Юнипро во вторник, 22 февраля, представит финансовые результаты за IV квартал и 2021 г. по МСФО и проведет телеконференцию (14:00 МСК).
«Мы ожидаем сильных результатов на фоне увеличения выработки электроэнергии и повышения цен, — отмечают аналитики BCS Global Market. — В I квартале и IV квартале плата за мощность сезонно выше, чем во II квартале и III квартале, за счет коэффициентов. Производство электроэнергии выросло на 14% г/г в IV кваратле 2021 (особенно сильно на Сургутской и Березовской ГРЭС). В центре внимания на телеконференции — подтверждение прогноза по дивидендам в размере 20 млрд руб. в год, прогнозы на 2022 г. и комментарии менеджмента».
Индексный провайдер FTSE включил в свою расчетную базу акции ПИК по итогам мартовского пересмотра.
Все изменения вступят в силу 18 марта после закрытия торгов.
«FTSE установил free float для девелопера на уровне 18% — ниже, чем мы ожидали, поэтому пассивный приток средств в бумагу составит порядка $50 млн, что меньше нашего предыдущего прогноза, — пишут аналитики ВТБ Капитал. — Кроме того, в индекс попали привилегированные акций Нижнекамскнефтехима, пассивный приток денег оценивается инвестбанком на уровне $10 млн.
В сегмент малой капитализации были добавлены Белуга Групп с показателем free float 35% (пассивный приток средств в акции — около $6 млн) и Русснефть с free float 42% (пассивный приток в бумагу — порядка $8 млн).
Касательно изменений весов, стратеги отмечают снижение веса Магнита, Лукойла и Роснефти — пассивный отток капитала из этих бумаг составит примерно $15 млн, $80 млн и $30 млн соответственно».
Северсталь представила финансовые результаты за IV квартал 2021 г.
Несмотря на продолжавшееся снижение цен на сталь в IV квартале, предприятие продемонстрировало рост выручки, как квартал к кварталу, так и год к году. Так, выручка компании выросла на 69,4% г/г до $11,6 млрд, а EBITDA в 2,5 раза до $5,9 млрд, тем самым приблизившись к исторически высоким результатам.
Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за IV квартал 2021 г. в размере 109,81 руб. на одну акцию. C учетом ранее объявленных дивидендов за I–III кварталы 2021 г., дивиденды за 12 месяцев 2021 г. могут составить 277,3 рублей на акцию, что при средних ценах на акцию в 1579,6 руб., эквивалентно 17,5% доходности годовых.
«Мы положительно оцениваем результаты Северстали, в рамках нашего прогноза, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — По нашим оценкам, в 2022 г. показатель рентабельности продолжит плавно снижаться ввиду ожидаемого ухудшения внешней конъюнктуры на ключевых рынках сбыта, однако останется высоким в сравнении со средними значениями. Не исключаем и снижение показателя FCF на 20%, однако дивидендная доходность по итогам 2022 г. может достичь двузначных значений (в районе 13-14%). Отметим, что по оставшимся металлургам мы ожидаем более сильное снижение финансовых показателей кв/кв, однако в годовом соотношении свои позиции Северсталь может уступить ММК. Мы считаем Северсталь привлекательной дивидендной историей, и рекомендуем к покупке с целевой ценой акции Северстали — 1769 руб».
Магнит провел День инвестора, в ходе которого была представлена уточненная стратегия ритейлера до 2025 г.
«Согласно нашим расчетам, обновленный план органических открытий подразумевает рост торговой площади со среднегодовым темпом около 6% в обозначенный период, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Дополнительными источниками роста должны быть повышение плотности продаж и точечные M&A. Цель по рентабельности EBITDA по-прежнему подразумевает выход на показатель в 8% к 2025 г. и более 8% далее. Сохраняется потенциал улучшения оборотного капитала за счет сокращения оборачиваемости товарных запасов на 4-7 дней. CAPEX, как и ранее, не должен превышать 4% от выручки.
Заметное внимание в ходе конференции было уделено дискаунтерам. Магнит по сути завершил стадию пилота и приступает к полномасштабному масштабированию нового формата. Уже был успешно завершен первый этап интеграции бизнеса Дикси, а весь процесс продлится максимум до второй половины 2023 г. Менеджмент видит потенциал ежегодного увеличения дивидендных выплат и полагает, что сейчас достаточно удачное время для обратного выкупа акций, хотя относительно последнего пока не принято окончательное решение. Наша рекомендация для акций Магнита — «покупать» с целевой ценой 6314 руб. за бумагу».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Мы ожидаем сильных результатов на фоне увеличения выработки электроэнергии и повышения цен, — отмечают аналитики BCS Global Market. — В I квартале и IV квартале плата за мощность сезонно выше, чем во II квартале и III квартале, за счет коэффициентов. Производство электроэнергии выросло на 14% г/г в IV кваратле 2021 (особенно сильно на Сургутской и Березовской ГРЭС). В центре внимания на телеконференции — подтверждение прогноза по дивидендам в размере 20 млрд руб. в год, прогнозы на 2022 г. и комментарии менеджмента».
Индексный провайдер FTSE включил в свою расчетную базу акции ПИК по итогам мартовского пересмотра.
Все изменения вступят в силу 18 марта после закрытия торгов.
«FTSE установил free float для девелопера на уровне 18% — ниже, чем мы ожидали, поэтому пассивный приток средств в бумагу составит порядка $50 млн, что меньше нашего предыдущего прогноза, — пишут аналитики ВТБ Капитал. — Кроме того, в индекс попали привилегированные акций Нижнекамскнефтехима, пассивный приток денег оценивается инвестбанком на уровне $10 млн.
В сегмент малой капитализации были добавлены Белуга Групп с показателем free float 35% (пассивный приток средств в акции — около $6 млн) и Русснефть с free float 42% (пассивный приток в бумагу — порядка $8 млн).
Касательно изменений весов, стратеги отмечают снижение веса Магнита, Лукойла и Роснефти — пассивный отток капитала из этих бумаг составит примерно $15 млн, $80 млн и $30 млн соответственно».
Северсталь представила финансовые результаты за IV квартал 2021 г.
Несмотря на продолжавшееся снижение цен на сталь в IV квартале, предприятие продемонстрировало рост выручки, как квартал к кварталу, так и год к году. Так, выручка компании выросла на 69,4% г/г до $11,6 млрд, а EBITDA в 2,5 раза до $5,9 млрд, тем самым приблизившись к исторически высоким результатам.
Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за IV квартал 2021 г. в размере 109,81 руб. на одну акцию. C учетом ранее объявленных дивидендов за I–III кварталы 2021 г., дивиденды за 12 месяцев 2021 г. могут составить 277,3 рублей на акцию, что при средних ценах на акцию в 1579,6 руб., эквивалентно 17,5% доходности годовых.
«Мы положительно оцениваем результаты Северстали, в рамках нашего прогноза, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — По нашим оценкам, в 2022 г. показатель рентабельности продолжит плавно снижаться ввиду ожидаемого ухудшения внешней конъюнктуры на ключевых рынках сбыта, однако останется высоким в сравнении со средними значениями. Не исключаем и снижение показателя FCF на 20%, однако дивидендная доходность по итогам 2022 г. может достичь двузначных значений (в районе 13-14%). Отметим, что по оставшимся металлургам мы ожидаем более сильное снижение финансовых показателей кв/кв, однако в годовом соотношении свои позиции Северсталь может уступить ММК. Мы считаем Северсталь привлекательной дивидендной историей, и рекомендуем к покупке с целевой ценой акции Северстали — 1769 руб».
Магнит провел День инвестора, в ходе которого была представлена уточненная стратегия ритейлера до 2025 г.
«Согласно нашим расчетам, обновленный план органических открытий подразумевает рост торговой площади со среднегодовым темпом около 6% в обозначенный период, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Дополнительными источниками роста должны быть повышение плотности продаж и точечные M&A. Цель по рентабельности EBITDA по-прежнему подразумевает выход на показатель в 8% к 2025 г. и более 8% далее. Сохраняется потенциал улучшения оборотного капитала за счет сокращения оборачиваемости товарных запасов на 4-7 дней. CAPEX, как и ранее, не должен превышать 4% от выручки.
Заметное внимание в ходе конференции было уделено дискаунтерам. Магнит по сути завершил стадию пилота и приступает к полномасштабному масштабированию нового формата. Уже был успешно завершен первый этап интеграции бизнеса Дикси, а весь процесс продлится максимум до второй половины 2023 г. Менеджмент видит потенциал ежегодного увеличения дивидендных выплат и полагает, что сейчас достаточно удачное время для обратного выкупа акций, хотя относительно последнего пока не принято окончательное решение. Наша рекомендация для акций Магнита — «покупать» с целевой ценой 6314 руб. за бумагу».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter