Ждем разъяснений от ФРС » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Ждем разъяснений от ФРС

27 июля 2022 БКС Экспресс | SPX Холоденко Оксана
Котировки на 17:45 МСК

Индекс S&P 500: 3968 (+1,2%)
Индекс Nasdaq Composite: 11 823 (+2,2%)

Американские фондовые индексы растут в первой половине торгов среды. Инвесторы ждут заседания ФРС.

В районе 3960 п. по S&P 500 проходит сопротивление. Индекс движется вокруг него и находится над 50-дневной скользящей средней. Пока S&P 500 находится над 3900 п., можно ожидать движение в район 4090 п. При негативном раскладе можно предположить спуск S&P 500 в район 3650-3600 п.

Данные по экономике
Ждем публикации итогов заседания ФРС в среду, 21:00 МСК. В 21:30 МСК стартует пресс-конференция Джерома Пауэлла. Цифровых прогнозов на этот раз представлено не будет, в фокусе — стейтмент (пояснительная записка) регулятора.

Предполагается, что ключевая ставка будет увеличена на 0,75 п.п., до 2,25–2,5% (вероятность 74%, данные CME FedWatch). Остальные 26% приходятся на 1%. Это нестандартные варианты, стандартный шаг — 0,25 п.п. До конца года с вероятность свыше 50% возможно увеличение ставки до 3,25-3,5%.

Программа QE завершилась в марте, началось сворачивание баланса. ФРС будет корректировать монетарную политику в зависимости от экономических условий. Важен взгляд в будущее — оценка регулятором перспектив кредитно-денежной политики, учитывая инфляционные риски.

Вечером возможно усиление волатильности. Базовый прогноз: локальный спуск американского рынка акций, увеличение пары EUR/USD. Стоит обратить внимание на доходность 10-летних облигаций США (Treasuries), технически с 2,76% она может опуститься 2,6%.

Сезон отчетности
Результаты Alphabet (+5,3%) оказались смешанные: выручка чуть лучше консенсус-прогноза, прибыль — хуже. Доходы выросли на 13% — это самые низкие темпы роста со II квартала пандемийного 2020 г. YouTube заработал $7,3 млрд. Рост сегмента составил всего 4,8%, по сравнению с 14% в прошлом квартале.

Microsoft (+4,6%) увеличила чистую прибыль в IV финансовом квартале на 2% (до $16,74 млрд), выручку - на 12% (до $51,87 млрд). Оба показателя оказались хуже консенсус-прогноза аналитиков. Негативные факторы — неблагоприятные движения валютных курсов, последствия карантинных мер в Китае и сокращение бизнеса в России.

Visa (+1,2%) увеличила выручку в III финквартале до $7,3 млрд (+19% г/г). Приостановка операций в России сократила выручку на 5%. Согласно прогнозу компании, выручка за IV квартал вырастет более чем на 10% (до 20%). В связи с приостановкой работы в РФ Visa сократила расходы примерно на 3%.

После закрытия торгов в США стоит обратить внимание на квартальные релизы Qualcomm и Ford.

Ждем разъяснений от ФРС

http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter