28 июля 2022 Открытие Кочетков Андрей
· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2191,54 п. (-0,21%), а индекс РТС - 1138,53 п. (-1,34%).
· Лидерами среди индексных бумаг были VK Group, МТС, «Магнит», МКБ и X5 Retail Group. Самыми слабыми оказались Polymetal, HeadHunter, ММК, Global-Trans и «Северсталь». Большинство секторов торговалось в минусе.
· «Магнит» во II квартале увеличил выручку на 38,7%, до 588,6 млрд рублей. «Вне всяких сомнений, очень сильные результаты, - отмечает главный аналитик по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексей Павлов. - Понятно, что столь высокие темпы роста выручки связаны в первую очередь с консолидацией магазинов «Дикси». Однако даже скорректированная на M&A выручка ретейлера выросла на 19,7% во II квартале и на 19,8% по итогам I полугодия. Т.е. по данному показателю «Магнит» превзошел своего основного конкурента – X5 Retail Group. При этом динамика LfL у «Магнита» в отчетном также была лучше. Что ж, теперь посмотрим, как эти цифры транслируются в финансовые показатели компании за I полугодие».
· «Юнипро» отчиталась о чистом убытке по РСБУ за I полугодие в размере 12,8 млрд рублей по сравнению с 7,79 млрд рублей прибыли годом ранее. Убыток возник в результате обесценивания активов на 32 млрд рублей в I квартале в результате прогноза макроэкономических показателей на фоне геополитической обстановки. Валовая прибыль за отчётный период увеличилась на 60,8% до 16,7 млрд рублей. Рост выручки составил 20,9% до 54,7 млрд рублей.
· ГМК «Норникель» сообщает о снижении производства никеля в II квартале на 6% по сравнению с показателем I квартала. Произведённый никель в объёме 48 тыс. тонн был выработан из собственного сырья. За I полугодие было произведено около 100 тыс. тонн, что на 26% выше объёмов аналогичного периода год назад. Производство меди также осуществлялось из собственного сырья и составило в II квартале 113 тыс. тонн, что на 23% выше объёмов I квартала. Производство палладия в II квартале существенно не изменилось относительно I квартала и составило 709 тыс. унций. Производство платины сократилось за квартал на 3% до 158 тыс. унций. Компания также подтвердила свои производственные планы на год.
· Хорошая новость для строителей. Власти планируют выделить ещё 45,5 млрд рублей на финансирование льготной ипотеки по трём программам: «льготная», «семейная» и «дальневосточная».
Рубль слабеет на фоне завершения налогового периода
· Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем вновь начал слабеть. Объём торгов в паре CNY-RUB остаётся высоким. К середине дня он превысил 35 млрд рублей. Заканчивается поддержка в виде налогового периода, но остаётся стремление Минфина сдержать укрепление российской валюты.
· После двух дней бурных движений доходности по высоко ликвидным облигациям существенно не меняются. 10-летние бумаги США торгуются ниже 2,79%, а германские аналогичные бонды около 0,96%. Тем не менее, решение ФРС накануне о повышении ставки сразу на 75 базисных пункта обеспечивает доллар поддержкой. Слабость европейской статистики, напротив, оказывает давление на европейскую валюту. То есть рынок оценивает вероятность рецессии в еврозоне выше, чем вероятность рецессии в США. Индексы делового климата еврозоны, а также оценка делового и потребительского доверия существенно снизились на фоне ожиданий промышленного спада из-за экономии газа.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY - 106,805 (+0,45%),
· EUR-USD - $1,012 (-0,81%),
· GBP-USD - $1,211 (-0,4%),
· USD-JPY - 135,61 (-0,7%),
· USD-RUB – 60,68 (+1,34%),
· EUR-RUB – 61,16 (+0,71%),
· CNY-RUB – 9,0910 (+1,04%).
Германская инфляция пока не готова сильно замедляться
· Европейские индексы пытались расти в первые часы торгов, но довольно быстро вернулись к значениям близким к уровням закрытия днём ранее. Свою лепту вносит, как макроэкономическая статистика, так и ряд слабых корпоративных отчётов.
· Рынок в Италии демонстрировал более высокий рост благодаря акциям автомобилестроительной компании Stellantis, чьи результаты оказались лучше ожиданий, а также акций STMicroelectronics. Акции люксового производителя LVMH повышались на 1,6%, оказывая поддержку французскому фондовому индексу. Бумаги Royal Dutch Shell повышались в пределах 1%, хотя прибыль в I полугодии оказалась самой значительной за всю историю компании. Также существенно повышался индекс базовых материалов более чем на 3%.
· Меж тем испанский IBEX терял около 1,4%. Падение обеспечивали бумаги банка Santander, который отчитался хуже ожиданий. Слабую отчётность также показали Airbus и потребительский гигант Nestle.
· Оценка делового и потребительского доверия еврозоны упала до 99,0 п. в июле с июньских 103,5 п. при ожиданиях снижения до 102,0 п. Индекс делового климата упал до 1,14 п. с 1,45 п. На рынке также ждали статистику по германской инфляции в надежде на её существенное замедление. Однако годовые темпы прироста потребительских цен замедлились лишь до 7,5% с 7,6% при ожиданиях 7,4%.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7343,08 п. (-0,07%),
· DAX - 13172,11 п. (+0,04%),
· CAC 40 - 6269,28 п. (+0,18%).
Банк J.P. Morgan ожидает дополнительный спрос на нефть до 700 тыс. бар. в день из-за дефицита газа в Европе
· Нефть продолжила дорожать, превысив $108 за баррель нефти по ближнему контракту, который прекращает своё обращение в пятницу. Поддержку ценам оказывает статистика из США. Американский экспорт нефти достиг рекордных 4,6 млн бар. в сутки. Однако это привело к тому, что коммерческие запасы сократились за прошлую неделю на 4,5 млн бар., а стратегические резервы нефти на 5,6 млн бар. до 474,5 млн бар.
· Аналитики J.P. Morgan увеличили прогноз дополнительного спроса на нефть из-за дефицита газа в Европе. В период с октября 2022 года по март 2023 года дополнительный спрос может составить до 700 тыс. бар. в сутки. Ситуацию способна спасти нормализация добычи в Ливии, что сделает рынок сбалансированным. Аналитики банка полагают, что до конца 2022 года нефть будет оставаться чуть дороже $100 за баррель Brent, а в 2023 году дороже $90 за баррель.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $108,85 (+2,09%),
· WTI - $99,62 (+2,43%),
· Алюминий - $2446,5 (+0,99%),
· Золото - $1738,3 (+1,12%),
· Никель - $21585 (-1,05%).
Экономика США в классической рецессии
· В администрации Белого дома не хотят использовать классическое определение рецессии. Накануне от признания этого факта также отказался председатель ФРС. Однако в II квартале падение ВВП США составило 0,9% после падения на 1,6% в I квартале. Ожидался скромный рост на 0,5%. Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось за прошлую неделю до 256 тыс. по сравнению с 261 тыс. Неделей ранее.
· По факту выхода статистики американский доллар начал резко терять свои позиции. Потери основных фьючерсов на американские индексы сократились до -0,1%, хотя затем вновь начали увеличиваться.
· После закрытия торгов отчитаются такие компании, как Apple, MasterCard и Amazon.
· Акции Spirit Airlines дорожали на 3%. Компания согласилась продать бизнес другому авиаперевозчику JetBlue по цене $33,5 за акцию наличными.
· Производитель инструментария Stanley Black & Decker отчитался хуже ожиданий по прибыли и выручке. Компания сообщает, что ситуация на рынке начала резко ухудшаться в последний месяц квартала (что совпадает с ослаблением рынка жилья). Менеджмент также понизил прогнозы на год. Акции компании теряли более 12% на утренней сессии.
· Бумаги Comcast дешевели почти на 6%. Компания отчиталась лучше ожиданий, но инвесторов разочаровал тот факт, что она не смогла показать прирост подписчиков широкополосного доступа в интернет.
· Harley-Davidson подтвердил свои производственные планы и отчитался лучше ожиданий по прибыли и выручке. Похоже, что американцы предпочитают мотоциклы, так как они более экономичны, чем автомобили. Бумаги компании дорожали на 5%.
· Впрочем, акции Ford Motor повышались на 6%. Компания заработала $0,68 на бумагу в II квартале при ожиданиях $0,45. Соответственно, спрос на автомобили также остаётся устойчивым.
· Разработчик мобильных процессоров Qualcomm отчитался лучше ожиданий. Однако компания прогнозирует спад мировых продаж умных телефонов на 5%-6% в текущем году.
· Best Buy возлагает вину за снижение продаж электроники на дорожающее продовольствие и топливо. Розничная сеть электроники сообщила о падении сравнимых продаж на 11% в II квартале, что привело к ухудшению годового прогноза.
· Онлайн-рынок Etsy, напротив, отчитался лучше ожиданий благодаря росту продаж и увеличению комиссий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба