27 октября 2020 Велес Капитал Кожухова Елена
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, который был особенно заметен по долларовому индикатору из-за ослабления рубля.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,81%, до 2763,15 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,01%, до 1129,18 пункта.
В плюсе к концу сессии находились индексы Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,12%) и финансов (+0,13%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,31%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр TCS Group (+4,08%), Полюс (+2,03%), Яндекс (+2%), Полиметалл (+1,52%).
Котировки Яндекса росли перед публикацией в среду финансовых результатов за 3-й кв 2020 г по US GAAP
Акции золотодобытчиков во вторник стабилизировались вместе с котировками золота, которые находились немногим выше 1900 долл/унц.
Лидеры снижения: ММК (-2,59%), ао Татнефть (-2,53%), ао Россети (-2,48%), ЛУКОЙЛ (-2,45%)
Давление на бумаги РУСАЛа оказывали главным образом дивидендные ожидания. Судя по всему, Норникель на совете директоров 3 ноября откажется от выплаты промежуточных дивидендов, а по итогам всего текущего года может ограничиться минимальными выплатами, что также негативно для РУСАЛа. Операционные результаты компании за 3-й квартал при этом были достаточно оптимистичными. Продажи алюминия выросли на 3,3% к/к, и вместе с мировым спросом на металл восстановились к доковидным уровням.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: смешанный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ пытались отступить от минимумов и изменялись в пределах 0,7%. Лучше рынка в ожидании отчетностей крупнейших представителей отрасли вновь чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. В частности, после закрытия сегодняшних торгов квартальные результаты представит Microsoft.
В Eli Lilly тем временем сообщили о завершении тестирования препарата против коронавируса, который не оказался эффективным. Индекс потребительского доверия США в октябре неожиданно упал со 101,3 до 100,90 пункта (ожидалось 102 пункта), а темпы роста заказов на товары длительного пользования в сентябре ускорились с 0,4% до 1,9% м/м (ожидалось +0,5%). Американская экономика, таким образом, все еще способна подавать некоторые позитивные сигналы. Главный вопрос, однако, заключается в том, надолго ли.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял порядка 1,2%, ускорив темпы нисходящего движения по сравнению с серединой дня. Франция, Германия, Испания и Италия входят в число крупнейших стран, ужесточающих вирусные ограничения и, значит, замедление региональной экономики неизбежно.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в сдержанном плюсе и прибавляли около 1,5%. Локальным фактором поддержки для рынка остается приход нового урагана в Мексиканский залив. Отчет Минэнерго США в среду, по средним прогнозам, покажет увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 1,1 млн баррелей при сокращении запасов бензина на 2 млн баррелей – в целом нейтральный для котировок сигнал. Неделей ранее данные о неожиданном увеличении запасов бензина способствовали продажам нефтяных фьючерсов. Цены остаются в среднесрочных “боковиках”.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги вторника в минусе, а рублевый индикатор при этом обновил минимум с июля, опустившись до 2758 пунктов. Риски развития нисходящего движения в район 2700 пунктов (нижняя полоса Боллинджера недельного графика) остаются актуальными. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2720-2800 пунктов.
Общий настрой: Во вторник на мировых фондовых и сырьевых площадках не наблюдалось единства в настроениях. Российский рынок и рубль вышли в минус, судя по всему, отчасти ввиду геополитических факторов и увеличения ожиданий победы Байдена на президентских выборах, что может грозить отечественной экономике новыми санкциями. Краткосрочный интерес вернулся к акциям российских золотодобытчиков, но пока золото не способно развить уверенный отскок от 1900 долл/унц, бумаги эмитентов также вряд ли закрепятся выше ближайших сопротивлений (16 500 руб для Полюса и 1800 руб для Полиметалла).
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России не стал существенным образом менять лимит на традиционном недельном депозитном аукционе, предложив банкам к размещению 1,39 трлн руб. (неделей ранее 1,33 трлн руб.). Банки-участники, в свою очередь, разместили 1,08 трлн руб., лишь незначительно превысив объем размещения недельной давности (1,05 трлн руб.). Ставки МБК сохраняются на повышенных уровнях, хотя в последние дни исчерпали свой рост.
На аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства спрос почти не изменился, составив чуть более 80 млрд руб. при лимите в 400 млрд руб. (в понедельник банки заняли 87,2 млрд руб.), но при этом количество участников аукциона сократилось вдвое – до трех кредитных организаций.
На валютных площадках развивающихся рынков наблюдалась смешанная обстановка. В частности, российский рубль, валюты Турции, Бразилии и Аргентины снижались к доллару, а валюты ЮАР, Индии и Мексики росли. В целом глобальные инвесторы по-прежнему с тревогой следят за ускорением темпов распространения пандемии и ужесточением ограничительных мер. Не добавляет аппетита к риску и продолжающиеся переговоры по выделению нового пакета экономической помощи в США, которые похоже затянутся вплоть до окончания президентских выборов в стране.
События завтра
внешнеторговый баланс США в сентябре (16.30 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты ТГК-1 за 3-й кв 2020 г
финансовые результаты ТГК-1 за 3-й кв 2020 г по РСБУ
финансовые результаты Яндекса за 3-й кв 2020 г по US GAAP
финансовые результаты НОВАТЭКа за 3-й кв 2020 г по МСФО
квартальные результаты BASF, Boeing, Deutsche Bank, eBay, Eni, Fiat, Ford Motor, General Electric, Mastercard, Sony, Visa
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, который был особенно заметен по долларовому индикатору из-за ослабления рубля.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,81%, до 2763,15 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,01%, до 1129,18 пункта.
В плюсе к концу сессии находились индексы Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,12%) и финансов (+0,13%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,31%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр TCS Group (+4,08%), Полюс (+2,03%), Яндекс (+2%), Полиметалл (+1,52%).
Котировки Яндекса росли перед публикацией в среду финансовых результатов за 3-й кв 2020 г по US GAAP
Акции золотодобытчиков во вторник стабилизировались вместе с котировками золота, которые находились немногим выше 1900 долл/унц.
Лидеры снижения: ММК (-2,59%), ао Татнефть (-2,53%), ао Россети (-2,48%), ЛУКОЙЛ (-2,45%)
Давление на бумаги РУСАЛа оказывали главным образом дивидендные ожидания. Судя по всему, Норникель на совете директоров 3 ноября откажется от выплаты промежуточных дивидендов, а по итогам всего текущего года может ограничиться минимальными выплатами, что также негативно для РУСАЛа. Операционные результаты компании за 3-й квартал при этом были достаточно оптимистичными. Продажи алюминия выросли на 3,3% к/к, и вместе с мировым спросом на металл восстановились к доковидным уровням.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: смешанный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ пытались отступить от минимумов и изменялись в пределах 0,7%. Лучше рынка в ожидании отчетностей крупнейших представителей отрасли вновь чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. В частности, после закрытия сегодняшних торгов квартальные результаты представит Microsoft.
В Eli Lilly тем временем сообщили о завершении тестирования препарата против коронавируса, который не оказался эффективным. Индекс потребительского доверия США в октябре неожиданно упал со 101,3 до 100,90 пункта (ожидалось 102 пункта), а темпы роста заказов на товары длительного пользования в сентябре ускорились с 0,4% до 1,9% м/м (ожидалось +0,5%). Американская экономика, таким образом, все еще способна подавать некоторые позитивные сигналы. Главный вопрос, однако, заключается в том, надолго ли.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял порядка 1,2%, ускорив темпы нисходящего движения по сравнению с серединой дня. Франция, Германия, Испания и Италия входят в число крупнейших стран, ужесточающих вирусные ограничения и, значит, замедление региональной экономики неизбежно.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в сдержанном плюсе и прибавляли около 1,5%. Локальным фактором поддержки для рынка остается приход нового урагана в Мексиканский залив. Отчет Минэнерго США в среду, по средним прогнозам, покажет увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 1,1 млн баррелей при сокращении запасов бензина на 2 млн баррелей – в целом нейтральный для котировок сигнал. Неделей ранее данные о неожиданном увеличении запасов бензина способствовали продажам нефтяных фьючерсов. Цены остаются в среднесрочных “боковиках”.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС завершают торги вторника в минусе, а рублевый индикатор при этом обновил минимум с июля, опустившись до 2758 пунктов. Риски развития нисходящего движения в район 2700 пунктов (нижняя полоса Боллинджера недельного графика) остаются актуальными. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2720-2800 пунктов.
Общий настрой: Во вторник на мировых фондовых и сырьевых площадках не наблюдалось единства в настроениях. Российский рынок и рубль вышли в минус, судя по всему, отчасти ввиду геополитических факторов и увеличения ожиданий победы Байдена на президентских выборах, что может грозить отечественной экономике новыми санкциями. Краткосрочный интерес вернулся к акциям российских золотодобытчиков, но пока золото не способно развить уверенный отскок от 1900 долл/унц, бумаги эмитентов также вряд ли закрепятся выше ближайших сопротивлений (16 500 руб для Полюса и 1800 руб для Полиметалла).
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России не стал существенным образом менять лимит на традиционном недельном депозитном аукционе, предложив банкам к размещению 1,39 трлн руб. (неделей ранее 1,33 трлн руб.). Банки-участники, в свою очередь, разместили 1,08 трлн руб., лишь незначительно превысив объем размещения недельной давности (1,05 трлн руб.). Ставки МБК сохраняются на повышенных уровнях, хотя в последние дни исчерпали свой рост.
На аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства спрос почти не изменился, составив чуть более 80 млрд руб. при лимите в 400 млрд руб. (в понедельник банки заняли 87,2 млрд руб.), но при этом количество участников аукциона сократилось вдвое – до трех кредитных организаций.
На валютных площадках развивающихся рынков наблюдалась смешанная обстановка. В частности, российский рубль, валюты Турции, Бразилии и Аргентины снижались к доллару, а валюты ЮАР, Индии и Мексики росли. В целом глобальные инвесторы по-прежнему с тревогой следят за ускорением темпов распространения пандемии и ужесточением ограничительных мер. Не добавляет аппетита к риску и продолжающиеся переговоры по выделению нового пакета экономической помощи в США, которые похоже затянутся вплоть до окончания президентских выборов в стране.
События завтра
внешнеторговый баланс США в сентябре (16.30 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты ТГК-1 за 3-й кв 2020 г
финансовые результаты ТГК-1 за 3-й кв 2020 г по РСБУ
финансовые результаты Яндекса за 3-й кв 2020 г по US GAAP
финансовые результаты НОВАТЭКа за 3-й кв 2020 г по МСФО
квартальные результаты BASF, Boeing, Deutsche Bank, eBay, Eni, Fiat, Ford Motor, General Electric, Mastercard, Sony, Visa
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter