31 января 2023 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex на Мосбирже на прошлой неделе показывала позитивный тренд, инвесторы продолжают наращивать позиции в подешевевших российских акциях на фоне ожидаемых операционных и финансовых результатах компаний за 4 квартал 2022 г., а также возможного объявления дивидендов от эмитентов.
На СПБ Бирже продажи частными инвесторами акций по-прежнему превышают покупки. Несмотря на то, что по итогу прошлой недели индекс S&P500 закрылся в плюсе, российские инвесторы продолжают опасаться инфраструктурных рисков и продают западные акции.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже продолжает восстанавливаться, повышенный интерес к рынку также связан с ростом размещений облигаций за последние два месяца, которые добавляют ликвидности в рынок. Также инвесторы ожидают выпуска отчетностей от компаний, в том числе от тех, кто ранее предпочел не раскрывать показатели.
На СПБ Бирже сохраняется положительный тренд торговой активности, и на прошлой неделе показатель продемонстрировал новый максимум за 2023 г. В целом такая динамика соответствует Tinkoff InvestIndex и подтверждает рост продаж американских акций розничными инвесторами.
Лидеры покупок и продаж
Лидерами покупок среди частных инвесторов на прошлой неделе стали бумаги преимущественного нефтегазового сектора, в их числе акции Лукойла, которые продолжают торговаться дешевле прежних уровней после дивидендной отсечки. Акции Газпрома также продолжают пользоваться спросом среди российских инвесторов, которые делают ставку на восстановление добычи и поставок газа компанией. Лидерами продаж были бумаги Ozon, которые с начала года выросли на 17%, поскольку инвесторы, как правило, фиксируют прибыльные позиции.
На СПБ Бирже можно отметить повышенный спрос на акции Cassava Sciences, которые подверглись коррекции на 17% на новостях о слабых результатах 2 стадии исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера. Лидером продаж стали акции Tesla Motors, так как инвесторы фиксировали позиции после оптимистичных комментариев Илона Маска по поводу прогнозируемого роста производства и EPS в 2023 г.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе популярными для покупки секторами стали электроэнергетика и нефтегаз, падение в отрасли финансов замедлилось. Наиболее интенсивно сокращают позиции в акциях машиностроения и транспорта, сырьевой промышленности и недвижимости.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе не существенно ослаб по отношению к иностранной валюте, достигнув уровня 69,5 руб. за доллар. Причиной ослабления рубля мог стать рост геополитической напряженности. Напомним, ЦБ с 13 января по 6 февраля ежедневно продает иностранную валюту (юани) на 3,2 млрд. рублей, что создает благоприятное влияние на курс. На этой неделе Минфин раскроет планы по покупке/продаже валюты на февраль в рамках бюджетного правила. Сегодня же курс доллара превысил 70 руб. впервые с 11 января. Евро растет до 76,4 руб.
Понедельник, 30 января
В понедельник в Еврозоне будет опубликован индекс доверия потребителей за январь, а также выйдут данные по ВВП Германии за 4 квартал.
Вторник, 31 января
В Еврозоне выйдут данные по ВВП за 4 квартал. На фоне мягкой зимы и эффективным действиям правительств, спад по итогам последнего квартала 2022 года может оказаться не столь существенным, как ожидалось ранее.
В США в этот день будет опубликован январский индекс доверия потребителей. Потребительское доверие улучшилось в декабре до самого высокого показателя с апреля, поскольку замедление инфляции и устойчивый рынок труда перевесили опасения по поводу рецессии.
В Китае S&P Global опубликует январские опросы менеджеров по закупкам, измеряющие экономическую активность в производственном секторе Китая. Напомним, что производственный индекс в декабре немного снизился по сравнению с предыдущим месяцем, отражая более быстрое сокращение, поскольку вспышки Covid-19 нарушили работу фабрик.
Отчитываются
Exxon Mobil (14:30)
Нефтегаз
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $96,5 млрд (+18,7% год к году), чистую прибыль $13,52 млрд (+52,4% год к году) и EPS $3,27 (+57,8% год к году).
Несмотря на снижение цен на нефть и прогнозируемое снижение прибыли по сравнению с 3 кварталом Exxon Mobil имеет возможность сгенерировать денежный поток: Bloomberg Intelligence оценивают в $9,2 млрд, чего будет достаточно для выплаты дивидендов и для выкупа акций (цель на квартал — выкупить акций $4,4 млрд). В конце 2022-го начали расти запасы нефтепродуктов, но уже в январе из-за непогоды 12% перерабатывающих мощностей в США были закрыты, поэтому, скорее всего, излишние запасы продукции были распроданы. Восстановление экономической активности в Китае может поддержать маржинальность в 1 квартале 2023 г.
Caterpillar (14:30)
Производитель промышленной техники
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $15,3 млрд (+10,7% год к году), чистую прибыль $1,9 млрд (-10,3% год к году) и EPS $3,6 (-8,7% год к году).
По итогу 4 квартала ожидается рост выручки на 16% в основном сегменте машиностроение, энергетика и транспорт за счет увеличения продаж на 19% в категории, которая представляет собой технику для горнодобывающей промышленности, работы в карьерах и добычи материалов, используемых в строительстве (щебень, песок и пр.). Прогнозируется, что операционная маржа превысит 16%. Основными рисками для компании остаются потенциальная рецессия и замедление темпов строительства.
Pfizer (ДО)
Фармгигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $24,2 млрд (+1,7% год к году), чистую прибыль $6,7 млрд (+96,7% год к году) и EPS $1,14 (+89,5% год к году).
В основном интерес инвесторов будет прикован к результатам компании в области продажи препаратов от COVID-19: Comirnaty и Paxlovid. Будущий спрос на препараты от коронавирусной инфекции имеет высокую степень неопределенности, поэтому реакция рынка на отчет во многом будет зависеть от того, какие ожидания и прогнозы предоставит Pfizer. Ожидается, что доля Comirnaty и Paxlovid в выручке компании составит около 50% в 2022 году и снизится до 40% в 2023 году.
McDonald’s (ДО)
Рестораны
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5,8 млрд (-4,3% год к году), чистую прибыль $1,8 млрд (+9,9% год к году) и EPS $2,467 (+13,2% год к году).
По итогу 4 квартала 2022 г. ожидается рост LFL-продаж на фоне повышения цен и роста сегмента доставок. Компания продолжает тестировать спрос на новые товары, например, Хэппи Мил для взрослых и McCrispy, однако основными рисками остаются высокая инфляция и снижение потребительских настроений.
MSCI (ДО)
Индексный провайдер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $569,6 млн (+3,6% год к году), чистую прибыль $206,6 млн (+6,6% год к году) и EPS $2,57 (+9,4% год к году).
Рост популярности индексного и ESG инвестирования планомерно оказывают поддержку финансовым показателям MSCI. Выручка компании довольно предсказуема по причине высокой доли продаж по предоплаченной подписке (70%).
Advanced Micro Devices (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5,5 млрд (+14,3% год к году), чистую прибыль $343,68 млн (-64,7% год к году) и EPS $0,2 (-71,7% год к году).
Несмотря на сложные макроэкономические условия, спрос в сегменте центров обработки данных AMD оставался устойчивым. Однако ситуация может измениться в первом полугодии на фоне вероятного сокращения капиталовложений со стороны поставщиков гипермасштабируемых облачных услуг. Консенсус-ожидания уже снизились для клиентского и игрового сегментов, где рост будет последовательно снижаться, по крайней мере, в течение следующих двух-трех кварталов из-за увеличения запасов. Тем не менее компания по-прежнему имеет все возможности для того, чтобы опережать общий рост рынка чипов, обусловленный превосходством производительности ее чипов для ЦОД по сравнению с чипами конкурирующего Intel. Сегмент встроенных решений (около 23% продаж), может проявить себя на фоне приобретений Xilinx и Pensando.
Mondelez International (ПОСЛЕ)
Производитель продуктов питания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,3 млрд (+8,6% год к году), чистую прибыль $878 млн (-12,4% год к году) и EPS $0,65 (-9,7% год к году).
По итогам 4 квартала ожидается рост выручки, по большей части обусловленный ростом цен, который компенсирует прогнозируемое падение общего объема продаж на 1%. Снижение объема продаж ожидается в Северной Америке и Европе, хотя компания сохраняет конкурентное преимущество за счет сдерживания цен на ключевые категории товаров.
Среда, 1 февраля
В среду состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение по процентной ставке. Напомним, что в декабре годовая инфляция в США замедлилась до 6,5% г/г с 7,1% г/г в ноябре. Базовый показатель, который не учитывает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, тоже снизился в декабре — до 5,7% г/г с 6% г/г месяцем ранее. В настоящий момент рынок практически полностью уверен в том, что ФРС замедлит шаг повышения ключевой ставки до 25 б. п. на предстоящем заседании.
В Еврозоне выйдут данные по инфляции за январь. Напомним, что по итогам декабря рост потребительских цен в зоне евро составил 9,2% г/г после 10,1% г/г в ноябре и 10,6% г/г в октябре. Да, наблюдается снижение общей годовой инфляции второй месяц подряд, однако, базовый показатель достиг очередного исторического максимума — 5,2% г/г в декабре, что по-прежнему должно вызывать беспокойство у регулятора.
В России в этот день выйдут недельные данные по инфляции, а также данные по промышленному производству за январь.
Отчитываются
Meta Platforms — запрещенная в России организация (ПОСЛЕ)
Социальная сеть
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $31,6 млрд (-6,0% год к году), чистую прибыль $6,1 млрд (-41,1% год к году) и EPS $2,3 (-39,3% год к году).
Рост количества показов для основных приложений (Facebook и Instagram), вероятно, будет намного лучше, чем рост цен на рекламу, однако темпы роста доходов для Reels и WhatsApp будут ключевым фактором для роста продаж. Валовая прибыль может не соответствовать консенсусу в 80% за квартал из-за каннибализации форматов рекламы в лентах и историях. Убытки в сегменте Meta’s Reality Labs могут составить около $4 млрд в 4 квартале, что в сочетании с препятствиями, связанными с изменениями конфиденциальности Apple и потенциальным регулированием в Европе, может оказывать давление на свободный денежный поток в 2023 году.
Boston Scientific (ДО)
Производитель медицинского оборудования
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,2 млрд (+3,7% год к году), чистую прибыль $435,4 млн (+363,2% год к году) и EPS $0,32 (+425,0% год к году).
Органической рост выручки за 4 квартал 2022 года может незначительно превысить собственный прогноз компании. Отдельного внимания заслуживают результаты бизнесов Lumenis и Farapulse, которые были приобретены Boston Scientific в 2021 году. Данные M&A сделки и некоторые другие могут привести к сохранению органического роста выручки компании вблизи 9% в 2023 году.
Humana (ДО)
Медстраховщик
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $22,5 млрд (+7,0% год к году), чистую прибыль $159,7 млн (-1240,5% год к году) и EPS $1,3 (-1273,6% год к году).
Расходы по страховым выплатам могут несколько вырасти на фоне увеличения востребованности хирургических операций и разгона инфляции, что транслируется и в стоимость медуслуг. Компания фокусируется на Medicare Advantage — наиболее быстрорастущем сегменте медицинского страхования. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, число участников данной программы в Humana может увеличиться на 14% в 2023 году, что также способно оказать некоторое давление на динамику прибыли в текущем году. Однако в долгосрочной перспективе расширение членства в программе Medicare Advantage, вероятно, будет оказывать позитивный эффект на результаты Humana.
Четверг, 2 февраля
В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по процентным ставкам. Напомним, что в январе был опубликован протокол с последнего заседания регулятора из которого стало понятно, что ЕЦБ по-прежнему настроен решительно в борьбе с инфляцией и называет текущие ожидания рынка о том, что регулятор может уже в начале 3 квартала перейти к смягчению своей политики — преждевременными. В целом, агрессивность протоколов и текущие данные по инфляции, позволяют предположить, что ЕЦБ на ближайших заседаниях в феврале и марте снова выберет шаг повышения на 50 б. п. Аналитики, опрошенные Bloomberg также ожидают, что европейский регулятор будет повышать ставки на 50 б. п. на предстоящих заседаниях, а вот уже в мае регулятор, вероятно, сократит шаг повышения до 25 б. п. и затем возьмет паузу.
Также в этот день состоится заседание Банка Англии. Ожидается, что регулятор поднимет ключевую ставку на 50 б. п., до 4% годовых, что станет десятым повышением подряд. В последний раз ставка в Великобритании находилась на таком уровне в 2008 году.
Отчитываются
Merck & Co (ДО)
Фармацевтическая компания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $13,6 млрд (+0,6% год к году), чистую прибыль $3,2 млрд (-14,8% год к году) и EPS $1,37 (-8,2% год к году).
Спрос на пероральный препарат компании Lagevrio против COVID-19 продолжает падать. Вероятно, доходы от его продажи в 2023 году не будут значительными, в частности из-за больших запасов лекарств против коронавируса. Тем не менее компания может показать хорошие результаты от продажи препаратов Keytruda и Gardasil.
ConocoPhillips (ДО)
Добыча нефти и газа
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $18,06 млрд (+19,5% год к году), чистую прибыль $3,44 млрд (+31,0% год к году) и EPS $2,70 (+35,9% год к году).
Согласно прогнозу Bloomberg Intelligence, свободный денежный поток за 4 квартал мог составить $4 млрд, из которых уже было выплачено $640 млн в виде дивидендов, $880 млн распределено от избыточно высоких цен на углеводороды (VROC), и прогноз по выкупленным акциям составил $1,6 млрд. Низкая долговая нагрузка позволяет распределять инвесторам сверхдоходы от высоких цен на нефть и газ, но их снижение в конце 2022-го — начале 2022-го могут и к снижению этих выплат.
Bristol-Myers Squibb (ДО)
Фармацевтическая компания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $11,1 млрд (-7,1% год к году), чистую прибыль $1,99 млрд (-16,3% год к году) и EPS $1,07 (-0,6% год к году).
Внимание инвесторов будет приковано к результатам продажи препарата Revlimid против множественной миеломы. Данный препарат испытывает серьезную конкуренцию от препаратов-дженериков, в связи с чем его продажи снижаются. В свою очередь, компания запустила в продажу два новых препарата — Sotyktu и Camzyos, пока продажи незначительны, но они могут заметно вырасти в следующие несколько лет.
Estee Lauder (ДО)
Декоративная косметика
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €4,2 млрд (-13,0% год к году), чистую прибыль €423,1 млн (-55,5% год к году) и EPS €1,2 (-56,0% год к году).
Падение показателей ожидается частично из-за высокой базы прошлого года, однако котировки могут не испытывать существенного давления, поскольку негативные факторы (слабые показатели продаж в Китае, укрепление доллара и неопределенность в США), на которых менеджмент фокусировался в прошлом отчете, могут ослабнуть во втором полугодии 2023 финансового года.
Apple (ПОСЛЕ)
Яблочный гигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $121,6 млрд (-1,9% год к году), чистую прибыль $31,1 млрд (-10,3% год к году) и EPS $2,0 (-7,7% год к году).
На финансовые результаты Apple, вероятно, окажет влияние изменения валютных курсов, а также проблемы с цепочкой поставок iPhone Pro в Китае. Заявленный рост продаж может быть снижен на 9-10% из-за укрепления доллара, но негативное влияние валютных курсов может ослабнуть в течение года. Проблемы с цепочкой поставок могут привести к снижению выручки iPhone на 5–6% по сравнению с консенсус-прогнозом на уровне 4,4%.Этот «потерянный» доход от iPhone компаня может восстановить уже во втором квартале, учитывая, что производство iPhone Pro сейчас кажется стабильным. Продажи Mac могут снизиться двузначными числами из-за эффекта высокой базы прошлого года, в котором наблюдался необычно сильный рост продаж на 25%. Плохой рост выручки и потенциальное увеличение затрат на запчасти могут снизить операционную маржу на 150–200 базисных пунктов, что немного лучше консенсуса (снижение на 270 базисных пунктов).
Alphabet (ПОСЛЕ)
Поиск и реклама Google
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $65,6 млрд (-12,9% год к году), чистую прибыль $15,6 млрд (-24,2% год к году) и EPS $1,2 (-22,4% год к году).
Цены на рекламу могут оказаться лучше, чем у конкурентов, но операционная прибыль может оставаться под давлением на фоне замедления роста выручки. Рентабельность облачного сегмента может достичь критической точки в 2023 году, и компания, вероятно, продемонстрирует улучшение дисциплины затрат. Рост продаж YouTube может увеличиться благодаря новым эксклюзивным правам на прямые трансляции спортивных событий, включая недавнее добавление пакета NFL Sunday Ticket. Всплеск премиальных подписчиков YouTube и подписчиков на ТВ может превзойти ожидания в сегменте Google Other, даже несмотря на то, что рост в рекламном сегменте YouTube может снизиться. Компания может снизить интенсивность капиталовложений (до менее 10%) с 12-15% за последние три года, чтобы увеличить свободный денежный поток.
Amazon.com (ПОСЛЕ)
Электронная коммерция
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $14,6 млрд (+6,1% год к году), чистую прибыль $2,0 млрд (-86,3% год к году) и EPS $0,2 (-87,7% год к году).
Темпы роста выручки продолжают снижаться — во многом из-за замедления роста облачного сегмента AWS, это происходит из-за охлаждения корпоративного спроса, также эффект высокой базы 2021-го года вносит свой вклад. В постоянной валюте рост выручки AWS в 4 квартале может составить +24% г/г, а по факту даже ниже из-за укрепления доллара, на 2023 год планируется снижение ниже 20%. Amazon предпринимает активные усилия для урезания расходов, на 4 квартал планировалось сэкономить $1,5 млрд, а в январе было объявлено, что компания сократит штат сотрудников на 18 тыс. чел.
QUALCOMM (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $9,6 млрд (-10,2% год к году), чистую прибыль $2,2 млрд (-34,4% год к году) и EPS $1,9 (-37,2% год к году).
Возобновление работы в Китае может стать попутным ветром для продаж чипов для мобильных телефонов Qualcomm, учитывая большую долю Android-смартфонов в регионе, однако корректировка складских запасов может по-прежнему тормозить результаты. Продажи в радиочастотном сегменте уже последовательно снижались в течение последних двух кварталов, и давление может сохраниться, если Apple перейдет на отечественные компоненты, включая модемы и чипы Wi-Fi для своих устройств. Существует риск дальнейших отрицательных изменений продаж и сокращения валовой прибыли на 400–500 базисных пунктов в 2023 финансовом году, если OEM-производителям потребуется больше времени для работы с текущими запасами.
Starbucks (ПОСЛЕ)
Сеть кофеен
Компания отчитается по итогам 1 квартала 2023 фискального года (квартал закончился 31 декабря 2022). Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,7 млрд (+8,7% год к году), чистую прибыль $865,6 млн (+6,1% год к году) и EPS $0,8 (+7,3% год к году).
За счет постковидного восстановления сопоставимые продажи в США могли восстановится до уровня 7-9% г/г за счет повышения цен, более высокого спроса на холодные напитки и глубокой кастомизации. Однако зарубежный сегмент, скорее всего, вновь покажет снижение сопоставимых продаж из-за роста числа заражений в Китае в 4 квартале. С другой стороны, для 2023 года есть потенциал роста как раз за счет китайского сегмента: 2022-й отличился довольно суровыми актиковидными ограничениями, в этом году ожидается значительное смягчение или даже полное снятие ограничений. Менеджмент прогнозирует на 2023 фискальный год рост сопоставимых продаж на 7% и консолидированной выручки на 10-12%. Операционная маржа остается под давлением из-за удорожания стоимости оплаты труда и из-за высокой инфляции.
Gilead Sciences (ПОСЛЕ)
Биотех
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,6 млрд (-8,4% год к году), чистую прибыль $1,6 млрд (+309,2% год к году) и EPS $1,17 (+289,7% год к году).
Доходы от препарата Veklury для лечения COVID-19 продолжают падать, изменений относительно данной динамики не ожидается. Более интересными моментами являются продажи новых препаратов Yescarta и Tecartus, а также информация о перспективах развития онкологических активов, в частности препарата Trodelvy.
Пятница, 3 февраля
В пятницу в США выйдут январские данные по рынку труда, в том числе о количестве новых рабочих мест, уровне безработицы и среднем недельном заработке. Напомним, что в декабре работодатели добавили 223 000 рабочих мест — наименьший месячный прирост за два года, в то время как рост заработной платы в этом месяце также замедлился.
Отчитываются
Regeneron Pharmaceuticals (ДО)
Биотех
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,1 млрд (-37,0% год к году), чистую прибыль $991,8 млн (-55,5% год к году) и EPS $9,59 (-54,3% год к году).
В центре внимания по-прежнему будут результаты продаж препаратов Eylea и Dupixent с учетом того, что предварительные доходы от реализации Eylea оказались ниже консенсус-прогноза аналитиков. Необходимо получить более подробные комментарии менеджмента касательно факторов, которые привели к низким результатам продаж Eylea, и в какие сроки ситуация может улучшиться. В свою очередь, в 2022 году препарат Dupixent получил еще несколько одобрений для лечения ряда заболеваний, что позволит существенно нарастить его продажи в 2023 году.
А что там с нефтью и сырьем?
После двух недель роста цены на нефть начали немного корректироваться в начале этой недели: Brent — ниже $86, WTI — ниже $79: стратеги RBC Capital Markets считают, что китайская экономика будет открываться намного медленнее, чем это заложено в текущие котировки нефти. Оперативная ситуация относительно спроса на нефтепродукты в Китае выглядит довольно оптимистично: в период празднования Лунного Нового года был отмечен повышенный спрос на бензин, например, продажи на АЗС, связанных с Sinopec, выросли на 20% г/г. По данным OilChem, государственные нефтеперерабатывающие заводы в феврале могут продать бензина на 1-2% больше по сравнению с январем.
Уже 5 февраля вступят в силу европейские санкции на морские поставки нефтепродуктов из России. Мы считаем, что эти санкции окажут более сильное влияние на российскую экономику, чем санкции на российскую нефть, поскольку Индия и Китай сами являются крупными экспортерами этой продукции.
Цены на золото продолжают уже долгое время стабильно торговаться на уровне немного ниже $1930 — скорее всего, в ожидании риторики ФРС после объявления ключевой ставки: если риторика будет мягкой, котировки могут расти дальше; если же сигнал от ФРС будет более «ястребиным», что более вероятно, — это может привести к небольшой коррекции цены на золото.
Криптовалюта
Биткоин завершил неделю приростом примерно на 2% и к концу месяца может быть почти на 40% выше из-за возобновления склонности к риску инвесторов, поскольку рынки были уверены в признаках замедления инфляции.
Недавняя статистика по инфляции в США для инвесторов могла стать подтверждающим сигналом для покупки биткоинов и других криптовалют. Теперь инвесторы ожидают заседания ФРС на этой неделе, на котором ожидается повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Биткоин может оказаться под давлением, если ФРС будет придерживаться своих ястребиных взглядов.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $23,1 тысячи. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,05 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Динамика Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex на Мосбирже на прошлой неделе показывала позитивный тренд, инвесторы продолжают наращивать позиции в подешевевших российских акциях на фоне ожидаемых операционных и финансовых результатах компаний за 4 квартал 2022 г., а также возможного объявления дивидендов от эмитентов.
На СПБ Бирже продажи частными инвесторами акций по-прежнему превышают покупки. Несмотря на то, что по итогу прошлой недели индекс S&P500 закрылся в плюсе, российские инвесторы продолжают опасаться инфраструктурных рисков и продают западные акции.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже продолжает восстанавливаться, повышенный интерес к рынку также связан с ростом размещений облигаций за последние два месяца, которые добавляют ликвидности в рынок. Также инвесторы ожидают выпуска отчетностей от компаний, в том числе от тех, кто ранее предпочел не раскрывать показатели.
На СПБ Бирже сохраняется положительный тренд торговой активности, и на прошлой неделе показатель продемонстрировал новый максимум за 2023 г. В целом такая динамика соответствует Tinkoff InvestIndex и подтверждает рост продаж американских акций розничными инвесторами.
Лидеры покупок и продаж
Лидерами покупок среди частных инвесторов на прошлой неделе стали бумаги преимущественного нефтегазового сектора, в их числе акции Лукойла, которые продолжают торговаться дешевле прежних уровней после дивидендной отсечки. Акции Газпрома также продолжают пользоваться спросом среди российских инвесторов, которые делают ставку на восстановление добычи и поставок газа компанией. Лидерами продаж были бумаги Ozon, которые с начала года выросли на 17%, поскольку инвесторы, как правило, фиксируют прибыльные позиции.
На СПБ Бирже можно отметить повышенный спрос на акции Cassava Sciences, которые подверглись коррекции на 17% на новостях о слабых результатах 2 стадии исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера. Лидером продаж стали акции Tesla Motors, так как инвесторы фиксировали позиции после оптимистичных комментариев Илона Маска по поводу прогнозируемого роста производства и EPS в 2023 г.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе популярными для покупки секторами стали электроэнергетика и нефтегаз, падение в отрасли финансов замедлилось. Наиболее интенсивно сокращают позиции в акциях машиностроения и транспорта, сырьевой промышленности и недвижимости.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе не существенно ослаб по отношению к иностранной валюте, достигнув уровня 69,5 руб. за доллар. Причиной ослабления рубля мог стать рост геополитической напряженности. Напомним, ЦБ с 13 января по 6 февраля ежедневно продает иностранную валюту (юани) на 3,2 млрд. рублей, что создает благоприятное влияние на курс. На этой неделе Минфин раскроет планы по покупке/продаже валюты на февраль в рамках бюджетного правила. Сегодня же курс доллара превысил 70 руб. впервые с 11 января. Евро растет до 76,4 руб.
Понедельник, 30 января
В понедельник в Еврозоне будет опубликован индекс доверия потребителей за январь, а также выйдут данные по ВВП Германии за 4 квартал.
Вторник, 31 января
В Еврозоне выйдут данные по ВВП за 4 квартал. На фоне мягкой зимы и эффективным действиям правительств, спад по итогам последнего квартала 2022 года может оказаться не столь существенным, как ожидалось ранее.
В США в этот день будет опубликован январский индекс доверия потребителей. Потребительское доверие улучшилось в декабре до самого высокого показателя с апреля, поскольку замедление инфляции и устойчивый рынок труда перевесили опасения по поводу рецессии.
В Китае S&P Global опубликует январские опросы менеджеров по закупкам, измеряющие экономическую активность в производственном секторе Китая. Напомним, что производственный индекс в декабре немного снизился по сравнению с предыдущим месяцем, отражая более быстрое сокращение, поскольку вспышки Covid-19 нарушили работу фабрик.
Отчитываются
Exxon Mobil (14:30)
Нефтегаз
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $96,5 млрд (+18,7% год к году), чистую прибыль $13,52 млрд (+52,4% год к году) и EPS $3,27 (+57,8% год к году).
Несмотря на снижение цен на нефть и прогнозируемое снижение прибыли по сравнению с 3 кварталом Exxon Mobil имеет возможность сгенерировать денежный поток: Bloomberg Intelligence оценивают в $9,2 млрд, чего будет достаточно для выплаты дивидендов и для выкупа акций (цель на квартал — выкупить акций $4,4 млрд). В конце 2022-го начали расти запасы нефтепродуктов, но уже в январе из-за непогоды 12% перерабатывающих мощностей в США были закрыты, поэтому, скорее всего, излишние запасы продукции были распроданы. Восстановление экономической активности в Китае может поддержать маржинальность в 1 квартале 2023 г.
Caterpillar (14:30)
Производитель промышленной техники
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $15,3 млрд (+10,7% год к году), чистую прибыль $1,9 млрд (-10,3% год к году) и EPS $3,6 (-8,7% год к году).
По итогу 4 квартала ожидается рост выручки на 16% в основном сегменте машиностроение, энергетика и транспорт за счет увеличения продаж на 19% в категории, которая представляет собой технику для горнодобывающей промышленности, работы в карьерах и добычи материалов, используемых в строительстве (щебень, песок и пр.). Прогнозируется, что операционная маржа превысит 16%. Основными рисками для компании остаются потенциальная рецессия и замедление темпов строительства.
Pfizer (ДО)
Фармгигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $24,2 млрд (+1,7% год к году), чистую прибыль $6,7 млрд (+96,7% год к году) и EPS $1,14 (+89,5% год к году).
В основном интерес инвесторов будет прикован к результатам компании в области продажи препаратов от COVID-19: Comirnaty и Paxlovid. Будущий спрос на препараты от коронавирусной инфекции имеет высокую степень неопределенности, поэтому реакция рынка на отчет во многом будет зависеть от того, какие ожидания и прогнозы предоставит Pfizer. Ожидается, что доля Comirnaty и Paxlovid в выручке компании составит около 50% в 2022 году и снизится до 40% в 2023 году.
McDonald’s (ДО)
Рестораны
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5,8 млрд (-4,3% год к году), чистую прибыль $1,8 млрд (+9,9% год к году) и EPS $2,467 (+13,2% год к году).
По итогу 4 квартала 2022 г. ожидается рост LFL-продаж на фоне повышения цен и роста сегмента доставок. Компания продолжает тестировать спрос на новые товары, например, Хэппи Мил для взрослых и McCrispy, однако основными рисками остаются высокая инфляция и снижение потребительских настроений.
MSCI (ДО)
Индексный провайдер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $569,6 млн (+3,6% год к году), чистую прибыль $206,6 млн (+6,6% год к году) и EPS $2,57 (+9,4% год к году).
Рост популярности индексного и ESG инвестирования планомерно оказывают поддержку финансовым показателям MSCI. Выручка компании довольно предсказуема по причине высокой доли продаж по предоплаченной подписке (70%).
Advanced Micro Devices (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5,5 млрд (+14,3% год к году), чистую прибыль $343,68 млн (-64,7% год к году) и EPS $0,2 (-71,7% год к году).
Несмотря на сложные макроэкономические условия, спрос в сегменте центров обработки данных AMD оставался устойчивым. Однако ситуация может измениться в первом полугодии на фоне вероятного сокращения капиталовложений со стороны поставщиков гипермасштабируемых облачных услуг. Консенсус-ожидания уже снизились для клиентского и игрового сегментов, где рост будет последовательно снижаться, по крайней мере, в течение следующих двух-трех кварталов из-за увеличения запасов. Тем не менее компания по-прежнему имеет все возможности для того, чтобы опережать общий рост рынка чипов, обусловленный превосходством производительности ее чипов для ЦОД по сравнению с чипами конкурирующего Intel. Сегмент встроенных решений (около 23% продаж), может проявить себя на фоне приобретений Xilinx и Pensando.
Mondelez International (ПОСЛЕ)
Производитель продуктов питания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,3 млрд (+8,6% год к году), чистую прибыль $878 млн (-12,4% год к году) и EPS $0,65 (-9,7% год к году).
По итогам 4 квартала ожидается рост выручки, по большей части обусловленный ростом цен, который компенсирует прогнозируемое падение общего объема продаж на 1%. Снижение объема продаж ожидается в Северной Америке и Европе, хотя компания сохраняет конкурентное преимущество за счет сдерживания цен на ключевые категории товаров.
Среда, 1 февраля
В среду состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение по процентной ставке. Напомним, что в декабре годовая инфляция в США замедлилась до 6,5% г/г с 7,1% г/г в ноябре. Базовый показатель, который не учитывает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, тоже снизился в декабре — до 5,7% г/г с 6% г/г месяцем ранее. В настоящий момент рынок практически полностью уверен в том, что ФРС замедлит шаг повышения ключевой ставки до 25 б. п. на предстоящем заседании.
В Еврозоне выйдут данные по инфляции за январь. Напомним, что по итогам декабря рост потребительских цен в зоне евро составил 9,2% г/г после 10,1% г/г в ноябре и 10,6% г/г в октябре. Да, наблюдается снижение общей годовой инфляции второй месяц подряд, однако, базовый показатель достиг очередного исторического максимума — 5,2% г/г в декабре, что по-прежнему должно вызывать беспокойство у регулятора.
В России в этот день выйдут недельные данные по инфляции, а также данные по промышленному производству за январь.
Отчитываются
Meta Platforms — запрещенная в России организация (ПОСЛЕ)
Социальная сеть
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $31,6 млрд (-6,0% год к году), чистую прибыль $6,1 млрд (-41,1% год к году) и EPS $2,3 (-39,3% год к году).
Рост количества показов для основных приложений (Facebook и Instagram), вероятно, будет намного лучше, чем рост цен на рекламу, однако темпы роста доходов для Reels и WhatsApp будут ключевым фактором для роста продаж. Валовая прибыль может не соответствовать консенсусу в 80% за квартал из-за каннибализации форматов рекламы в лентах и историях. Убытки в сегменте Meta’s Reality Labs могут составить около $4 млрд в 4 квартале, что в сочетании с препятствиями, связанными с изменениями конфиденциальности Apple и потенциальным регулированием в Европе, может оказывать давление на свободный денежный поток в 2023 году.
Boston Scientific (ДО)
Производитель медицинского оборудования
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,2 млрд (+3,7% год к году), чистую прибыль $435,4 млн (+363,2% год к году) и EPS $0,32 (+425,0% год к году).
Органической рост выручки за 4 квартал 2022 года может незначительно превысить собственный прогноз компании. Отдельного внимания заслуживают результаты бизнесов Lumenis и Farapulse, которые были приобретены Boston Scientific в 2021 году. Данные M&A сделки и некоторые другие могут привести к сохранению органического роста выручки компании вблизи 9% в 2023 году.
Humana (ДО)
Медстраховщик
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $22,5 млрд (+7,0% год к году), чистую прибыль $159,7 млн (-1240,5% год к году) и EPS $1,3 (-1273,6% год к году).
Расходы по страховым выплатам могут несколько вырасти на фоне увеличения востребованности хирургических операций и разгона инфляции, что транслируется и в стоимость медуслуг. Компания фокусируется на Medicare Advantage — наиболее быстрорастущем сегменте медицинского страхования. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, число участников данной программы в Humana может увеличиться на 14% в 2023 году, что также способно оказать некоторое давление на динамику прибыли в текущем году. Однако в долгосрочной перспективе расширение членства в программе Medicare Advantage, вероятно, будет оказывать позитивный эффект на результаты Humana.
Четверг, 2 февраля
В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по процентным ставкам. Напомним, что в январе был опубликован протокол с последнего заседания регулятора из которого стало понятно, что ЕЦБ по-прежнему настроен решительно в борьбе с инфляцией и называет текущие ожидания рынка о том, что регулятор может уже в начале 3 квартала перейти к смягчению своей политики — преждевременными. В целом, агрессивность протоколов и текущие данные по инфляции, позволяют предположить, что ЕЦБ на ближайших заседаниях в феврале и марте снова выберет шаг повышения на 50 б. п. Аналитики, опрошенные Bloomberg также ожидают, что европейский регулятор будет повышать ставки на 50 б. п. на предстоящих заседаниях, а вот уже в мае регулятор, вероятно, сократит шаг повышения до 25 б. п. и затем возьмет паузу.
Также в этот день состоится заседание Банка Англии. Ожидается, что регулятор поднимет ключевую ставку на 50 б. п., до 4% годовых, что станет десятым повышением подряд. В последний раз ставка в Великобритании находилась на таком уровне в 2008 году.
Отчитываются
Merck & Co (ДО)
Фармацевтическая компания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $13,6 млрд (+0,6% год к году), чистую прибыль $3,2 млрд (-14,8% год к году) и EPS $1,37 (-8,2% год к году).
Спрос на пероральный препарат компании Lagevrio против COVID-19 продолжает падать. Вероятно, доходы от его продажи в 2023 году не будут значительными, в частности из-за больших запасов лекарств против коронавируса. Тем не менее компания может показать хорошие результаты от продажи препаратов Keytruda и Gardasil.
ConocoPhillips (ДО)
Добыча нефти и газа
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $18,06 млрд (+19,5% год к году), чистую прибыль $3,44 млрд (+31,0% год к году) и EPS $2,70 (+35,9% год к году).
Согласно прогнозу Bloomberg Intelligence, свободный денежный поток за 4 квартал мог составить $4 млрд, из которых уже было выплачено $640 млн в виде дивидендов, $880 млн распределено от избыточно высоких цен на углеводороды (VROC), и прогноз по выкупленным акциям составил $1,6 млрд. Низкая долговая нагрузка позволяет распределять инвесторам сверхдоходы от высоких цен на нефть и газ, но их снижение в конце 2022-го — начале 2022-го могут и к снижению этих выплат.
Bristol-Myers Squibb (ДО)
Фармацевтическая компания
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $11,1 млрд (-7,1% год к году), чистую прибыль $1,99 млрд (-16,3% год к году) и EPS $1,07 (-0,6% год к году).
Внимание инвесторов будет приковано к результатам продажи препарата Revlimid против множественной миеломы. Данный препарат испытывает серьезную конкуренцию от препаратов-дженериков, в связи с чем его продажи снижаются. В свою очередь, компания запустила в продажу два новых препарата — Sotyktu и Camzyos, пока продажи незначительны, но они могут заметно вырасти в следующие несколько лет.
Estee Lauder (ДО)
Декоративная косметика
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €4,2 млрд (-13,0% год к году), чистую прибыль €423,1 млн (-55,5% год к году) и EPS €1,2 (-56,0% год к году).
Падение показателей ожидается частично из-за высокой базы прошлого года, однако котировки могут не испытывать существенного давления, поскольку негативные факторы (слабые показатели продаж в Китае, укрепление доллара и неопределенность в США), на которых менеджмент фокусировался в прошлом отчете, могут ослабнуть во втором полугодии 2023 финансового года.
Apple (ПОСЛЕ)
Яблочный гигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $121,6 млрд (-1,9% год к году), чистую прибыль $31,1 млрд (-10,3% год к году) и EPS $2,0 (-7,7% год к году).
На финансовые результаты Apple, вероятно, окажет влияние изменения валютных курсов, а также проблемы с цепочкой поставок iPhone Pro в Китае. Заявленный рост продаж может быть снижен на 9-10% из-за укрепления доллара, но негативное влияние валютных курсов может ослабнуть в течение года. Проблемы с цепочкой поставок могут привести к снижению выручки iPhone на 5–6% по сравнению с консенсус-прогнозом на уровне 4,4%.Этот «потерянный» доход от iPhone компаня может восстановить уже во втором квартале, учитывая, что производство iPhone Pro сейчас кажется стабильным. Продажи Mac могут снизиться двузначными числами из-за эффекта высокой базы прошлого года, в котором наблюдался необычно сильный рост продаж на 25%. Плохой рост выручки и потенциальное увеличение затрат на запчасти могут снизить операционную маржу на 150–200 базисных пунктов, что немного лучше консенсуса (снижение на 270 базисных пунктов).
Alphabet (ПОСЛЕ)
Поиск и реклама Google
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $65,6 млрд (-12,9% год к году), чистую прибыль $15,6 млрд (-24,2% год к году) и EPS $1,2 (-22,4% год к году).
Цены на рекламу могут оказаться лучше, чем у конкурентов, но операционная прибыль может оставаться под давлением на фоне замедления роста выручки. Рентабельность облачного сегмента может достичь критической точки в 2023 году, и компания, вероятно, продемонстрирует улучшение дисциплины затрат. Рост продаж YouTube может увеличиться благодаря новым эксклюзивным правам на прямые трансляции спортивных событий, включая недавнее добавление пакета NFL Sunday Ticket. Всплеск премиальных подписчиков YouTube и подписчиков на ТВ может превзойти ожидания в сегменте Google Other, даже несмотря на то, что рост в рекламном сегменте YouTube может снизиться. Компания может снизить интенсивность капиталовложений (до менее 10%) с 12-15% за последние три года, чтобы увеличить свободный денежный поток.
Amazon.com (ПОСЛЕ)
Электронная коммерция
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $14,6 млрд (+6,1% год к году), чистую прибыль $2,0 млрд (-86,3% год к году) и EPS $0,2 (-87,7% год к году).
Темпы роста выручки продолжают снижаться — во многом из-за замедления роста облачного сегмента AWS, это происходит из-за охлаждения корпоративного спроса, также эффект высокой базы 2021-го года вносит свой вклад. В постоянной валюте рост выручки AWS в 4 квартале может составить +24% г/г, а по факту даже ниже из-за укрепления доллара, на 2023 год планируется снижение ниже 20%. Amazon предпринимает активные усилия для урезания расходов, на 4 квартал планировалось сэкономить $1,5 млрд, а в январе было объявлено, что компания сократит штат сотрудников на 18 тыс. чел.
QUALCOMM (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $9,6 млрд (-10,2% год к году), чистую прибыль $2,2 млрд (-34,4% год к году) и EPS $1,9 (-37,2% год к году).
Возобновление работы в Китае может стать попутным ветром для продаж чипов для мобильных телефонов Qualcomm, учитывая большую долю Android-смартфонов в регионе, однако корректировка складских запасов может по-прежнему тормозить результаты. Продажи в радиочастотном сегменте уже последовательно снижались в течение последних двух кварталов, и давление может сохраниться, если Apple перейдет на отечественные компоненты, включая модемы и чипы Wi-Fi для своих устройств. Существует риск дальнейших отрицательных изменений продаж и сокращения валовой прибыли на 400–500 базисных пунктов в 2023 финансовом году, если OEM-производителям потребуется больше времени для работы с текущими запасами.
Starbucks (ПОСЛЕ)
Сеть кофеен
Компания отчитается по итогам 1 квартала 2023 фискального года (квартал закончился 31 декабря 2022). Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,7 млрд (+8,7% год к году), чистую прибыль $865,6 млн (+6,1% год к году) и EPS $0,8 (+7,3% год к году).
За счет постковидного восстановления сопоставимые продажи в США могли восстановится до уровня 7-9% г/г за счет повышения цен, более высокого спроса на холодные напитки и глубокой кастомизации. Однако зарубежный сегмент, скорее всего, вновь покажет снижение сопоставимых продаж из-за роста числа заражений в Китае в 4 квартале. С другой стороны, для 2023 года есть потенциал роста как раз за счет китайского сегмента: 2022-й отличился довольно суровыми актиковидными ограничениями, в этом году ожидается значительное смягчение или даже полное снятие ограничений. Менеджмент прогнозирует на 2023 фискальный год рост сопоставимых продаж на 7% и консолидированной выручки на 10-12%. Операционная маржа остается под давлением из-за удорожания стоимости оплаты труда и из-за высокой инфляции.
Gilead Sciences (ПОСЛЕ)
Биотех
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,6 млрд (-8,4% год к году), чистую прибыль $1,6 млрд (+309,2% год к году) и EPS $1,17 (+289,7% год к году).
Доходы от препарата Veklury для лечения COVID-19 продолжают падать, изменений относительно данной динамики не ожидается. Более интересными моментами являются продажи новых препаратов Yescarta и Tecartus, а также информация о перспективах развития онкологических активов, в частности препарата Trodelvy.
Пятница, 3 февраля
В пятницу в США выйдут январские данные по рынку труда, в том числе о количестве новых рабочих мест, уровне безработицы и среднем недельном заработке. Напомним, что в декабре работодатели добавили 223 000 рабочих мест — наименьший месячный прирост за два года, в то время как рост заработной платы в этом месяце также замедлился.
Отчитываются
Regeneron Pharmaceuticals (ДО)
Биотех
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,1 млрд (-37,0% год к году), чистую прибыль $991,8 млн (-55,5% год к году) и EPS $9,59 (-54,3% год к году).
В центре внимания по-прежнему будут результаты продаж препаратов Eylea и Dupixent с учетом того, что предварительные доходы от реализации Eylea оказались ниже консенсус-прогноза аналитиков. Необходимо получить более подробные комментарии менеджмента касательно факторов, которые привели к низким результатам продаж Eylea, и в какие сроки ситуация может улучшиться. В свою очередь, в 2022 году препарат Dupixent получил еще несколько одобрений для лечения ряда заболеваний, что позволит существенно нарастить его продажи в 2023 году.
А что там с нефтью и сырьем?
После двух недель роста цены на нефть начали немного корректироваться в начале этой недели: Brent — ниже $86, WTI — ниже $79: стратеги RBC Capital Markets считают, что китайская экономика будет открываться намного медленнее, чем это заложено в текущие котировки нефти. Оперативная ситуация относительно спроса на нефтепродукты в Китае выглядит довольно оптимистично: в период празднования Лунного Нового года был отмечен повышенный спрос на бензин, например, продажи на АЗС, связанных с Sinopec, выросли на 20% г/г. По данным OilChem, государственные нефтеперерабатывающие заводы в феврале могут продать бензина на 1-2% больше по сравнению с январем.
Уже 5 февраля вступят в силу европейские санкции на морские поставки нефтепродуктов из России. Мы считаем, что эти санкции окажут более сильное влияние на российскую экономику, чем санкции на российскую нефть, поскольку Индия и Китай сами являются крупными экспортерами этой продукции.
Цены на золото продолжают уже долгое время стабильно торговаться на уровне немного ниже $1930 — скорее всего, в ожидании риторики ФРС после объявления ключевой ставки: если риторика будет мягкой, котировки могут расти дальше; если же сигнал от ФРС будет более «ястребиным», что более вероятно, — это может привести к небольшой коррекции цены на золото.
Криптовалюта
Биткоин завершил неделю приростом примерно на 2% и к концу месяца может быть почти на 40% выше из-за возобновления склонности к риску инвесторов, поскольку рынки были уверены в признаках замедления инфляции.
Недавняя статистика по инфляции в США для инвесторов могла стать подтверждающим сигналом для покупки биткоинов и других криптовалют. Теперь инвесторы ожидают заседания ФРС на этой неделе, на котором ожидается повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Биткоин может оказаться под давлением, если ФРС будет придерживаться своих ястребиных взглядов.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $23,1 тысячи. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,05 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу