21 февраля 2023 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex
Несмотря на общий негатив на российском рынке из-за неопределенности дальнейшего развития геополитических событий и ожидания нового пакета санкций, Tinkoff InvestIndex демонстрировал устойчивые значения, покупки на Мосбирже превышали продажи.
На СПБ Бирже продажи частными инвесторами своих акций по-прежнему превышают покупки. Во многом это связано с введенными ЦБ ограничениями. Кроме того, инвесторы опасаются возможных валютных и инфраструктурных рисков в связи с ожидаемыми санкциями и дальнейшими путями решения конфликта в Украине.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже восстанавливается, динамика на прошлой неделе была выше среднего уровня. Компании на российском рынке продолжают отчитываться и вызывать интерес инвесторов, некоторые из них демонстрируют хороший рост несмотря на сложности, с которыми столкнулась экономика в прошлом году.
На СПБ Бирже сохраняется положительный тренд торговой активности, но это по большей части объясняется высоким объемом продаж бумаг иностранных эмитентов.
Лидеры покупок и продаж
Среди лидеров покупок частными инвесторами на прошлой неделе стали акции Сбера и Яндекса, поскольку инвесторы наращивают позиции в этих бумагах после коррекции. Кроме того, Яндекс хорошо отчитался на прошлой неделе, показав рост выручки во многих сегментах бизнеса.
Лидерами продаж были акции ПИК и НЛМК. Инвесторы осторожно смотрят на рынок недвижимости, поскольку объем выданных ипотек в прошлом году сократился, а цены на московскую недвижимость падают с мая 2022 г. В акциях НЛМК инвесторы фиксировали прибыль после роста за последний месяц.
Лидером покупок на СПБ Бирже стали акции Bed Bath & Beyond и Lyft после сильной коррекции. Поскольку стало известно, что банкротство Bed Bath & Beyond откладывается, спрос на акции восстанавливался. Акции Lyft на прошлой неделе падали на 35% после выхода плохой отчетности.
Активнее всего продавали ранее крупные позиции в таких бумагах как Apple, TAL Education, Virgin Galactic, VEON, Marathon Digital.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе инвесторы больше всего сокращали позиции в секторах электроэнергетики, финансов и IT. Восстановление покупок было в отраслях здравоохранения, сырья и потребительских товаров.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе продолжил падение по отношению к доллару США, он достигал уровня 75 рублей за доллар. По итогам недели рубль ослаб на дополнительные 1,2%. Причины ослабления рубля все те же: падение экспортной выручки, введение эмбарго на морские поставки нефтепродуктов из России, рост бюджетных расходов, а также повышенные оттоки капитала. Дополнительно к этим факторам на прошлой неделе добавились риски новых санкций, которые также могли напугать инвесторов в российскую валюту. На этой неделе рубль может оставаться волатильным на фоне санкций и геополитики. В то же время, рубль может получить поддержку на фоне февральского налогового периода и действия бюджетного правила.
Понедельник, 20 февраля
В России выйдут данные по ВВП за 2022 год. Напомним, что 10 февраля состоялось опорное заседание Банка России, на котором регулятор улучшил оценку ВВП на 2022 год до −2,5%. Кроме того, в базовом сценарии Банк России прогнозирует, что темп прироста ВВП составит -1,0—1,0% в 2023 году и 0,5–2,5% в 2024 году. В 2025 году ВВП вырастет на 1,5–2,5%.
Также в понедельник будет опубликован протокол с последнего заседания ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики.
Вторник, 21 февраля
Во вторник в России состоится послание президента Федеральному собранию, которое запланировано на 12:00 мск.
S&P Global в этот день опубликует февральские данные по PMI ряда стран, включая США и Еврозону.
Отчитываются
Medtronic (14:45)
Производитель медоборудования
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $7,5 млрд (-3,1% год к году), чистую прибыль $1,3 млрд (-15,0% год к году) и EPS $0,96 (-13,2% год к году).
В отчете за 2-й квартал 2023 финансового года (с окончанием 28 октября) компания ухудшила прогноз на 2023 фингод (закончится 29 апреля) по темпам роста органической выручки с 4-5% до 3-3,5% и по скорректированному EPS — с $5,53-5,65 до $5,25-5,3. Ухудшение прогнозов обусловлено более низким, чем ожидалось, количеством медицинских процедур, проводимых с применением оборудования компании, ввиду медленного восстановления предложения. Также негативный эффект на прибыль оказывают высокая инфляция и укрепление доллара. Однако компания ожидает, что динамика финпоказателей во 2-м полугодии 2023 фингода улучшится по сравнению с 1-м полугодием.
Walmart (15:00)
Крупнейший ритейлер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $159,6 млрд (+4,4% год к году), чистую прибыль $4,04 млрд (+13,5% год к году) и EPS $1,51 (+17,2% год к году).
По данным Bloomberg Intelligence, сопоставимые (LFL) продажи Walmart за 4-й квартал 2023 финансового года (с окончанием 31 января) могут превзойти прогноз компании в 3% после сильного праздничного сезона. Тем не менее Walmart ожидает, что скорректированный показатель EPS снизится на 3-5% год к году, в частности из-за высоких расходов на рабочую силу, предоставления скидок для сокращения избыточных запасов, а также по причине уменьшения спроса на товары 2-й необходимости в пользу продуктов питания.
Home Depot (ДО)
Сеть по продаже товаров для дома
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $35,9 млрд (+0,6% год к году), чистую прибыль $3,3 млрд (-0,4% год к году) и EPS $3,27 (+1,1% год к году).
Исходя из прогноза компании по росту LFL-продаж на 3% за 2022 финансовый год (закончился 30 января), динамика показателя за 4-й квартал ожидается на уровне 0,6%. Высокий средний чек был главной причиной роста LFL-продаж в последние кварталы на фоне разгона инфляции, однако по мере устранения эффекта низкой базы влияние данного фактора на продажи снизится. В свою очередь, сокращение активности на рынке жилья будет оказывать негативный эффект на результаты компании ввиду уменьшения спроса на товары для ремонта.
Среда, 22 февраля
В США в этот день будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике. В протоколах могут содержаться дополнительные сведения.
В России в этот день Совет Федерации проведет внеплановое заседание. Также выйдут недельные данные по инфляции, информация по объему промышленного производства за январь, а еще индекс цен производителей.
Отчитываются
TJX Cos (17:30)
Дискаунтер одежды и товаров для дома
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $14,2 млрд (+1,4% год к году), чистую прибыль $1,04 млрд (+11,0% год к году) и EPS $0,89 (+14,1% год к году).
Компания может показать сильные результаты за 4-й квартал и превзойти собственные прогнозы на 2023 финансовый год (закончился в январе) за счет роста продаж одежды, т. к. потребители переключаются на более доступные товары в условиях высокой инфляции. Также увеличение доли продаж одежды в общем ассортименте может позволить сохранить маржинальность прибыли до налогообложения на двузначном уровне за счет снижения расходов на транспортировку, несмотря на рост затрат на рабочую силу. По данным Bloomberg Intelligence, темпы роста LFL-продаж в США составят около 1% по итогам 4-го квартала.
Baidu (ДО)
Поисковик в Китае
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку ¥32,06 млрд (-3,1% год к году), чистую прибыль ¥2,94 млрд (+71,2% год к году) и EPS ¥9,39 (+90,3% год к году).
В 4 квартале выручка от рекламы была низкой из-за продолжающихся коронавирусных ограничений: компании-рекламодатели также испытывали трудности с ростом и экономили на рекламных расходах. Baidu также оптимизирует расходы и за счет эффекта низкой базы прибыль в расчете на акцию покажет сильный рост. Акции Baidu также известен развитием своего собственного искусственного интеллекта, и на фоне ажиотажа вокруг Chat GPT инвесторы обращают внимание и на ИИ Baidu.
NVIDIA (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Компания отчитается по итогам 4 rdfhnfkf 2023 abcrfkmyjuj ujlf (pfrjyxbkcz 31 zydfhz). Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,02 млрд (-21,2% год к году), чистую прибыль $1,21 млрд (-59,8% год к году) и EPS $0,51 (-57,2% год к году).
Из-за снижения глобального дефицита чипов финансовые показатели ухудшаются по сравнению с прошлогодним раскладом, также свой негативный вклад вносят американские ограничения на экспорт чипов в Китай. Игровой сегмент Nvidia покажет слабые продажи графических процессоров, поскольку глобальная статистика продаж ПК ухудшается. Из положительного, Nvidia также является потенциальным бенефициаром развития искусственного интеллекта, интерес к которому усилился на фоне популярности ChatGPT, поскольку data-сегмент Nvidia является крупным поставщиком оборудования для ИИ.
Четверг, 23 февраля
В четверг в США выйдет обновленная оценка ВВП за 4 квартал 2022 года.
В еврозоне будет опубликована уточненная оценка инфляции за январь.
Отчитываются
Alibaba Group (ДО)
Электронная коммерция из Китая
Компания отчитается за 3 квартал (закончился 31 декабря) 2023 фискального года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку ¥245,87 млрд (+1,4% год к году), чистую прибыль ¥35,34 млрд (+72,0% год к году) и EPS ¥12,97 (+72,1% год к году).
Поскольку в отчетном квартале коронавирусные ограничения продолжали сохраняться, темпы роста выручки все еще низкие. Однако компания берет курс на сокращение убытков, в первую очередь, за счет новых быстрорастущих потребительских сервисов: ранее Alibaba Group вкладывала крупные средства в их рост и продвижение, однако эти расходы стали планово снижаться с лета 2022-го, что позитивно сказывается на маржинальности. Облачный сегмент также пока испытывает проблемы с ростом из-за ковидных ограничений, американских санкций на крупных клиентов и потерей клиентов — образовательных платформ, за которые взялись китайские власти.
Moderna (ДО)
Фармгигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5 млрд (-30,7% год к году), чистую прибыль $2,1 млрд (-57,2% год к году) и EPS $4,8 (-60,4% год к году).
Падение показателей ожидается из-за резкого снижения продаж вакцин от COVID, в 2023–2025 гг. также прогнозируется продолжение сокращения продаж профилактических вакцин из-за появления аналогов в форме таблеток и новостей о том, что прививки больше не будут включены в страховку американцев. Moderna ранее заявляла, что списание запасов, связанных с COVID-19, обойдется ей в $333 млн. Сейчас инвесторы сосредоточены на новостях компании о прохождении клинических испытаний препаратов против рака (PCV) и других инфекционных заболеваний.
Hong Kong Exchanges & Clearing (ДО)
Финансовый холдинг
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $634,7 млн (+14,7% год к году), чистую прибыль $361,3 млн (+5,2% год к году) и EPS $0,28 (+3,7% год к году).
Консенсус аналитиков прогнозирует небольшой рост прибыли по итогу 4 квартала. С одной стороны, компании удалось увеличить объем торгов деривативами и нарастить инвестиционные доходы, с другой, давление оказывает снижение выручки от секций сырьевых товаров и акций. Ожидается, что компании удастся увеличить доход от маржи из-за повышения процентных ставок и роста спроса на деривативы.
Intuit (ПОСЛЕ)
ПО для финтеха
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,9 млрд (+8,4% год к году), убыток -$66,2 млн (-166,2% год к году) и EPS $-0,23 (-166,6% год к году).
Менеджмент ожидает снижения выручки в сегменте Credit Karma, который предоставляет платформу для управления кредитными картами, автокредитами, страховыми счетами и пр. Такое снижение обусловлено повышением процентных ставок и снижением спроса на потребительское кредитование. В сегментах QuickBooks и TurboTax также ожидается замедление из-за сокращения операционных расходов малого и среднего бизнеса, который является целевым клиентом компании.
Booking Holdings (ПОСЛЕ)
Сервис бронирований
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,9 млрд (+30,7% год к году), чистую прибыль $812,8 млн (+31,5% год к году) и EPS $20,6 (+37,2% год к году).
Аналитики прогнозируют значительный рост выручки и прибыли, ожидания подкрепляются отчетом Airbnb на прошлой неделе, который превзошел консенсус-прогноз. Важным драйвером дальнейшего роста также будет отказ от политики Zero-Covid в Китае, что возобновит спрос на туристические услуги.
Пятница, 24 февраля
В Японии выйдут данные по инфляции за январь. Базовые потребительские цены в Японии выросли на 4% в декабре по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым темпом с декабря 1981 года.
В пятницу в США выйдут данные по индексу цен расходов на личное потребление — показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС.
Мичиганский университет в США в этот день опубликует окончательные данные о настроениях потребителей за февраль. Данные, полученные ранее в этом месяце, показали, что настроения несколько улучшились, но остались подавленными, так как опасения по поводу состояния экономики сохраняются.
А что там с нефтью и сырьем?
Цены на нефть падали на прошлой неделе из-за снижения энтузиазма относительно снятия коронавирусных ограничений в Китае, а также роста запасов нефти в США. Эту неделю нефтяные котировки начали с осторожного роста: в среднесрочной перспективе перспектива восстановления спроса в Китае никуда не уходит.
Временное остывание прогнозов по снятию ковидных ограничений в Китае и восстановление спроса и угроза экономической рецессии в США также негативно влияют на газовые котировки. Здесь также есть крупный фактор Европы, в которой сохраняется теплая зима и в достаточной мере заполненные хранилища. В итоге североамериканский газ Henry Hub продолжает снижаться, демонстрируя слабое начало года. Котировки падают и сегодня — до $2,25 за mbtu. В Европе цены на хабе TTF цены также падали на прошлой неделе, но в понедельник немного отросли выше отметки $550 за 1 тыс. куб м.
Цены на золото также корректировались на прошлой неделе после слабой макростатистики США и жесткой риторики представителей ФРС: угроза более позднего смягчения монетарной политики и удорожание доллара оказывает давление на золото, в итоге оно продолжает торговаться чуть ниже $1850 за унцию.
Криптовалюта
По итогам недели биткоин вырос на 11%. Криптовалюта позитивно отреагировала на предложение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) о внесении поправок в федеральные правила хранения активов, добавив в них криптовалюты. Предлагаемые изменения обяжут криптобиржи и инвестиционных консультантов хранить криптоактивы клиентов у квалифицированных кастодианов. Снижение регуляторных рисков за счет введения криптоактивов в правовое поле позитивно воспринимается рынком.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $24,9 тыс. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,13 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Динамика Tinkoff InvestIndex
Несмотря на общий негатив на российском рынке из-за неопределенности дальнейшего развития геополитических событий и ожидания нового пакета санкций, Tinkoff InvestIndex демонстрировал устойчивые значения, покупки на Мосбирже превышали продажи.
На СПБ Бирже продажи частными инвесторами своих акций по-прежнему превышают покупки. Во многом это связано с введенными ЦБ ограничениями. Кроме того, инвесторы опасаются возможных валютных и инфраструктурных рисков в связи с ожидаемыми санкциями и дальнейшими путями решения конфликта в Украине.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже восстанавливается, динамика на прошлой неделе была выше среднего уровня. Компании на российском рынке продолжают отчитываться и вызывать интерес инвесторов, некоторые из них демонстрируют хороший рост несмотря на сложности, с которыми столкнулась экономика в прошлом году.
На СПБ Бирже сохраняется положительный тренд торговой активности, но это по большей части объясняется высоким объемом продаж бумаг иностранных эмитентов.
Лидеры покупок и продаж
Среди лидеров покупок частными инвесторами на прошлой неделе стали акции Сбера и Яндекса, поскольку инвесторы наращивают позиции в этих бумагах после коррекции. Кроме того, Яндекс хорошо отчитался на прошлой неделе, показав рост выручки во многих сегментах бизнеса.
Лидерами продаж были акции ПИК и НЛМК. Инвесторы осторожно смотрят на рынок недвижимости, поскольку объем выданных ипотек в прошлом году сократился, а цены на московскую недвижимость падают с мая 2022 г. В акциях НЛМК инвесторы фиксировали прибыль после роста за последний месяц.
Лидером покупок на СПБ Бирже стали акции Bed Bath & Beyond и Lyft после сильной коррекции. Поскольку стало известно, что банкротство Bed Bath & Beyond откладывается, спрос на акции восстанавливался. Акции Lyft на прошлой неделе падали на 35% после выхода плохой отчетности.
Активнее всего продавали ранее крупные позиции в таких бумагах как Apple, TAL Education, Virgin Galactic, VEON, Marathon Digital.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе инвесторы больше всего сокращали позиции в секторах электроэнергетики, финансов и IT. Восстановление покупок было в отраслях здравоохранения, сырья и потребительских товаров.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе продолжил падение по отношению к доллару США, он достигал уровня 75 рублей за доллар. По итогам недели рубль ослаб на дополнительные 1,2%. Причины ослабления рубля все те же: падение экспортной выручки, введение эмбарго на морские поставки нефтепродуктов из России, рост бюджетных расходов, а также повышенные оттоки капитала. Дополнительно к этим факторам на прошлой неделе добавились риски новых санкций, которые также могли напугать инвесторов в российскую валюту. На этой неделе рубль может оставаться волатильным на фоне санкций и геополитики. В то же время, рубль может получить поддержку на фоне февральского налогового периода и действия бюджетного правила.
Понедельник, 20 февраля
В России выйдут данные по ВВП за 2022 год. Напомним, что 10 февраля состоялось опорное заседание Банка России, на котором регулятор улучшил оценку ВВП на 2022 год до −2,5%. Кроме того, в базовом сценарии Банк России прогнозирует, что темп прироста ВВП составит -1,0—1,0% в 2023 году и 0,5–2,5% в 2024 году. В 2025 году ВВП вырастет на 1,5–2,5%.
Также в понедельник будет опубликован протокол с последнего заседания ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики.
Вторник, 21 февраля
Во вторник в России состоится послание президента Федеральному собранию, которое запланировано на 12:00 мск.
S&P Global в этот день опубликует февральские данные по PMI ряда стран, включая США и Еврозону.
Отчитываются
Medtronic (14:45)
Производитель медоборудования
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $7,5 млрд (-3,1% год к году), чистую прибыль $1,3 млрд (-15,0% год к году) и EPS $0,96 (-13,2% год к году).
В отчете за 2-й квартал 2023 финансового года (с окончанием 28 октября) компания ухудшила прогноз на 2023 фингод (закончится 29 апреля) по темпам роста органической выручки с 4-5% до 3-3,5% и по скорректированному EPS — с $5,53-5,65 до $5,25-5,3. Ухудшение прогнозов обусловлено более низким, чем ожидалось, количеством медицинских процедур, проводимых с применением оборудования компании, ввиду медленного восстановления предложения. Также негативный эффект на прибыль оказывают высокая инфляция и укрепление доллара. Однако компания ожидает, что динамика финпоказателей во 2-м полугодии 2023 фингода улучшится по сравнению с 1-м полугодием.
Walmart (15:00)
Крупнейший ритейлер
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $159,6 млрд (+4,4% год к году), чистую прибыль $4,04 млрд (+13,5% год к году) и EPS $1,51 (+17,2% год к году).
По данным Bloomberg Intelligence, сопоставимые (LFL) продажи Walmart за 4-й квартал 2023 финансового года (с окончанием 31 января) могут превзойти прогноз компании в 3% после сильного праздничного сезона. Тем не менее Walmart ожидает, что скорректированный показатель EPS снизится на 3-5% год к году, в частности из-за высоких расходов на рабочую силу, предоставления скидок для сокращения избыточных запасов, а также по причине уменьшения спроса на товары 2-й необходимости в пользу продуктов питания.
Home Depot (ДО)
Сеть по продаже товаров для дома
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $35,9 млрд (+0,6% год к году), чистую прибыль $3,3 млрд (-0,4% год к году) и EPS $3,27 (+1,1% год к году).
Исходя из прогноза компании по росту LFL-продаж на 3% за 2022 финансовый год (закончился 30 января), динамика показателя за 4-й квартал ожидается на уровне 0,6%. Высокий средний чек был главной причиной роста LFL-продаж в последние кварталы на фоне разгона инфляции, однако по мере устранения эффекта низкой базы влияние данного фактора на продажи снизится. В свою очередь, сокращение активности на рынке жилья будет оказывать негативный эффект на результаты компании ввиду уменьшения спроса на товары для ремонта.
Среда, 22 февраля
В США в этот день будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике. В протоколах могут содержаться дополнительные сведения.
В России в этот день Совет Федерации проведет внеплановое заседание. Также выйдут недельные данные по инфляции, информация по объему промышленного производства за январь, а еще индекс цен производителей.
Отчитываются
TJX Cos (17:30)
Дискаунтер одежды и товаров для дома
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $14,2 млрд (+1,4% год к году), чистую прибыль $1,04 млрд (+11,0% год к году) и EPS $0,89 (+14,1% год к году).
Компания может показать сильные результаты за 4-й квартал и превзойти собственные прогнозы на 2023 финансовый год (закончился в январе) за счет роста продаж одежды, т. к. потребители переключаются на более доступные товары в условиях высокой инфляции. Также увеличение доли продаж одежды в общем ассортименте может позволить сохранить маржинальность прибыли до налогообложения на двузначном уровне за счет снижения расходов на транспортировку, несмотря на рост затрат на рабочую силу. По данным Bloomberg Intelligence, темпы роста LFL-продаж в США составят около 1% по итогам 4-го квартала.
Baidu (ДО)
Поисковик в Китае
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку ¥32,06 млрд (-3,1% год к году), чистую прибыль ¥2,94 млрд (+71,2% год к году) и EPS ¥9,39 (+90,3% год к году).
В 4 квартале выручка от рекламы была низкой из-за продолжающихся коронавирусных ограничений: компании-рекламодатели также испытывали трудности с ростом и экономили на рекламных расходах. Baidu также оптимизирует расходы и за счет эффекта низкой базы прибыль в расчете на акцию покажет сильный рост. Акции Baidu также известен развитием своего собственного искусственного интеллекта, и на фоне ажиотажа вокруг Chat GPT инвесторы обращают внимание и на ИИ Baidu.
NVIDIA (ПОСЛЕ)
Чипмейкер
Компания отчитается по итогам 4 rdfhnfkf 2023 abcrfkmyjuj ujlf (pfrjyxbkcz 31 zydfhz). Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,02 млрд (-21,2% год к году), чистую прибыль $1,21 млрд (-59,8% год к году) и EPS $0,51 (-57,2% год к году).
Из-за снижения глобального дефицита чипов финансовые показатели ухудшаются по сравнению с прошлогодним раскладом, также свой негативный вклад вносят американские ограничения на экспорт чипов в Китай. Игровой сегмент Nvidia покажет слабые продажи графических процессоров, поскольку глобальная статистика продаж ПК ухудшается. Из положительного, Nvidia также является потенциальным бенефициаром развития искусственного интеллекта, интерес к которому усилился на фоне популярности ChatGPT, поскольку data-сегмент Nvidia является крупным поставщиком оборудования для ИИ.
Четверг, 23 февраля
В четверг в США выйдет обновленная оценка ВВП за 4 квартал 2022 года.
В еврозоне будет опубликована уточненная оценка инфляции за январь.
Отчитываются
Alibaba Group (ДО)
Электронная коммерция из Китая
Компания отчитается за 3 квартал (закончился 31 декабря) 2023 фискального года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку ¥245,87 млрд (+1,4% год к году), чистую прибыль ¥35,34 млрд (+72,0% год к году) и EPS ¥12,97 (+72,1% год к году).
Поскольку в отчетном квартале коронавирусные ограничения продолжали сохраняться, темпы роста выручки все еще низкие. Однако компания берет курс на сокращение убытков, в первую очередь, за счет новых быстрорастущих потребительских сервисов: ранее Alibaba Group вкладывала крупные средства в их рост и продвижение, однако эти расходы стали планово снижаться с лета 2022-го, что позитивно сказывается на маржинальности. Облачный сегмент также пока испытывает проблемы с ростом из-за ковидных ограничений, американских санкций на крупных клиентов и потерей клиентов — образовательных платформ, за которые взялись китайские власти.
Moderna (ДО)
Фармгигант
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5 млрд (-30,7% год к году), чистую прибыль $2,1 млрд (-57,2% год к году) и EPS $4,8 (-60,4% год к году).
Падение показателей ожидается из-за резкого снижения продаж вакцин от COVID, в 2023–2025 гг. также прогнозируется продолжение сокращения продаж профилактических вакцин из-за появления аналогов в форме таблеток и новостей о том, что прививки больше не будут включены в страховку американцев. Moderna ранее заявляла, что списание запасов, связанных с COVID-19, обойдется ей в $333 млн. Сейчас инвесторы сосредоточены на новостях компании о прохождении клинических испытаний препаратов против рака (PCV) и других инфекционных заболеваний.
Hong Kong Exchanges & Clearing (ДО)
Финансовый холдинг
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $634,7 млн (+14,7% год к году), чистую прибыль $361,3 млн (+5,2% год к году) и EPS $0,28 (+3,7% год к году).
Консенсус аналитиков прогнозирует небольшой рост прибыли по итогу 4 квартала. С одной стороны, компании удалось увеличить объем торгов деривативами и нарастить инвестиционные доходы, с другой, давление оказывает снижение выручки от секций сырьевых товаров и акций. Ожидается, что компании удастся увеличить доход от маржи из-за повышения процентных ставок и роста спроса на деривативы.
Intuit (ПОСЛЕ)
ПО для финтеха
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,9 млрд (+8,4% год к году), убыток -$66,2 млн (-166,2% год к году) и EPS $-0,23 (-166,6% год к году).
Менеджмент ожидает снижения выручки в сегменте Credit Karma, который предоставляет платформу для управления кредитными картами, автокредитами, страховыми счетами и пр. Такое снижение обусловлено повышением процентных ставок и снижением спроса на потребительское кредитование. В сегментах QuickBooks и TurboTax также ожидается замедление из-за сокращения операционных расходов малого и среднего бизнеса, который является целевым клиентом компании.
Booking Holdings (ПОСЛЕ)
Сервис бронирований
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,9 млрд (+30,7% год к году), чистую прибыль $812,8 млн (+31,5% год к году) и EPS $20,6 (+37,2% год к году).
Аналитики прогнозируют значительный рост выручки и прибыли, ожидания подкрепляются отчетом Airbnb на прошлой неделе, который превзошел консенсус-прогноз. Важным драйвером дальнейшего роста также будет отказ от политики Zero-Covid в Китае, что возобновит спрос на туристические услуги.
Пятница, 24 февраля
В Японии выйдут данные по инфляции за январь. Базовые потребительские цены в Японии выросли на 4% в декабре по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым темпом с декабря 1981 года.
В пятницу в США выйдут данные по индексу цен расходов на личное потребление — показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС.
Мичиганский университет в США в этот день опубликует окончательные данные о настроениях потребителей за февраль. Данные, полученные ранее в этом месяце, показали, что настроения несколько улучшились, но остались подавленными, так как опасения по поводу состояния экономики сохраняются.
А что там с нефтью и сырьем?
Цены на нефть падали на прошлой неделе из-за снижения энтузиазма относительно снятия коронавирусных ограничений в Китае, а также роста запасов нефти в США. Эту неделю нефтяные котировки начали с осторожного роста: в среднесрочной перспективе перспектива восстановления спроса в Китае никуда не уходит.
Временное остывание прогнозов по снятию ковидных ограничений в Китае и восстановление спроса и угроза экономической рецессии в США также негативно влияют на газовые котировки. Здесь также есть крупный фактор Европы, в которой сохраняется теплая зима и в достаточной мере заполненные хранилища. В итоге североамериканский газ Henry Hub продолжает снижаться, демонстрируя слабое начало года. Котировки падают и сегодня — до $2,25 за mbtu. В Европе цены на хабе TTF цены также падали на прошлой неделе, но в понедельник немного отросли выше отметки $550 за 1 тыс. куб м.
Цены на золото также корректировались на прошлой неделе после слабой макростатистики США и жесткой риторики представителей ФРС: угроза более позднего смягчения монетарной политики и удорожание доллара оказывает давление на золото, в итоге оно продолжает торговаться чуть ниже $1850 за унцию.
Криптовалюта
По итогам недели биткоин вырос на 11%. Криптовалюта позитивно отреагировала на предложение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) о внесении поправок в федеральные правила хранения активов, добавив в них криптовалюты. Предлагаемые изменения обяжут криптобиржи и инвестиционных консультантов хранить криптоактивы клиентов у квалифицированных кастодианов. Снижение регуляторных рисков за счет введения криптоактивов в правовое поле позитивно воспринимается рынком.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $24,9 тыс. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,13 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу