. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1050/60 и, далее, 1.1100/20. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. В то же время, RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0970 (локальный минимум).
В свете сказанного, на мой взгляд, при подтверждении прорыва уровня сопротивления 1.1000/10 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0970, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840.
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу