7 сентября 2020 smart-lab.ru
Итак, первое, что мы должны понять, для чего мы инвестируем. Казалось бы, очень странный вопрос, ведь ответ так прост – заработать деньги. Но проблема в том, что инвестиционный процесс и уж тем более финансовые рынки, далеки от характеристик печатной машинки. 0% риска и 30% годовых прибыли стабильно – существуют только в рекламных проспектах компаний, куда ваши деньги отправляются в один конец. Правильный ответ на вопрос заключается в приумножении капитала и в создании определенной суммы.
Второе, что нам нужно, это понимание, каким образом мы можем этих целей достичь. Вот тут перед нами и открываются финансовые рынки, с огромным набором возможностей и различных инструментов. Каждый из инструментов обещает разный уровень доходности с разным уровнем риска.
Третье, и самое важно в этом вопросе, это горизонт, с которым мы инвестируем. В лучшем случае наш горизонт это 15-20 лет, а зачастую горизонт значительно меньше. И в этом кроется главная проблема, что средние доходности инвестиционных инструментов, это средние за очень длинный промежуток времени. И если считать периодами в 10 лет, то результаты будут сильно отличаться от средних значений. На таком отрезке вы сможете получить как супер выдающиеся результаты, так и убыток в несколько десятков процентов.
Четвертое, это вводные, с которыми нам нужно работать:
Мы не знаем будущего
У нас ограниченный горизонт инвестирования
У нас есть потребность в ликвидности
Первые два пункта, думаю, понятны, а вот потребность ликвидности, зачастую недооценивается. Предположим, вы зашли на рынок в 2001 году, а деньги вам понадобились, причем срочно, в конце 2008 года. Или в марте этого года вам срочно стали нужны деньги для того, чтобы спасти свой бизнес. Волатильность в 40-50%, это явно не то чего бы вам хотелось в эти периоды.
Вывод. Т.к. мы не знаем будущего, у нас ограниченный горизонт инвестирования, чтобы полагаться на средние значения инструментов, а также потому, что у нас есть потребность в ликвидности своих инвестиций (она есть далеко не всегда, но это уже другая тема, и больше касается HNWI), мы должны строить инвестиционный портфель, диверсифицируя свой капитал.
P.S.: недавно кто-то написал, что диверсификация это путь медленной потери денег, когда ты не понимаешь, во что и почему ты инвестируешь. Чтобы для вас эта цитата не стала правдой, получайте знания, или пользуйтесь услугами профессионалов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба