8 ноября 2022 УК "Первая"
Российский рынок
Внешний фон к середине торговой сессии сформировался нейтрально-негативный. Нефть снижается, однако продолжает торговаться недалеко от максимума понедельника $99 за баррель. На глобальных рынках наблюдается разнонаправленная динамика. Фьючерсы на ключевые американские индексы торгуются вблизи вчерашнего максимума, активность торгов пока невысокая.
Российские индексы во вторник корректируются после значительного роста в понедельник. Индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,5% и 0,6% соответственно. При этом индекс МосБиржи остается вблизи уровня 2200 пунктов, закрепиться выше пока не удалось.
Сегодня в центре внимания окажутся выборы в Конгресс США. Победа республиканцев может восприняться российскими инвесторами положительно. В свою очередь, завтра будут опубликованы данные по потребительской инфляции в России. Ожидается снижение до уровня 13,6%.
На долговом рынке наблюдается нейтральная динамика. Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR торгуются около нуля.
В среду состоится очередной первичный аукцион ОФЗ, на котором Минфин снова может предложить рынку премию, чтобы размещение прошло удачно. Краткосрочно это может оказать давление на цены облигаций на вторичном рынке.
В авангарде снижения сегодня потребительский сектор. Индекс MOEXCN теряет более 3%. Значительное снижение обусловлено распродажей акций Детского мира, которые теряют более 23%. Ранее Совет директоров компании объявил, что может рассмотреть вопрос трансформации в частную компанию.
Глобальные рынки
На американском рынке акций сохраняется оптимизм. Ключевые индексы США в понедельник продемонстрировали рост, в частности, индекс S&P 500 прибавил 0,96%. При этом стоит отметить, что доходности государственных облигаций продолжают постепенно расти. Доходность по “десятилетке” снова превысила отметку 4,2%. Также продолжают расти ожидания дальнейшего активного повышения ставки по федеральным фондам американским регулятором, о чем явно сигнализируют фьючерсы на изменение ставки.
Ситуация потенциально говорит о том, что оптимизм на рынках акций в обозримой перспективе может исчезнуть и снижение рынка акций США возобновится. Особенно, если статистика по США не будет оправдывать ожидания инвесторов.
В фокусе внимания на этой неделе данные по потребительской инфляции в США. Аналитики прогнозируют снижение ИПЦ до уровня 8% в годовом выражении. Сегодня стоит обратить внимание на очередное размещение 3-х летних казначейских нот США. Инвесторов интересует, даст ли Минфин США премию в доходности по сравнению с облигациями, торгующимися на вторичном рынке.
Нефть
Нефть Brent вчера тестировала уровень $99 за баррель. Однако на текущий момент котировки отступили от максимума вчерашнего дня, консолидируются в районе $97 за баррель.
Однако, в целом, внешний фон складывается в пользу продолжения роста цен на нефть. Риски срыва поставок нефти из России вследствие ввода потолка цен играют в плюс. Сегодня в фокусе внимания данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API. Данные, по традиции, выйдут перед официальным отчетом от Минэнерго США.
Рубль
Рубль по отношению к доллару сегодня торгуется около нуля, в середине диапазона 60 – 62. Нейтральная динамика обусловлена отсутствием значимых драйверов для снижения или роста национальной валюты.
Среднесрочные перспективы рубля не изменились. Национальная валюта имеет больше предпосылок к медленному ослаблению за счет роста импорта, проинфляционных рисков и роста процентных ставок на глобальных рынках.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внешний фон к середине торговой сессии сформировался нейтрально-негативный. Нефть снижается, однако продолжает торговаться недалеко от максимума понедельника $99 за баррель. На глобальных рынках наблюдается разнонаправленная динамика. Фьючерсы на ключевые американские индексы торгуются вблизи вчерашнего максимума, активность торгов пока невысокая.
Российские индексы во вторник корректируются после значительного роста в понедельник. Индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,5% и 0,6% соответственно. При этом индекс МосБиржи остается вблизи уровня 2200 пунктов, закрепиться выше пока не удалось.
Сегодня в центре внимания окажутся выборы в Конгресс США. Победа республиканцев может восприняться российскими инвесторами положительно. В свою очередь, завтра будут опубликованы данные по потребительской инфляции в России. Ожидается снижение до уровня 13,6%.
На долговом рынке наблюдается нейтральная динамика. Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR торгуются около нуля.
В среду состоится очередной первичный аукцион ОФЗ, на котором Минфин снова может предложить рынку премию, чтобы размещение прошло удачно. Краткосрочно это может оказать давление на цены облигаций на вторичном рынке.
В авангарде снижения сегодня потребительский сектор. Индекс MOEXCN теряет более 3%. Значительное снижение обусловлено распродажей акций Детского мира, которые теряют более 23%. Ранее Совет директоров компании объявил, что может рассмотреть вопрос трансформации в частную компанию.
Глобальные рынки
На американском рынке акций сохраняется оптимизм. Ключевые индексы США в понедельник продемонстрировали рост, в частности, индекс S&P 500 прибавил 0,96%. При этом стоит отметить, что доходности государственных облигаций продолжают постепенно расти. Доходность по “десятилетке” снова превысила отметку 4,2%. Также продолжают расти ожидания дальнейшего активного повышения ставки по федеральным фондам американским регулятором, о чем явно сигнализируют фьючерсы на изменение ставки.
Ситуация потенциально говорит о том, что оптимизм на рынках акций в обозримой перспективе может исчезнуть и снижение рынка акций США возобновится. Особенно, если статистика по США не будет оправдывать ожидания инвесторов.
В фокусе внимания на этой неделе данные по потребительской инфляции в США. Аналитики прогнозируют снижение ИПЦ до уровня 8% в годовом выражении. Сегодня стоит обратить внимание на очередное размещение 3-х летних казначейских нот США. Инвесторов интересует, даст ли Минфин США премию в доходности по сравнению с облигациями, торгующимися на вторичном рынке.
Нефть
Нефть Brent вчера тестировала уровень $99 за баррель. Однако на текущий момент котировки отступили от максимума вчерашнего дня, консолидируются в районе $97 за баррель.
Однако, в целом, внешний фон складывается в пользу продолжения роста цен на нефть. Риски срыва поставок нефти из России вследствие ввода потолка цен играют в плюс. Сегодня в фокусе внимания данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API. Данные, по традиции, выйдут перед официальным отчетом от Минэнерго США.
Рубль
Рубль по отношению к доллару сегодня торгуется около нуля, в середине диапазона 60 – 62. Нейтральная динамика обусловлена отсутствием значимых драйверов для снижения или роста национальной валюты.
Среднесрочные перспективы рубля не изменились. Национальная валюта имеет больше предпосылок к медленному ослаблению за счет роста импорта, проинфляционных рисков и роста процентных ставок на глобальных рынках.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу