1 апреля 2022 Invest Heroes | Алроса
Мы считаем акции Алросы привлекательными к покупке с целевой ценой 199 руб. за акцию (потенциал роста 115%).
Сильные стороны
Алроса - лидер по производству алмазов. Мировая доля компании составляет 30-35%. В связи с этим компания защищена от серьезных санкций.
Большая часть алмазов идет на огранку в Индию. США готова покупать российские алмазы, ограненные в Индии. Поэтому мы не ожидаем сильного падения операционных показателей.
В связи со структурным дефицитом алмазов мы ожидаем дальнейшего роста цен на них. EBITDA за 2022 г., по нашим прогнозам, составит 178.7 млрд руб. (+28% г/г).
Ключевые риски
Более сильное снижение продаж, чем мы ожидаем.
Стагнация цен на алмазы.
Укрепление рубля.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter