30 марта 2022 Invest Heroes | ГМК Норникель
Мы считаем акции Норникеля привлекательными к покупке с целевой ценой 38 500 руб. за акцию (потенциал роста 88%).
Сильные стороны
Европа и Америка сильно зависит от поставок никеля и палладия от Норникеля. Компания производит именно высококачественный никель, который находится в дефиците. Именно он нужен для батарей, спрос на которые растет сильными темпами. Поэтому мы считаем, что компания защищена от санкций.
Высокие цены на никель (25000-30000$/т) и палладий (2250-2500 $/унц.) поддержат финансовые результаты компании. По итогам 2022 г. ожидаем, что EBITDA составит $11 160 млн (+5% г/г).
Ключевые риски
Более низкие цены на металлы, чем мы ожидаем.
Проблемы с логистикой.
Укрепление рубля.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сильные стороны
Европа и Америка сильно зависит от поставок никеля и палладия от Норникеля. Компания производит именно высококачественный никель, который находится в дефиците. Именно он нужен для батарей, спрос на которые растет сильными темпами. Поэтому мы считаем, что компания защищена от санкций.
Высокие цены на никель (25000-30000$/т) и палладий (2250-2500 $/унц.) поддержат финансовые результаты компании. По итогам 2022 г. ожидаем, что EBITDA составит $11 160 млн (+5% г/г).
Ключевые риски
Более низкие цены на металлы, чем мы ожидаем.
Проблемы с логистикой.
Укрепление рубля.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter