Чистая прибыль сингапурского суверенного фонда Temasek в прошлом финансовом году упала на две трети, до 4,4 млрд долл. Убытки инвестфонда во многом обусловлены продажей акций западных банков во время обвала на фондовом рынке. Аналитики полагают, что после неудачного опыта инвестирования в западные активы Temasek сосредоточится на рынках Азии.
Чистая прибыль Temasek в прошлом финансовом году сократилась на 66%, составив 6,2 млрд сингапурских долларов (4,4 млрд долл. США). В предыдущем отчетном периоде Temasek получил рекордную прибыль в 18,2 млрд сингапурских долларов (около 12,5 млрд долл. США ). Чистая стоимость инвестиционного портфеля компании, принадлежащей Минфину Сингапура, сократилась за финансовый год на 29,7%, до 130 млрд сингапурских долларов (92 млрд долл. США). За тот же период индекс MSCI World упал на 44%, сократив капитализацию мировых бирж на 24 трлн долл.
«С учетом того, что с конца прошлого года по мировым рынкам прошла волна распродаж, результат Temasek нельзя считать катастрофическим. Всем досталось от коллапса финансовых рынков», — отметил РБК daily экономист Action Economics Дэвид Коэн. Суверенный фонд Норвегии, к примеру, в 2008 году понес убытки в 108 млрд долл.
В снижении чистой прибыли Temasek виноват не только биржевой обвал, начавшийся в сентябре прошлого года после банкротства Lehman Brothers, но и неудачно выбранное фондом время выхода из капитала ряда крупных банков. В конце 2008-го — начале 2009 года инвестфонд продал на падающем рынке принадлежащие ему 3,8% акций Bank of Americа и 2% бумаг британского Barclays. По неофициальным данным, потери Temasek от инвестиций в эти компании превысили 5 млрд долл. Фонд поспешил с продажей этих активов, так как начиная с марта этого года на рынках акций идет непрекращающееся ралли. После обвала на две трети в 2008 году бумаги BofA в 2009 году выросли на 23%, а Barclays — на 148%.
Впрочем, аналитики отмечают, что от ошибок не застрахован никто. «Им не хватило смелости сохранить состав своего инвестиционного портфеля. Конечно, все обернулось не так хорошо, как могло бы получиться, подержи они эти бумаги чуть подольше. Однако тогда эти инвестиции не выглядели привлекательными», — подчеркивает Дэвид Коэн.
По мнению экспертов, Temasek сейчас наверстывает упущенное в прошлом году. По данным фонда, к 31 июля инвестиционный портфель подорожал до 172 млрд сингапурских долларов (121,5 млрд долл. США), что лишь на 7% ниже его пиковой стоимости в 185 млрд сингапурских долларов (около 130 млрд долл. США), достигнутой в марте 2008 года. «Рынки резко восстановились, и если нынешний рост сохранится до марта 2010 года, Temasek может сообщить о росте прибыли на 80%», — цитирует Bloomberg экономиста CIMB-GK Securities Сона Сен-Вуна. Однако вряд ли фонд будет проявлять большой интерес к западным активам. «Обжегшись однажды, начинаешь вести себя осторожно. Теперь они будут стараться поддерживать долгосрочные инвестиционные цели и делать больший акцент на Азиатском регионе», — прогнозирует г-н Коэн.
Carlyle порадует публику
Фонд прямых инвестиций Carlyle снова рассматривает возможность проведения IPO, сообщила вчера Financial Times со ссылкой на свои источники. Размещение произойдет не ранее чем через шесть—девять месяцев. Carlyle задумалась о проведении листинга еще в 2007 году по примеру более крупного конкурента Blackstone, однако кризис сорвал эти планы. Сейчас инвестфонд хочет получить статус публичной компании, чтобы удешевить процесс привлечения заемных средств. В Carlyle планы скорого размещения не подтверждают.
АНДРЕЙ КОТОВ
Чистая прибыль Temasek в прошлом финансовом году сократилась на 66%, составив 6,2 млрд сингапурских долларов (4,4 млрд долл. США). В предыдущем отчетном периоде Temasek получил рекордную прибыль в 18,2 млрд сингапурских долларов (около 12,5 млрд долл. США ). Чистая стоимость инвестиционного портфеля компании, принадлежащей Минфину Сингапура, сократилась за финансовый год на 29,7%, до 130 млрд сингапурских долларов (92 млрд долл. США). За тот же период индекс MSCI World упал на 44%, сократив капитализацию мировых бирж на 24 трлн долл.
«С учетом того, что с конца прошлого года по мировым рынкам прошла волна распродаж, результат Temasek нельзя считать катастрофическим. Всем досталось от коллапса финансовых рынков», — отметил РБК daily экономист Action Economics Дэвид Коэн. Суверенный фонд Норвегии, к примеру, в 2008 году понес убытки в 108 млрд долл.
В снижении чистой прибыли Temasek виноват не только биржевой обвал, начавшийся в сентябре прошлого года после банкротства Lehman Brothers, но и неудачно выбранное фондом время выхода из капитала ряда крупных банков. В конце 2008-го — начале 2009 года инвестфонд продал на падающем рынке принадлежащие ему 3,8% акций Bank of Americа и 2% бумаг британского Barclays. По неофициальным данным, потери Temasek от инвестиций в эти компании превысили 5 млрд долл. Фонд поспешил с продажей этих активов, так как начиная с марта этого года на рынках акций идет непрекращающееся ралли. После обвала на две трети в 2008 году бумаги BofA в 2009 году выросли на 23%, а Barclays — на 148%.
Впрочем, аналитики отмечают, что от ошибок не застрахован никто. «Им не хватило смелости сохранить состав своего инвестиционного портфеля. Конечно, все обернулось не так хорошо, как могло бы получиться, подержи они эти бумаги чуть подольше. Однако тогда эти инвестиции не выглядели привлекательными», — подчеркивает Дэвид Коэн.
По мнению экспертов, Temasek сейчас наверстывает упущенное в прошлом году. По данным фонда, к 31 июля инвестиционный портфель подорожал до 172 млрд сингапурских долларов (121,5 млрд долл. США), что лишь на 7% ниже его пиковой стоимости в 185 млрд сингапурских долларов (около 130 млрд долл. США), достигнутой в марте 2008 года. «Рынки резко восстановились, и если нынешний рост сохранится до марта 2010 года, Temasek может сообщить о росте прибыли на 80%», — цитирует Bloomberg экономиста CIMB-GK Securities Сона Сен-Вуна. Однако вряд ли фонд будет проявлять большой интерес к западным активам. «Обжегшись однажды, начинаешь вести себя осторожно. Теперь они будут стараться поддерживать долгосрочные инвестиционные цели и делать больший акцент на Азиатском регионе», — прогнозирует г-н Коэн.
Carlyle порадует публику
Фонд прямых инвестиций Carlyle снова рассматривает возможность проведения IPO, сообщила вчера Financial Times со ссылкой на свои источники. Размещение произойдет не ранее чем через шесть—девять месяцев. Carlyle задумалась о проведении листинга еще в 2007 году по примеру более крупного конкурента Blackstone, однако кризис сорвал эти планы. Сейчас инвестфонд хочет получить статус публичной компании, чтобы удешевить процесс привлечения заемных средств. В Carlyle планы скорого размещения не подтверждают.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба