31 мая 2022 Банк Санкт-Петербург
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заявления представителей ФРС
Нефтяное эмбарго
В МИРЕ.
Вчера в США праздновался День Поминовения, в связи с чем американский рынок был закрыт. В результате вчерашний день на мировых рынках отметился лишь событиями в ЕС. В частности, вчера был опубликован майский индекс потребительских настроений в Еврозоне. За месяц он вырос лишь на 0,1 п. до 105 п., оставшись у минимальных за год уровней. В то время как настроения потребителей в мае немного улучшились, оценки экономической ситуации в промышленной и розничной сферах вновь ухудшились. Несколько неожиданно инфляционные ожидания в Еврозоне за месяц снизились с 50 п. до 45,6 п. В то же время вчерашняя публикация первой оценки майской инфляции в Германии свидетельствовала о продолжающемся ускорении роста цен. Так, в мае темпы роста цен выросли с апрельских 7,4% г/г до 7,9% г/г, в результате чего был обновлен максимум с 1950-х годов. Консенсус-прогноз при этом предполагал более слабое ускорение инфляции – до 7,6% г/г. Как и ожидалось, основным фактором, усиливающим рост потребительских цен, остается удорожание энергии – рост показателя ускорился в мае до 38,3% г/г. Впрочем, все сильнее дорожает и продовольствие – темпы роста продовольственных цен в Германии выросли с апрельских 8,6% г/г уже до 11,1% г/г. Сегодня в полдень будет опубликована ценовая статистика уже по всей Еврозоне. Консенсус-прогноз предполагает дальнейшее ускорение инфляции до нового исторического максимума, что вряд ли будет сегодня способствовать позитиву на европейских рынках.
Тем временем сегодня утром в Китае были опубликованы официальные майские индексы деловой активности, показавшие существенное восстановление. Так, производственный показатель в мае вырос на 2,2 п. до 49,6 п., а индекс для сферы услуг за месяц вырос сразу на 5,9 п. до 47,8 п. Постепенное снятие эпидемиологических ограничений поддержало рост спроса, что во многом обусловило более высокие значения показателей. Тем не менее оба индекса продолжают находиться ниже 50 п., что свидетельствует о продолжающемся снижении деловой активности в Поднебесной. Стоит отметить, что сегодня после длинных выходных в США доходности десятилетних американских казначейских бумаг коррекционно растут на 8 б.п. и находятся около 2,82% годовых. Отчасти такой динамике способствовали вчерашние заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, в которых он допустил повышение ставки на 50 б.п. не только на ближайшей «паре» заседаний, но и до того, когда произойдет существенное замедление инфляции. Дальнейшие жесткие заявления других представителей ФРС будут способствовать росту доходностей казначейских бумаг в преддверии публикации майских трудовых данных в США.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,88% до $121,67/барр. Поддержку котировкам оказывали санкционные риски, которые в итоге реализовались. Так, ночью представители ЕС сообщили, что было согласовано эмбарго на поставки 2/3 российской нефти, которое должно быть полностью реализовано к концу этого года. Ограничения не будут затрагивать трубопроводные поставки, а также они предполагают ряд исключений для Венгрии. На фоне таких новостей сегодня фьючерсы Brent растут на 1,45% и торгуются около $123,45/барр. В связи со вчерашним праздничным днем в США публикация недельных данных Американского института нефти (API) по запасам в США была перенесена на завтра. В результате в ближайшее время динамика нефтяных котировок будет определяться в первую очередь реакцией инвесторов на санкционные новости. В целом у фьючерсов Brent сейчас есть потенциал к росту выше $125/барр., хоть и во многом рынок уже отыграл фактор эмбарго на российскую нефть.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник в первой половине дня курс USDRUB на время опускался к 61,10 руб./$. Тем не менее к вечеру по мере снижения объемов продажи валюты для уплаты налога на прибыль рубль отошел от достигнутых уровней. В результате по итогам дня курс USDRUB опустился на 6,67% до 62,25 руб./$. Сегодня он в моменте снижался уже к 60,60 руб./$ даже на фоне последних санкционных новостей. Впрочем, по состоянию на 10:40 мск курс USDRUB рос на 1,40%, находясь около 63,10 руб./$. Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. В целом на фоне окончания налогового периода, перспектив более низких поступлений валюты от экспорта в связи с эмбарго и постепенного налаживания параллельного импорта, о чем сообщает ряд источников, у курса USDRUB остается потенциал к росту в сторону 65 руб./$.
https://www.bspb.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Макростатистика
Заявления представителей ФРС
Нефтяное эмбарго
В МИРЕ.
Вчера в США праздновался День Поминовения, в связи с чем американский рынок был закрыт. В результате вчерашний день на мировых рынках отметился лишь событиями в ЕС. В частности, вчера был опубликован майский индекс потребительских настроений в Еврозоне. За месяц он вырос лишь на 0,1 п. до 105 п., оставшись у минимальных за год уровней. В то время как настроения потребителей в мае немного улучшились, оценки экономической ситуации в промышленной и розничной сферах вновь ухудшились. Несколько неожиданно инфляционные ожидания в Еврозоне за месяц снизились с 50 п. до 45,6 п. В то же время вчерашняя публикация первой оценки майской инфляции в Германии свидетельствовала о продолжающемся ускорении роста цен. Так, в мае темпы роста цен выросли с апрельских 7,4% г/г до 7,9% г/г, в результате чего был обновлен максимум с 1950-х годов. Консенсус-прогноз при этом предполагал более слабое ускорение инфляции – до 7,6% г/г. Как и ожидалось, основным фактором, усиливающим рост потребительских цен, остается удорожание энергии – рост показателя ускорился в мае до 38,3% г/г. Впрочем, все сильнее дорожает и продовольствие – темпы роста продовольственных цен в Германии выросли с апрельских 8,6% г/г уже до 11,1% г/г. Сегодня в полдень будет опубликована ценовая статистика уже по всей Еврозоне. Консенсус-прогноз предполагает дальнейшее ускорение инфляции до нового исторического максимума, что вряд ли будет сегодня способствовать позитиву на европейских рынках.
Тем временем сегодня утром в Китае были опубликованы официальные майские индексы деловой активности, показавшие существенное восстановление. Так, производственный показатель в мае вырос на 2,2 п. до 49,6 п., а индекс для сферы услуг за месяц вырос сразу на 5,9 п. до 47,8 п. Постепенное снятие эпидемиологических ограничений поддержало рост спроса, что во многом обусловило более высокие значения показателей. Тем не менее оба индекса продолжают находиться ниже 50 п., что свидетельствует о продолжающемся снижении деловой активности в Поднебесной. Стоит отметить, что сегодня после длинных выходных в США доходности десятилетних американских казначейских бумаг коррекционно растут на 8 б.п. и находятся около 2,82% годовых. Отчасти такой динамике способствовали вчерашние заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, в которых он допустил повышение ставки на 50 б.п. не только на ближайшей «паре» заседаний, но и до того, когда произойдет существенное замедление инфляции. Дальнейшие жесткие заявления других представителей ФРС будут способствовать росту доходностей казначейских бумаг в преддверии публикации майских трудовых данных в США.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,88% до $121,67/барр. Поддержку котировкам оказывали санкционные риски, которые в итоге реализовались. Так, ночью представители ЕС сообщили, что было согласовано эмбарго на поставки 2/3 российской нефти, которое должно быть полностью реализовано к концу этого года. Ограничения не будут затрагивать трубопроводные поставки, а также они предполагают ряд исключений для Венгрии. На фоне таких новостей сегодня фьючерсы Brent растут на 1,45% и торгуются около $123,45/барр. В связи со вчерашним праздничным днем в США публикация недельных данных Американского института нефти (API) по запасам в США была перенесена на завтра. В результате в ближайшее время динамика нефтяных котировок будет определяться в первую очередь реакцией инвесторов на санкционные новости. В целом у фьючерсов Brent сейчас есть потенциал к росту выше $125/барр., хоть и во многом рынок уже отыграл фактор эмбарго на российскую нефть.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
В понедельник в первой половине дня курс USDRUB на время опускался к 61,10 руб./$. Тем не менее к вечеру по мере снижения объемов продажи валюты для уплаты налога на прибыль рубль отошел от достигнутых уровней. В результате по итогам дня курс USDRUB опустился на 6,67% до 62,25 руб./$. Сегодня он в моменте снижался уже к 60,60 руб./$ даже на фоне последних санкционных новостей. Впрочем, по состоянию на 10:40 мск курс USDRUB рос на 1,40%, находясь около 63,10 руб./$. Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. В целом на фоне окончания налогового периода, перспектив более низких поступлений валюты от экспорта в связи с эмбарго и постепенного налаживания параллельного импорта, о чем сообщает ряд источников, у курса USDRUB остается потенциал к росту в сторону 65 руб./$.
https://www.bspb.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу