17 мая 2022 Банк Санкт-Петербург
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей регуляторов
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 5 б.п. до 2,88% годовых. Сегодня они растут и находятся около 2,91% годовых. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно – по итогам дня S&P500 потерял 0,39%, Dow Jones вырос на 0,08%, а NASDAQ упал на 1,20%.
В понедельник на мировых рынках сохранялись негативные настроения. Вчера утром в Китае был опубликован ряд разочаровывающей экономической статистики. Так, на фоне локдаунов объем розничных продаж в апреле упал сразу на 11,1% г/г – максимальными темпами с начала пандемии. Особенно сильно снизились продажи автомобилей – на 31,6%. Консенсус-прогноз также предполагал снижение розничных продаж в апреле, но более слабое – на 6,1% г/г. Что касается промышленного производства, то аналитики ожидали замедления роста показателя с 5% г/г в марте до 0,4% г/г, но фактические данные оказались хуже. Так, промышленное производство в поднебесной упало на 2,9% г/г, что стало первым снижением показателя с марта 2020-го года. Таким образом, вчерашние данные усиливают опасения стагнации мировой экономики, что не способствовало вчера росту спроса на рисковые активы. Вчера также была опубликована мартовская статистика по торговому балансу еврозоны. Торговый дефицит по итогам месяца вырос более чем в два раза, достигнув 16,4 млрд евро. Таким образом, отрицательное сальдо торгового баланса в Европе сохраняется в течение пяти последних месяцев, а в марте оно приблизилось к историческому максимуму в 27,27 млрд евро, достигнутому в январе. При этом с поправкой на сезонность дефицит торгового баланса еврозоны обновил исторический максимум. Такие уровни торгового дефицита продолжают объясняться в первую очередь повышенными ценами на энергетическом рынке, и, вероятно, в ближайшие месяцы сальдо торгового баланса еврозоны продолжит находиться в отрицательной зоне, что будет оказывать давление на евро. Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельской статистики по промышленному производству и розничным продажам в США. Консенсус-прогноз предполагает слабый рост показателей, и их неожиданное снижение способно заметно усилить негатив на мировом рынке. Помимо этого, инвесторы сегодня будут следить за выступлениями глав ФРС и ЕЦБ.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent на время опускались ниже $110/барр., но по итогам дня они выросли на 2,41% до $114,24/барр. В моменте давление на котировки оказывала публикация экономической статистики в Китае, напомнившая о перспективах более слабого экономического роста, и, соответственно, более низкого спроса на черное золото. Тем не менее инвесторы вчера предпочли сосредоточиться на планах Китая по полному снятию ограничений в Шанхае к началу июня, что должно привести к росту спроса на черное золото в дальнейшем. Сегодня фьючерсы Brent продолжают расти, показывая с утра рост на 0,40% и торгуясь около $114,70/барр. Вчера ЕС не удалось согласовать эмбарго на поставки российской нефти, но опасения снижения предложения нефти в мире сохраняются, что поддерживает высокие цены на нефть. Сегодня вечером традиционно будут опубликованы недельные данные по запасам в США от Американского института нефти (API). Продолжение существенного роста запасов нефти окажет давление на котировки, но вряд ли это приведет сегодня к движению фьючерсов Brent ниже $110/барр.
В РОССИИ.
Вчера вечером Банк России опубликовал оценку текущего счета платежного баланса по итогам первых четырех месяцев года. Профицит текущего счета вырос уже до $95,8 млрд – это почти в 3,5 раза больше прошлогодних апрельских значений и уже составляет более 65% от профицита, прогнозируемого ЦБ по итогам года. Сейчас регулятор не раскрывает подробности оценки платежного баланса, но оценочно можно отметить существенное снижение импорта на фоне относительно более слабого роста экспортных поступлений. Такой высокий профицит текущего счета на фоне ограничений на вывод капитала во многом объясняет текущие уровни рубля. В целом в текущих условиях прогнозируемый регулятором профицит счета текущих операций ($145 млрд) по итогам года может быть превышен, если не будет объявлено о существенных ограничениях на российский экспорт.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB вновь в моменте опускался к 62,75 руб./$. По итогам дня он снизился на 1,77% до 63,40 руб./$. Вчера Банк России объявил об увеличении физическим лицам порога на перевод валюты за рубеж. Теперь физлицам разрешается вывод $50 тыс. в месяц по сравнению с предыдущим максимумом в $10 тыс., а нерезидентам из недружественных стран разрешаются переводы за рубеж в размере их заработной платы. На этом фоне сегодня курс USDRUB в моменте превышал 63,95 руб./$, но после полудня он вернулся к 63,40 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно укрепляются. Смягчение валютного контроля Банком России ограничит дальнейшее существенное укрепление рубля, но до дополнительных действий регулятора, в частности снижения обязательной доли продажи валютной выручки, курс USDRUB, вероятно, продолжит находиться ниже 65 руб./$
https://www.bspb.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Макростатистика
Заявления представителей регуляторов
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились на 5 б.п. до 2,88% годовых. Сегодня они растут и находятся около 2,91% годовых. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно – по итогам дня S&P500 потерял 0,39%, Dow Jones вырос на 0,08%, а NASDAQ упал на 1,20%.
В понедельник на мировых рынках сохранялись негативные настроения. Вчера утром в Китае был опубликован ряд разочаровывающей экономической статистики. Так, на фоне локдаунов объем розничных продаж в апреле упал сразу на 11,1% г/г – максимальными темпами с начала пандемии. Особенно сильно снизились продажи автомобилей – на 31,6%. Консенсус-прогноз также предполагал снижение розничных продаж в апреле, но более слабое – на 6,1% г/г. Что касается промышленного производства, то аналитики ожидали замедления роста показателя с 5% г/г в марте до 0,4% г/г, но фактические данные оказались хуже. Так, промышленное производство в поднебесной упало на 2,9% г/г, что стало первым снижением показателя с марта 2020-го года. Таким образом, вчерашние данные усиливают опасения стагнации мировой экономики, что не способствовало вчера росту спроса на рисковые активы. Вчера также была опубликована мартовская статистика по торговому балансу еврозоны. Торговый дефицит по итогам месяца вырос более чем в два раза, достигнув 16,4 млрд евро. Таким образом, отрицательное сальдо торгового баланса в Европе сохраняется в течение пяти последних месяцев, а в марте оно приблизилось к историческому максимуму в 27,27 млрд евро, достигнутому в январе. При этом с поправкой на сезонность дефицит торгового баланса еврозоны обновил исторический максимум. Такие уровни торгового дефицита продолжают объясняться в первую очередь повышенными ценами на энергетическом рынке, и, вероятно, в ближайшие месяцы сальдо торгового баланса еврозоны продолжит находиться в отрицательной зоне, что будет оказывать давление на евро. Сегодня в центре внимания рынка будет публикация апрельской статистики по промышленному производству и розничным продажам в США. Консенсус-прогноз предполагает слабый рост показателей, и их неожиданное снижение способно заметно усилить негатив на мировом рынке. Помимо этого, инвесторы сегодня будут следить за выступлениями глав ФРС и ЕЦБ.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent на время опускались ниже $110/барр., но по итогам дня они выросли на 2,41% до $114,24/барр. В моменте давление на котировки оказывала публикация экономической статистики в Китае, напомнившая о перспективах более слабого экономического роста, и, соответственно, более низкого спроса на черное золото. Тем не менее инвесторы вчера предпочли сосредоточиться на планах Китая по полному снятию ограничений в Шанхае к началу июня, что должно привести к росту спроса на черное золото в дальнейшем. Сегодня фьючерсы Brent продолжают расти, показывая с утра рост на 0,40% и торгуясь около $114,70/барр. Вчера ЕС не удалось согласовать эмбарго на поставки российской нефти, но опасения снижения предложения нефти в мире сохраняются, что поддерживает высокие цены на нефть. Сегодня вечером традиционно будут опубликованы недельные данные по запасам в США от Американского института нефти (API). Продолжение существенного роста запасов нефти окажет давление на котировки, но вряд ли это приведет сегодня к движению фьючерсов Brent ниже $110/барр.
В РОССИИ.
Вчера вечером Банк России опубликовал оценку текущего счета платежного баланса по итогам первых четырех месяцев года. Профицит текущего счета вырос уже до $95,8 млрд – это почти в 3,5 раза больше прошлогодних апрельских значений и уже составляет более 65% от профицита, прогнозируемого ЦБ по итогам года. Сейчас регулятор не раскрывает подробности оценки платежного баланса, но оценочно можно отметить существенное снижение импорта на фоне относительно более слабого роста экспортных поступлений. Такой высокий профицит текущего счета на фоне ограничений на вывод капитала во многом объясняет текущие уровни рубля. В целом в текущих условиях прогнозируемый регулятором профицит счета текущих операций ($145 млрд) по итогам года может быть превышен, если не будет объявлено о существенных ограничениях на российский экспорт.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник курс USDRUB вновь в моменте опускался к 62,75 руб./$. По итогам дня он снизился на 1,77% до 63,40 руб./$. Вчера Банк России объявил об увеличении физическим лицам порога на перевод валюты за рубеж. Теперь физлицам разрешается вывод $50 тыс. в месяц по сравнению с предыдущим максимумом в $10 тыс., а нерезидентам из недружественных стран разрешаются переводы за рубеж в размере их заработной платы. На этом фоне сегодня курс USDRUB в моменте превышал 63,95 руб./$, но после полудня он вернулся к 63,40 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно укрепляются. Смягчение валютного контроля Банком России ограничит дальнейшее существенное укрепление рубля, но до дополнительных действий регулятора, в частности снижения обязательной доли продажи валютной выручки, курс USDRUB, вероятно, продолжит находиться ниже 65 руб./$
https://www.bspb.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу