9 октября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Негативный момент на открытии Европы и приспускание нефтяных цен сдержали развитие позитива на российском рынке акций, которое следовало бы из вечернего повышательного движения наших фьючерсов. Вместо этого на европейском негативе рынок стал разгружать внутридневную перекупленность. Фондовый рынок США растет 4 дня подряд и учитывая среднюю динамику ралли, можно предполагать, что конец недели он тоже постарается завершить на позитивной ноте. Сегодня в США нет никаких крупных отчетов, старт, данный в среду, очень приличен, так что можно надеяться на позитивное открытие понедельника на российском рынке..
Ноябрьская нефть (WTI) выросла 08.10 на 3,05%($71,69).. Нефть выросла вчера на падение claims и росте акций. Но сегодня нефть торгуется вниз на усилении доллара. Председатель ФРС Бернанке поздно вечером на Board of Governors conference сказал, что денежная политика может быть ужесточена, раз экономический взгляд значительно улучшается. Бернанке не указал при этом сроки возможного повышения ставки, но вероятности ее повышения в 2010 поехали немного вверх.. Следовало бы отметить, что риторика относительно того, что повышение ставок совместимо сейчас с экономическим ростом появилась совсем недавно. Однако на внезапное повышение ставки в Австралии рынок акций среагировал положительно.
Поддержка ММВБ 1262
Рынок энергоносителей. Бернанке и прочие Трише пытаются остудить рынки
Вчера развитие событий шло по проклюнувшемуся тренду дальнейшего ослабления доллара, роста цен на нефть и роста фондовых рынков. Но самые сильные мира начинают все более активные словесные интервенции. На повышение ставок ни ЕЦБ, ни Банк Англии вчера не решились, но Трише после заседания ЕЦБ высказался в смысле поддержки позиции доллара. А глава ФРС Б. Берданка озвучивал планы о том, как следует повышать ставки. (Пусть Бернанке-вертолету рынки охотнее верят в другую сторону, когда он поднимает в небо новую денежную эскадрилию, но как минимум прислушаться к тому, что такие планы есть, рынки могут). Тем более, что и Обама напоминает в который раз о своей приверженную сильному доллару. Так или иначе, но небольшой испуг и охлаждение на рынках энергоносителей произошло. Цены на энергоносители сегодня слегка приостановили свой рост. Артподготовка еще будет продолжаться в течение нескольких недель, а затем нужно будет ждать реальных шагов по поддержанию зелени. (Но не зеленых ростков экономики, которые так упорно пытаются разглядеть на дне, а зеленых спинок доллара, отступающих практически по всем фронтам).
На рынке энергоносителей две интересные новости были связаны с компанией ЛУКОЙЛ. Американская ConocoPhillips затеяла масштабную распродажу с целью уменьшения долга, составляющего около $30 млрд. Компания сообщила, что в течение двух лет намерена продать активы на 10 млрд долл. Одим из активов, которые будут продаваться могут часть акции принадлежащей компании 20-процентной доли в ЛУКОЙЛе. По другой информации ЛУКОЙЛ вместе со своим стратегическим партнером ConocoPhillips готов участвовать в проекте «Западная Курна-1» на условиях Ирака. Условия эти достаточно жесткие (получение лишь до 2,3 долл. за дополнительный добытый баррель нефти) и ранее ЛУКОЙЛ посчитал их непривлекательными. Согласие на участие в разработке месторождения на условиях Ирака можно объяснить желанием закрепиться в очень перспективном регионе
Сегодня цены фьючерсов на энергоносители дружно снижаются (за исключением некоторых дальних контрактов). Частично цены компенсируют вчерашний приличный рост, а частично отрабатывают новую информацию о кристаллизующемся намерении ФРС поднять ставку.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены февральского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу ноября сегодня вновь немного повысилось с 1,46% до 2,2% сегодня. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Но напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго (который превалирует несмотря на рост последних дней) является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
Фондовый рынок США. Рост на первых отчетах
Алкоа дала хороший старт отчетному сезону. Сопутствующие ей менее значимые отчеты оказались также лучше ожиданий. Также побили оценки аналитиков PepsiCo и Marriott. Перед Алкоа отчитались с превышением оценок Costco Wholesale и Monsanto
Вчера акция Алкоа выросла на 1.06%, хотя в предторгах четверга показывала более 6% роста. В послеторгах четверга она упала на 0,42%. Конечно, это странно, вроде бы дала старт отчетному сезону, все уверились, что в 4-ом квартале акции должны расти.
Вчера выигрывали домостроители. Их группа выросла на 6,3%.Тимоти Гайтнер сказал журналистам, что жилищные рынки показывают широкие знаки улучшения. Ритейлеры S&P выросли на 1,8%, энергетические компании прибавили 2,26%.
Сегодня нет крупных отчетов. Бернанке поздно вечером на Board of Governors conference сказал, что денежная политика может быть ужесточена, раз экономический взгляд значительно улучшается. Бернанке не указал при этом сроки возможного повышения ставки, но вероятности ее повышения в 2010 поехали немного вверх.
08.10.09 S&P 500 вырос 4-ый день подряд на 0,75%, в среду на +0,27%, во вторник +1,37%, (+1.49% в понедельник.).(1065,48 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 0,21%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,26%.
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) уменьшилась до минимальной в октябре. Фьючерсы сег. ночью неопределенны.
Япония выросла на 1,87% в..( Китай сегодня вышел с отдыха и активно растет).
Европа открылась негативно на откате после ралли..Вчера заседании банка Англии и ЕЦБ оставили ставки неизменными. Лондон вырос в четверг на 0,9%.,.Лондон упал в среду на 0,57% после 2 дней ралли.
В четверг claims показали снижение на 33000 до 521000 (оценка была 540000 после 551000, данные прошлой недели ревизовали на +3000), (оценка 540000 после 551000),
в пятницу выходит (в 16.30) августовский торговый баланс (оценка прирост дефицита до $33 млрд с $32 млрд) cмотреть надо за движением экспорта
Душин Олег
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу