Сейчас все внимание приковано к решению Федеральной резервной системы по ставке, которое должно быть обнародовано сегодня вечером. Аналитики в целом полагают, что центральный банк обеспокоен масштабами ценового давления в экономике и планирует бороться с инфляцией путем сокращения предложения «дешевых» денег.
Напоминаем, что председатель ФРС Джером Пауэлл недавно высказался за повышение ключевой ставки сразу на полпункта. Однако эксперты ING вдобавок к этому ожидают сокращения баланса ФРС:
«Будет объявлено о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов и анонсировано количественное ужесточение».
Нельзя с уверенностью сказать, как именно рынки отреагируют на подобные шаги ФРС. Аналитики расходятся не только в оценках на оставшуюся часть 2022 года, но и на 2023 год.
Morgan Stanley ожидает «битвы между позитивом и негативом», тогда как Goldman Sachs придерживается более осторожной позиции в отношении ближайших перспектив индекса S&P 500. Похоже, участникам рынка придется набраться терпения, если они хотят узнать, чем все закончится.
Можно предположить, что на протяжении всего мая финансовая пресса будет рассматривать самые оптимистичные и пессимистичные сценарии. Однако у индивидуальных инвесторов есть доступ к широкому спектру биржевых фондов (ETF), которые помогут не только защитить капитал в подобных условиях, но и извлечь прибыль.
Сегодняшняя статья посвящена двум ETF, которые заслуживают внимания читателей вне зависимости от сегодняшнего решения Федеральной резервной системы.
1. Global X S&P 500 Covered Call ETF
Стоимость: $47,12;
Годовой диапазон торгов: $45,85-51,16;
Дивидендная доходность: 9,19%;
Издержки инвестирования: 0,60%.
Первый фонд нашего небольшого списка генерирует стабильную прибыль при помощи стратегии покрытых опционов колл. Global X S&P 500 Covered Call ETF (NYSE:XYLD) осуществляет ежемесячные выплаты и предлагает определенную степень защиты капитала в условиях повышенной волатильности.
XYLD покупает акции компонентов S&P 500 и в то же время продает соответствующие опционы на индекс. ETF дебютировал в июне 2013 года и с тех пор привлек 1,54 миллиарда долларов.
С начала года XYLD просел примерно на 6,7%, а дивидендная доходность составила 12,6%. Для сравнения: индекс S&P 500 за этот период растерял 12,4%.
Мы полагаем, что в ближайшие недели XYLD продолжит удерживать позиции и, возможно, даже превзойдет рынок в целом. Мы полагаем, что потенциал роста S&P 500 в этом году ограничен, и на передний план выходит дивидендная доходность.
Тем не менее, стратегия покрытых коллов ограничивает потенциал роста акционерного капитала на «бычьих» рынках, и такой фонд как XYLD не подходит тем, кто ожидает скорого возобновления ралли.
2. iShares Core Dividend Growth ETF
Стоимость: $50,91;
Годовой диапазон торгов: $48,93-56,42;
Дивидендная доходность: 2,05%;
Издержки инвестирования: 0,08%.
iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE:DGRO), инвестирует в американские компании, которые регулярно наращивают дивидендные выплаты. Активы фонда относятся ко множеству секторов. Листинг фонда состоялся в июне 2014 года, а его чистые средства оцениваются в 22,9 миллиарда долларов.
Портфель DGRO объединяет бумаги 418 представителей индекса Morningstar US Dividend Growth. Львиная доля капитала инвестирована в информационные технологии (19,78%), финансы (18,75%), здравоохранение (17,97%), промышленность (12,93%), производителей товаров широкого спроса (12,39%) и потребительский сектор (7,28%).
Около четверти средств сосредоточены в 10 крупнейших активах. Список возглавляют Microsoft (NASDAQ:MSFT), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Apple (NASDAQ:AAPL), Procter & Gamble (NYSE:PG), Pfizer (NYSE:PFE), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Merck (NYSE:MRK).
В начале января DGRO достиг рекордного максимума, но с тех пор скинул около 8,9%. Текущая дивидендная доходность фонда превышает 2%, а скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 17,59 и 3,32. Долгосрочным инвесторам, которых не беспокоят кратскосрочные рыночные колебания, следует обратить внимание на DGRO.
Напоминаем, что председатель ФРС Джером Пауэлл недавно высказался за повышение ключевой ставки сразу на полпункта. Однако эксперты ING вдобавок к этому ожидают сокращения баланса ФРС:
«Будет объявлено о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов и анонсировано количественное ужесточение».
Нельзя с уверенностью сказать, как именно рынки отреагируют на подобные шаги ФРС. Аналитики расходятся не только в оценках на оставшуюся часть 2022 года, но и на 2023 год.
Morgan Stanley ожидает «битвы между позитивом и негативом», тогда как Goldman Sachs придерживается более осторожной позиции в отношении ближайших перспектив индекса S&P 500. Похоже, участникам рынка придется набраться терпения, если они хотят узнать, чем все закончится.
Можно предположить, что на протяжении всего мая финансовая пресса будет рассматривать самые оптимистичные и пессимистичные сценарии. Однако у индивидуальных инвесторов есть доступ к широкому спектру биржевых фондов (ETF), которые помогут не только защитить капитал в подобных условиях, но и извлечь прибыль.
Сегодняшняя статья посвящена двум ETF, которые заслуживают внимания читателей вне зависимости от сегодняшнего решения Федеральной резервной системы.
1. Global X S&P 500 Covered Call ETF
Стоимость: $47,12;
Годовой диапазон торгов: $45,85-51,16;
Дивидендная доходность: 9,19%;
Издержки инвестирования: 0,60%.
Первый фонд нашего небольшого списка генерирует стабильную прибыль при помощи стратегии покрытых опционов колл. Global X S&P 500 Covered Call ETF (NYSE:XYLD) осуществляет ежемесячные выплаты и предлагает определенную степень защиты капитала в условиях повышенной волатильности.
XYLD покупает акции компонентов S&P 500 и в то же время продает соответствующие опционы на индекс. ETF дебютировал в июне 2013 года и с тех пор привлек 1,54 миллиарда долларов.
С начала года XYLD просел примерно на 6,7%, а дивидендная доходность составила 12,6%. Для сравнения: индекс S&P 500 за этот период растерял 12,4%.
Мы полагаем, что в ближайшие недели XYLD продолжит удерживать позиции и, возможно, даже превзойдет рынок в целом. Мы полагаем, что потенциал роста S&P 500 в этом году ограничен, и на передний план выходит дивидендная доходность.
Тем не менее, стратегия покрытых коллов ограничивает потенциал роста акционерного капитала на «бычьих» рынках, и такой фонд как XYLD не подходит тем, кто ожидает скорого возобновления ралли.
2. iShares Core Dividend Growth ETF
Стоимость: $50,91;
Годовой диапазон торгов: $48,93-56,42;
Дивидендная доходность: 2,05%;
Издержки инвестирования: 0,08%.
iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE:DGRO), инвестирует в американские компании, которые регулярно наращивают дивидендные выплаты. Активы фонда относятся ко множеству секторов. Листинг фонда состоялся в июне 2014 года, а его чистые средства оцениваются в 22,9 миллиарда долларов.
Портфель DGRO объединяет бумаги 418 представителей индекса Morningstar US Dividend Growth. Львиная доля капитала инвестирована в информационные технологии (19,78%), финансы (18,75%), здравоохранение (17,97%), промышленность (12,93%), производителей товаров широкого спроса (12,39%) и потребительский сектор (7,28%).
Около четверти средств сосредоточены в 10 крупнейших активах. Список возглавляют Microsoft (NASDAQ:MSFT), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Apple (NASDAQ:AAPL), Procter & Gamble (NYSE:PG), Pfizer (NYSE:PFE), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Merck (NYSE:MRK).
В начале января DGRO достиг рекордного максимума, но с тех пор скинул около 8,9%. Текущая дивидендная доходность фонда превышает 2%, а скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 17,59 и 3,32. Долгосрочным инвесторам, которых не беспокоят кратскосрочные рыночные колебания, следует обратить внимание на DGRO.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба