23 июня 2009 Финмаркет
Российский рынок акций во вторник упал второй день подряд из-за возросших продаж на фоне негативной динамики мировых фондовых и сырьевых площадок; исключение составили подорожавшие банковские бумаги благодаря покупкам со стороны ВЭБа.
По итогам дня индекс ММВБ откатился до 917,3 пункта (-2,2%), индекс РТС - до 932,74 пункта (-2,9%), основные "фишки" подешевели на 0,4-9%.
Фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии упал на 23,6 пункта к базовому активу, что говорит о негативных ожиданиях спекулянтов.
Основное падение отмечалось утром, причем откат возглавляли банковские бумаги (ВТБ (РТС: VTBR), Сбербанк) (РТС: SBER), потерявшие в цене более 10%.
Между тем к закрытию торгов банковские акции выросли: ВТБ - на 2,8% на ФБ ММВБ, Сбербанк России - на 3,5%.
Как отмечают операторы, поддержку акциям Сбербанка оказали покупки со стороны ВЭБа, который на прошлой неделе продавал акции банка, а на этой начал оказывать им поддержку, поскольку цена откатилась ниже средневзвешенной стоимости, по которой приобретались бумаги Сбербанка в конце прошлого года (в районе 37 рублей за обыкновенную акцию). ВЭБ, увидев, что реально покупателей на рынке нет, был вынужден выйти с покупками акций Сбербанка, чтобы поднять цену до комфортной для держателей крупных пакетов.
Высокая волатильность колебаний акций Сбербанка и поддержка со стороны ВЭБа привели к росту объемом операций с этими бумагами - суммарный объем операций на ФБ ММВБ с обыкновенными акциями Сбербанка превысил 58,92 млрд рублей.
Остальные "фишки" подешевели на фоне негативной динамики мировых площадок, где к вечеру возобладал пессимизм после выхода в США данных по продажам недвижимости на вторичном рынке, не оправдавших ожидания аналитиков (продажи "вторички" в мае выросли на 2,4% при прогнозах роста на 3%).
Европейские индексы к вечеру ушли в "минус", также снижением индексов начались торги в США. Кроме того, подешевела нефть - цена фьючерса на WTI на август снизилась до $67,07 за баррель (-0,6%), хотя еще днем отмечалась коррекция выше $68 за баррель.
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-4,8% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-1,9%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-7,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-3,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-6%).
Акции "Роснефти" (РТС: ROSN) потеряли в цене всего 1%, поддержку бумагам во вторник оказали новости о том, что министерство энергетики РФ выступает за введение механизма обнуления экспортных пошлин на нефть Восточной Сибири уже в 2009 году, о чем заявил заместитель министра Сергей Кудряшов.
По словам главного стратега ИГ "Норд Капитал" Александра Баранова, многие участники рынка не ожидали, что падение на этой неделе будет идти два дня подряд, поэтому промахнулись с покупками и попали на stop-loss, из-за чего произошел серьезный провал цен утром.
"Однако потом образовалось локальное "дно", рынок отскочил и теперь ждет новостей с Запада - главным событием недели остаются итоги заседания Федеральной резервной системы США", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
"По теханализу, рынок не смог удержаться выше 940-950 пунктов по индексу РТС, значит, следующей целью снижения станет область 850-880 пунктов. Из отдельных бумаг можно выделить акции "Роснефти", получившие поддержку в виде планируемого обнуления экспортных пошлин для Восточной Сибири, поскольку в основном эти послабления коснутся экспорта сырья "Роснефти" в Китай. Выросшие акции Сбербанка, по оценкам некоторых аналитиков, помогут рынку скорректироваться вверх, однако я на этот счет остаюсь пессимистом", - добавил А.Баранов.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, мрачные прогнозы Всемирного банка стали поводом для продаж на рынках акций. Данные технического анализа говорят о том, что движение вниз пока не завершено: пробой нижней границы восходящего канала на дневном графике индекса РТС означает возможность выхода в диапазон 870-880 пунктов в краткосрочной перспективе, считает он.
По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, оптимизма нефтетрейдерам во вторник добавило заявление главы ОПЕК, министра энергетики Анголы Жозе Ботельо де Васконселоса, сообщившего, что главной целью картеля является достижение к концу 2009 года цены на нефть в районе $75 за баррель.
Аналитик также отметил неплохой отчет Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, что оказало поддержку бумагам. Чистая прибыль Сбербанка в отчетном периоде упала в 14 раз из-за значительного увеличения расходов на резервы, однако, несмотря на сложную ситуацию в российской экономике, доходы от операционной деятельности Сбербанка за пять месяцев выросли почти на треть, что вызвало прилив оптимизма у инвесторов и активизацию покупок акций, отмечает О.Шагов.
Поддержку акциям "ЛУКОЙЛа" оказала информация о том, что ВЭБ приобрел чуть более 2% акций компании, а Европейский банк реконструкции и развития готов предоставить кредит "ЛУКОЙЛу" на сумму до 240 млн евро.
"Крупным спекулянтам, разогревавшим "горячими деньгами" рынок последние месяцы, есть что фиксировать. Идет банальная фиксация прибыли", - считает начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев.
"Майский рост сдулся, в очередной раз доказав, что май - время продаж (sell in may), но не покупок. "Медведи" празднуют победу. Рынок сильно перепродан, и давление продаж ослабевает. Полагаем, что "шортисты" достигли предела своих технических возможностей. Подобный значительный объем "шортов" на рынке отмечался лишь в период 16-18 сентября и 20-21 ноября прошлого года. Эти периоды оказались памятны не только значительным падением индекса ММВБ, но и не менее внушительным последующим отскоком. За счет закрытия "коротких позиций" рост индекса 19 сентября 2008 года составил около 30%, а 24 ноября - около 18%. Мы не исключаем варианта, при котором возвратное движение к пробитой линии мартовского тренда может быть продолжено и далее, то есть на период до середины июля. Ближайшая цель отскока - уровень безубыточности месячных торговых позиций, который лежит на 1088 пунктах ММВБ", - считает аналитик.
Ожидания восстановления экономики в целом отыграны. Уход с рынка крупных спекулянтов будет иметь в целом положительное значение: рынок станет уделять большее внимание фундаментальным факторам, станет менее спекулятивным, но зато более инвестиционным. Теперь все внимание будет сосредоточено на фактическом подтверждении сделанных авансов. Если риски снизятся, то следом за спекулятивными деньгами на рынок обычно приходят главные силы - средства инвесторов, что в принципе может повысить его устойчивость, полагает А.Иванищев.
По оценкам аналитиков ИФД "КапиталЪ", учитывая риски ухудшения глобальных настроений, а также рост специфических российских рисков, вероятность дальнейшего снижения является довольно ощутимой.
На прошлой неделе индекс ММВБ пробил нижнюю границу восходящего канала на уровне 1070-1080 пунктов, что случилось впервые с начала марта. Далее рынок продолжил снижение и ушел заметно ниже 50-дневной скользящей средней (около 1000 пунктов). Теперь серьезными уровнями поддержки выступают отметка 900 и 850 пунктов, отмечают эксперты.
Инвесторам аналитики "КапиталЪ" рекомендует держать весомую долю средств в наличности, так как в ближайшие недели может появиться возможность приобрести российские акции по более привлекательным ценам. В последнее время российский рынок акций стал выглядеть заметно хуже своих коллег из emerging markets, а также по сравнению с индексами западных стран. Если в начале июня российские индексы лидировали в мире по темпам роста с начала года (индекс РТС вырос примерно на 90%), то за последние три недели коррекция вниз превысила 20%. Последний раз такая масштабная коррекция наблюдалась в середине февраля, после чего началось мощное ралли.
Подобного мнения придерживается аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев, полагающий, что говорить о завершении снижения рынка рано. "Нисходящий среднесрочный тренд по российскому рынку акций сохраняется, и для его слома индекс ММВБ должен подняться выше отметки 1050 пунктов. Пока что это представляется маловероятным, а значит, имеет смысл оставаться в стороне от рынка или входить исключительно с внутридневными спекулятивными целями. При этом мы рекомендуем обратить внимание на бумаги добывающих компаний-экспортеров и банков, отдавая им предпочтение по сравнению с компаниями электроэнергетики, телекоммуникационного и потребительского секторов. Для российского рынка акций критичным, помимо всего прочего, является удержание котировок Brent выше отметки $65 (сейчас - $66,7). Падение ниже этого значения усилит давление как на российский рынок акций, так и на рубль", - считает аналитик.
Накануне в США откат Standard & Poor's 500 стал самым резким за последние два месяца после ухудшения прогноза Всемирного банка (ВБ) относительно динамики мирового ВВП.
Падение фондовых индексов в понедельник привело к сокращению прироста и S&P 500, и Dow Jones с начала года до нуля. На Нью-йоркской фондовой бирже была зафиксирована самая масштабная продажа с 14 мая - упали котировки более 90% обращающихся на этой площадке акций.
По оценкам Всемирного банка, рецессия в глобальной экономике будет глубже, чем ожидалось, и снижение мирового ВВП составит в этом году 2,9%, а не 1,7%, как прогнозировалось ранее. Ухудшен прогноз на 2009 год для США, где ожидается падение ВВП до 3% с прогнозировавшихся в марте 2,4%, в Японии - до 6,8% с 5,3%, в еврозоне - до 4,5% с 2,7%.
Уровень безработицы в развивающихся странах вырастет, доходы населения сократятся, говорится в прогнозе. Рост мирового ВВП возобновится в 2010 году и достигнет 2%, полагает ВБ.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами отката выступили акции "Концерна "Калина" (РТС: KLNA) (-13,1%), "Фортума" (-11,5%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (-10,1%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-8,5%).
Подорожали акции ОГК-3 (РТС: OGKC) (+16%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+5,6%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+2,3%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС во вторник составил $17,31 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $199,242 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 105,59 млрд рублей (в лидерах - обыкновенные акции Сбербанка - 58,92 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам дня индекс ММВБ откатился до 917,3 пункта (-2,2%), индекс РТС - до 932,74 пункта (-2,9%), основные "фишки" подешевели на 0,4-9%.
Фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии упал на 23,6 пункта к базовому активу, что говорит о негативных ожиданиях спекулянтов.
Основное падение отмечалось утром, причем откат возглавляли банковские бумаги (ВТБ (РТС: VTBR), Сбербанк) (РТС: SBER), потерявшие в цене более 10%.
Между тем к закрытию торгов банковские акции выросли: ВТБ - на 2,8% на ФБ ММВБ, Сбербанк России - на 3,5%.
Как отмечают операторы, поддержку акциям Сбербанка оказали покупки со стороны ВЭБа, который на прошлой неделе продавал акции банка, а на этой начал оказывать им поддержку, поскольку цена откатилась ниже средневзвешенной стоимости, по которой приобретались бумаги Сбербанка в конце прошлого года (в районе 37 рублей за обыкновенную акцию). ВЭБ, увидев, что реально покупателей на рынке нет, был вынужден выйти с покупками акций Сбербанка, чтобы поднять цену до комфортной для держателей крупных пакетов.
Высокая волатильность колебаний акций Сбербанка и поддержка со стороны ВЭБа привели к росту объемом операций с этими бумагами - суммарный объем операций на ФБ ММВБ с обыкновенными акциями Сбербанка превысил 58,92 млрд рублей.
Остальные "фишки" подешевели на фоне негативной динамики мировых площадок, где к вечеру возобладал пессимизм после выхода в США данных по продажам недвижимости на вторичном рынке, не оправдавших ожидания аналитиков (продажи "вторички" в мае выросли на 2,4% при прогнозах роста на 3%).
Европейские индексы к вечеру ушли в "минус", также снижением индексов начались торги в США. Кроме того, подешевела нефть - цена фьючерса на WTI на август снизилась до $67,07 за баррель (-0,6%), хотя еще днем отмечалась коррекция выше $68 за баррель.
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-4,8% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-1,9%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-7,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-3,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-6%).
Акции "Роснефти" (РТС: ROSN) потеряли в цене всего 1%, поддержку бумагам во вторник оказали новости о том, что министерство энергетики РФ выступает за введение механизма обнуления экспортных пошлин на нефть Восточной Сибири уже в 2009 году, о чем заявил заместитель министра Сергей Кудряшов.
По словам главного стратега ИГ "Норд Капитал" Александра Баранова, многие участники рынка не ожидали, что падение на этой неделе будет идти два дня подряд, поэтому промахнулись с покупками и попали на stop-loss, из-за чего произошел серьезный провал цен утром.
"Однако потом образовалось локальное "дно", рынок отскочил и теперь ждет новостей с Запада - главным событием недели остаются итоги заседания Федеральной резервной системы США", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
"По теханализу, рынок не смог удержаться выше 940-950 пунктов по индексу РТС, значит, следующей целью снижения станет область 850-880 пунктов. Из отдельных бумаг можно выделить акции "Роснефти", получившие поддержку в виде планируемого обнуления экспортных пошлин для Восточной Сибири, поскольку в основном эти послабления коснутся экспорта сырья "Роснефти" в Китай. Выросшие акции Сбербанка, по оценкам некоторых аналитиков, помогут рынку скорректироваться вверх, однако я на этот счет остаюсь пессимистом", - добавил А.Баранов.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, мрачные прогнозы Всемирного банка стали поводом для продаж на рынках акций. Данные технического анализа говорят о том, что движение вниз пока не завершено: пробой нижней границы восходящего канала на дневном графике индекса РТС означает возможность выхода в диапазон 870-880 пунктов в краткосрочной перспективе, считает он.
По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, оптимизма нефтетрейдерам во вторник добавило заявление главы ОПЕК, министра энергетики Анголы Жозе Ботельо де Васконселоса, сообщившего, что главной целью картеля является достижение к концу 2009 года цены на нефть в районе $75 за баррель.
Аналитик также отметил неплохой отчет Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, что оказало поддержку бумагам. Чистая прибыль Сбербанка в отчетном периоде упала в 14 раз из-за значительного увеличения расходов на резервы, однако, несмотря на сложную ситуацию в российской экономике, доходы от операционной деятельности Сбербанка за пять месяцев выросли почти на треть, что вызвало прилив оптимизма у инвесторов и активизацию покупок акций, отмечает О.Шагов.
Поддержку акциям "ЛУКОЙЛа" оказала информация о том, что ВЭБ приобрел чуть более 2% акций компании, а Европейский банк реконструкции и развития готов предоставить кредит "ЛУКОЙЛу" на сумму до 240 млн евро.
"Крупным спекулянтам, разогревавшим "горячими деньгами" рынок последние месяцы, есть что фиксировать. Идет банальная фиксация прибыли", - считает начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев.
"Майский рост сдулся, в очередной раз доказав, что май - время продаж (sell in may), но не покупок. "Медведи" празднуют победу. Рынок сильно перепродан, и давление продаж ослабевает. Полагаем, что "шортисты" достигли предела своих технических возможностей. Подобный значительный объем "шортов" на рынке отмечался лишь в период 16-18 сентября и 20-21 ноября прошлого года. Эти периоды оказались памятны не только значительным падением индекса ММВБ, но и не менее внушительным последующим отскоком. За счет закрытия "коротких позиций" рост индекса 19 сентября 2008 года составил около 30%, а 24 ноября - около 18%. Мы не исключаем варианта, при котором возвратное движение к пробитой линии мартовского тренда может быть продолжено и далее, то есть на период до середины июля. Ближайшая цель отскока - уровень безубыточности месячных торговых позиций, который лежит на 1088 пунктах ММВБ", - считает аналитик.
Ожидания восстановления экономики в целом отыграны. Уход с рынка крупных спекулянтов будет иметь в целом положительное значение: рынок станет уделять большее внимание фундаментальным факторам, станет менее спекулятивным, но зато более инвестиционным. Теперь все внимание будет сосредоточено на фактическом подтверждении сделанных авансов. Если риски снизятся, то следом за спекулятивными деньгами на рынок обычно приходят главные силы - средства инвесторов, что в принципе может повысить его устойчивость, полагает А.Иванищев.
По оценкам аналитиков ИФД "КапиталЪ", учитывая риски ухудшения глобальных настроений, а также рост специфических российских рисков, вероятность дальнейшего снижения является довольно ощутимой.
На прошлой неделе индекс ММВБ пробил нижнюю границу восходящего канала на уровне 1070-1080 пунктов, что случилось впервые с начала марта. Далее рынок продолжил снижение и ушел заметно ниже 50-дневной скользящей средней (около 1000 пунктов). Теперь серьезными уровнями поддержки выступают отметка 900 и 850 пунктов, отмечают эксперты.
Инвесторам аналитики "КапиталЪ" рекомендует держать весомую долю средств в наличности, так как в ближайшие недели может появиться возможность приобрести российские акции по более привлекательным ценам. В последнее время российский рынок акций стал выглядеть заметно хуже своих коллег из emerging markets, а также по сравнению с индексами западных стран. Если в начале июня российские индексы лидировали в мире по темпам роста с начала года (индекс РТС вырос примерно на 90%), то за последние три недели коррекция вниз превысила 20%. Последний раз такая масштабная коррекция наблюдалась в середине февраля, после чего началось мощное ралли.
Подобного мнения придерживается аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев, полагающий, что говорить о завершении снижения рынка рано. "Нисходящий среднесрочный тренд по российскому рынку акций сохраняется, и для его слома индекс ММВБ должен подняться выше отметки 1050 пунктов. Пока что это представляется маловероятным, а значит, имеет смысл оставаться в стороне от рынка или входить исключительно с внутридневными спекулятивными целями. При этом мы рекомендуем обратить внимание на бумаги добывающих компаний-экспортеров и банков, отдавая им предпочтение по сравнению с компаниями электроэнергетики, телекоммуникационного и потребительского секторов. Для российского рынка акций критичным, помимо всего прочего, является удержание котировок Brent выше отметки $65 (сейчас - $66,7). Падение ниже этого значения усилит давление как на российский рынок акций, так и на рубль", - считает аналитик.
Накануне в США откат Standard & Poor's 500 стал самым резким за последние два месяца после ухудшения прогноза Всемирного банка (ВБ) относительно динамики мирового ВВП.
Падение фондовых индексов в понедельник привело к сокращению прироста и S&P 500, и Dow Jones с начала года до нуля. На Нью-йоркской фондовой бирже была зафиксирована самая масштабная продажа с 14 мая - упали котировки более 90% обращающихся на этой площадке акций.
По оценкам Всемирного банка, рецессия в глобальной экономике будет глубже, чем ожидалось, и снижение мирового ВВП составит в этом году 2,9%, а не 1,7%, как прогнозировалось ранее. Ухудшен прогноз на 2009 год для США, где ожидается падение ВВП до 3% с прогнозировавшихся в марте 2,4%, в Японии - до 6,8% с 5,3%, в еврозоне - до 4,5% с 2,7%.
Уровень безработицы в развивающихся странах вырастет, доходы населения сократятся, говорится в прогнозе. Рост мирового ВВП возобновится в 2010 году и достигнет 2%, полагает ВБ.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами отката выступили акции "Концерна "Калина" (РТС: KLNA) (-13,1%), "Фортума" (-11,5%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (-10,1%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-8,5%).
Подорожали акции ОГК-3 (РТС: OGKC) (+16%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+5,6%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+2,3%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС во вторник составил $17,31 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $199,242 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 105,59 млрд рублей (в лидерах - обыкновенные акции Сбербанка - 58,92 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу