10 февраля 2021 XCritical
С каждым новым президентом приходят новые идеи, которые задают экономический тон на следующие четыре года. Джо Байден уже поселился в Белом доме, а это означает, что эти идеи будут приводиться в действие для выполнения обещаний и построения политики.
Карантин по-прежнему влияет на экономику и уровень безработицы остаётся высоким. Сначала Байден сосредоточит внимание на грядущих стимулах, которые могут приблизиться почти к 2 триллионам долларов. Хотя это будет серьёзным попутным ветром для экономики, есть определённые сектора, которые выиграют больше чем другие из-за повестки дня Байдена.
Эта дорожная карта была изложена командой Байдена в плане восстановления «Build Back Better». В частности, есть пять областей, которые вознаградят инвесторов, если новая администрация выполнит свои обещания. Давайте посмотрим, на чем будут сосредоточены инвесторы в начале 2021 года:
Альтернативная энергетика
Энергетический сектор претерпевает фундаментальные изменения, поскольку потребители и правительства во всём мире переходят на более экологичные идеи. Переход от ископаемого топлива к более безопасным для климата энергетическим методам – это одна из целей Байдена по борьбе с изменением климата.
Поскольку демократы полностью контролируют Конгресс, будет легче превратить эти идеи в реальность. Этот шаг будет стимулировать приток денег в проекты чистой энергии, такие как электромобили, а также ветряную, солнечную и гидроэлектрическую энергию.
Байден хочет «революции чистой энергии», которая приведёт к снижению выбросов углерода в стране к 2035 году. Это плохая новость для нефти и газа, но отличная новость для молодых подающих надежды компаний в отрасли чистой энергии.
Инфраструктура
Предстоящие меры стимулирования будут включать прямые выплаты, деньги на случай безработицы, налоговые льготы на детей, минимальную часовую заработную плату в размере 15 долларов, средства для местных органов власти и возможное погашение студенческих ссуд.
Существует очень вероятное предположение, что вторая половина года может привести к появлению столь же большого пакета, ориентированного на американскую инфраструктуру. Если в Вашингтоне закрепится импульс к плану восстановления «Build Back Better», то это будет исторический уровень инвестиций.
Основными направлениями такого законопроекта будут производство, исследования и разработки, чистая энергия. Новая администрация будет заниматься инфраструктурой и не будет стесняться вкладывать деньги в крупные проекты.
Думайте о дорогах, мостах и общественном транспорте как о местах, которые могут принести пользу. Однако 5G и другие элементы «умной экономики», вероятно, также получат финансирование.
Каннабис
Темпы легализации марихуаны быстро растут. По состоянию на январь 2021 года использование марихуаны в рекреационных целях теперь законно в пятнадцати штатах и полностью незаконно только в Айдахо, Вайоминге, Канзасе, Теннесси, Алабаме и Южной Каролине.
Возможно ли, что администрация Байдена и полностью контролируемый демократический конгресс будут стремиться легализовать марихуану на федеральном уровне?
Это не одна из их первоочередных задач, поскольку вакцинация всё ещё остаётся проблемой. Но определённо есть предположения, что федеральный закон может быть принят в ближайшие годы. Акции каннабиса, безусловно, выиграют, если импульс будет таким, но отрасль должна процветать при Байдене даже без 100% легализации.
Выбор Байдена на пост главы DNC Джейми Гаррисона показывает позицию президента относительно этого вопроса. Джейми Гаррисон сторонник легализации марихуаны. Более снисходительное отношение к индустрии каннабиса должно быть достаточным катализатором, чтобы вернуть инвесторов в этот сектор.
Здравоохранение и биотехнологии
Здравоохранение и биотехнологии в последнее время стали менее пристрастными, поскольку большинство согласны с тем, что цены на лекарства слишком высоки. Кроме того, страна пережила самый серьёзный кризис в области здравоохранения в своей истории.
Байден приложит все усилия, чтобы охватить больше людей, но он не встряхнёт систему. Это положительно скажется на медицинских страховых компаниях, которые уже преуспели в рамках ACA.
Пока компании производители вакцины продолжают развиваться, остаются и те, что предоставляют коммерческие планы здравоохранения. После официального завершения карантина мы можем ожидать восстановления экономики и рынка труда. А это зелёный свет для этого сектора.
Товары
Возможно, никогда не было более веского аргумента в пользу сырьевых товаров, чем реакция центральных банков на всемирную изоляцию. Ранее в этом году центральные банки и правительства отреагировали на это стимулированием в размере 15 триллионов долларов, что составляет значительную долю от мировой экономики в 88 триллионов долларов.
Усиленное движение ФРС привело к ослаблению доллара, и теперь у инвесторов есть большие ожидания в отношении инфляции. Слабый доллар – это попутный ветер для сырья и других товаров, таких как золото, поскольку они становятся доступнее иностранным инвесторам.
Накопленный спрос после того, как экономика выйдет из изоляции, вернётся на товарные рынки. Это неизбежно приведёт к росту цен и принесёт пользу компаниям, которые в результате будут иметь большую маржу, – будь то металлы, сельское хозяйство или энергетика. Компании будут процветать благодаря политике, принятой для борьбы с вирусом.
Желаем отменного здоровья и прибыльной торговли!
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter