13 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2175 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 1084 п. (-0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,2 (+0,6%)
EUR/RUB: 66,7 (+0,5%)
Нефть Brent: $79,1 (+1,5%)
Лидеры: Русолово (+6,1%), Россети Кубань (+4,6%), Лензолото-ао (+3,7%), Россети Ленэнерго-ао (+3%)
Аутсайдеры: Русагро (-1,8%), Россети Волга (-1,4%), Ренессанс Страхование (-1,1%), Юнипро (-1%)
Коротко
На российском рынке расстановка сил практически не изменилась. Индекс МосБиржи продолжает курсировать возле отметки 2170 п. Отраслевые индексы торгуются разнонаправленно, но в непосредственной близости от вчерашних уровней. В то же время в отдельных бумагах проходят более ощутимые движения, которые отражают спекулятивную активность или влияние корпоративных событий.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи подрастает на 0,1% и торгуется на уровне 2175 п.
Ключевые уровни по индексу МосБиржи не меняются. В первую очередь есть локальный узкий коридор 2160–2210 п. Он актуален уже третью неделю. Слом одного из этих рубежей может привести к ускорению движения в сторону уже полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Именно при выходе из этого диапазона можно будет рассуждать об устойчивом тренде.
Также отметим, что чем дольше продолжается боковик, тем сильнее может быть выход из него ввиду очевидности этого события. Пробойный импульс может быть сильным, так как значительное число инвесторов будут пытаться присоединиться к долгожданному формирующемуся тренду. Этот момент в ближайшие недели стоит обязательно учитывать.
Лучше рынка смотрятся сегодня отраслевые индексы транспортного, финансового и металлургического секторов. Растут бумаги ДВМП, золотодобытчиков. Подскочили на 6% бумаги малоликвидные Русолово и Лензолото-ао, отражая спекулятивную активность.
• Продолжают подъем расписки TCS. Бумаги компании в понедельник показали лучший результат (+4,3%), что можно связать с сообщением EUobserver, который не назвал TCS в числе банков, которые попадут под европейские санкции. Ранее котировки TCS как раз были под давлением и выглядели хуже рынка по причине санкционных опасений.
• Лучше коллег выглядят бумаги сталеваров: ММК и Северстали. Поддержку бумагам оказало решение НЛМК о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной. Акции отрасли могут на этой неделе продолжить выглядеть лучше рынка.
• Бумаги Системы просели на 0,3%. В четверг компания представит финансовые результаты по МСФО за III квартала 2022 г. Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Сегежи. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
Вблизи уровней понедельника курсируют отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. Здесь подрастают бумаги Роснефти, Интер РАО, более 3% прибавляют обыкновенные акции Россети Ленэнерго.
В небольшой плюс ушел потребительский сектор. Не дают опуститься ниже покупки в акциях М.Видео, Магнита, CОЛЛЕРСа, INARCTICA.
• Акции Магнита, отскочившие накануне, продолжают подъем, хотя и менее скромными темпами. Бумаги ритейлера несколько недель выглядели хуже индекса и сектора, опустившись в итоге к 4400 руб. Около этого уровня ранее в сентябре–октябре было скопление экстремумов, что сделало его автоматически зоной технической поддержки. Так и получается, что в итоге отскок начался ровно с этого рубежа. В качестве потенциала для краткосрочной волны роста можно выделить уровни 4750–4800 руб.
• Бумаги Fix Price подрастают на 1,7%. Компания планирует выйти на рынок ОАЭ. По мнению экспертов, у сети, которая закупает большую часть товаров в Китае, не должно возникнуть проблем с логистикой в ОАЭ.
• Акции девелоперов торгуются в плюсе, а бумаги Самолета прибавляют более 1%. Акции сектора получили поддержку за счет сообщений о том, что речи о полном отказе от программы льготной ипотеки не идет. Правительство РФ рассматривает различные сценарии ее модификации и в ближайшее время определится с форматом стимулирования жилищного строительства. Вероятно, речь будет идти о некоторых изменениях условий льготной ипотеки, в том числе о ее сохранении в ряде регионов.
• После продолжительной серии снижения пытаются отскочить акции Сегежи. Ранее компания представила ожидаемо слабые результаты по итогам III квартала. Сегежа пострадала от крепкого рубля, а также от роста издержек, связанных с перенаправлением продукции из ЕС на другие рынки. В перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока же сдержанный взгляд на перспективы акций.
• После двух сессий отскока вновь перешли к снижению бумаги Русагро. Ранее инвесторы негативно отреагировали на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,4% и 0,7% соответственно, китайский Shanghai просел на 0,1%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 0,3%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок: Dow Jones, S&P500 и Nasdaq прибавляют по 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,5% и торгуется на уровне $79,1. Факторы в пользу роста все те же: ожидания сокращения добычи со стороны РФ, а также остановка из-за аварии на неопределенный срок нефтепровода Keystone между Канадой и США.
Ключевыми событиями для мирового фондового рынка станут заседания крупнейших центральных банков: ФРС заседает в среду, а ЕЦБ в четверг.
От ФРС все ждут замедления шага повышения ставки с 75 б.п. до 50 б.п. на ближайшем заседании и роста ключевой ставки до значения 4,5%. В фокусе новый прогноз от регулятора по экономике США.
Консенсус-прогноз по ставке ЕЦБ предполагает рост на 50 б.п., до 2%.
Кроме того, среди крупных ЦБ на этой неделе пройдут заседания у Банка Англии и Банка России.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2175 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 1084 п. (-0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,2 (+0,6%)
EUR/RUB: 66,7 (+0,5%)
Нефть Brent: $79,1 (+1,5%)
Лидеры: Русолово (+6,1%), Россети Кубань (+4,6%), Лензолото-ао (+3,7%), Россети Ленэнерго-ао (+3%)
Аутсайдеры: Русагро (-1,8%), Россети Волга (-1,4%), Ренессанс Страхование (-1,1%), Юнипро (-1%)
Коротко
На российском рынке расстановка сил практически не изменилась. Индекс МосБиржи продолжает курсировать возле отметки 2170 п. Отраслевые индексы торгуются разнонаправленно, но в непосредственной близости от вчерашних уровней. В то же время в отдельных бумагах проходят более ощутимые движения, которые отражают спекулятивную активность или влияние корпоративных событий.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи подрастает на 0,1% и торгуется на уровне 2175 п.
Ключевые уровни по индексу МосБиржи не меняются. В первую очередь есть локальный узкий коридор 2160–2210 п. Он актуален уже третью неделю. Слом одного из этих рубежей может привести к ускорению движения в сторону уже полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Именно при выходе из этого диапазона можно будет рассуждать об устойчивом тренде.
Также отметим, что чем дольше продолжается боковик, тем сильнее может быть выход из него ввиду очевидности этого события. Пробойный импульс может быть сильным, так как значительное число инвесторов будут пытаться присоединиться к долгожданному формирующемуся тренду. Этот момент в ближайшие недели стоит обязательно учитывать.
Лучше рынка смотрятся сегодня отраслевые индексы транспортного, финансового и металлургического секторов. Растут бумаги ДВМП, золотодобытчиков. Подскочили на 6% бумаги малоликвидные Русолово и Лензолото-ао, отражая спекулятивную активность.
• Продолжают подъем расписки TCS. Бумаги компании в понедельник показали лучший результат (+4,3%), что можно связать с сообщением EUobserver, который не назвал TCS в числе банков, которые попадут под европейские санкции. Ранее котировки TCS как раз были под давлением и выглядели хуже рынка по причине санкционных опасений.
• Лучше коллег выглядят бумаги сталеваров: ММК и Северстали. Поддержку бумагам оказало решение НЛМК о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной. Акции отрасли могут на этой неделе продолжить выглядеть лучше рынка.
• Бумаги Системы просели на 0,3%. В четверг компания представит финансовые результаты по МСФО за III квартала 2022 г. Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Сегежи. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
Вблизи уровней понедельника курсируют отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. Здесь подрастают бумаги Роснефти, Интер РАО, более 3% прибавляют обыкновенные акции Россети Ленэнерго.
В небольшой плюс ушел потребительский сектор. Не дают опуститься ниже покупки в акциях М.Видео, Магнита, CОЛЛЕРСа, INARCTICA.
• Акции Магнита, отскочившие накануне, продолжают подъем, хотя и менее скромными темпами. Бумаги ритейлера несколько недель выглядели хуже индекса и сектора, опустившись в итоге к 4400 руб. Около этого уровня ранее в сентябре–октябре было скопление экстремумов, что сделало его автоматически зоной технической поддержки. Так и получается, что в итоге отскок начался ровно с этого рубежа. В качестве потенциала для краткосрочной волны роста можно выделить уровни 4750–4800 руб.
• Бумаги Fix Price подрастают на 1,7%. Компания планирует выйти на рынок ОАЭ. По мнению экспертов, у сети, которая закупает большую часть товаров в Китае, не должно возникнуть проблем с логистикой в ОАЭ.
• Акции девелоперов торгуются в плюсе, а бумаги Самолета прибавляют более 1%. Акции сектора получили поддержку за счет сообщений о том, что речи о полном отказе от программы льготной ипотеки не идет. Правительство РФ рассматривает различные сценарии ее модификации и в ближайшее время определится с форматом стимулирования жилищного строительства. Вероятно, речь будет идти о некоторых изменениях условий льготной ипотеки, в том числе о ее сохранении в ряде регионов.
• После продолжительной серии снижения пытаются отскочить акции Сегежи. Ранее компания представила ожидаемо слабые результаты по итогам III квартала. Сегежа пострадала от крепкого рубля, а также от роста издержек, связанных с перенаправлением продукции из ЕС на другие рынки. В перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока же сдержанный взгляд на перспективы акций.
• После двух сессий отскока вновь перешли к снижению бумаги Русагро. Ранее инвесторы негативно отреагировали на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,4% и 0,7% соответственно, китайский Shanghai просел на 0,1%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 0,3%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок: Dow Jones, S&P500 и Nasdaq прибавляют по 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,5% и торгуется на уровне $79,1. Факторы в пользу роста все те же: ожидания сокращения добычи со стороны РФ, а также остановка из-за аварии на неопределенный срок нефтепровода Keystone между Канадой и США.
Ключевыми событиями для мирового фондового рынка станут заседания крупнейших центральных банков: ФРС заседает в среду, а ЕЦБ в четверг.
От ФРС все ждут замедления шага повышения ставки с 75 б.п. до 50 б.п. на ближайшем заседании и роста ключевой ставки до значения 4,5%. В фокусе новый прогноз от регулятора по экономике США.
Консенсус-прогноз по ставке ЕЦБ предполагает рост на 50 б.п., до 2%.
Кроме того, среди крупных ЦБ на этой неделе пройдут заседания у Банка Англии и Банка России.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter