27 февраля 2023 | Абрау-Дюрсо Козлов Юрий
🍷Давайте в рамах данного поста мы с вами обсудим, какие тенденции ожидаются на алкогольном рынке России и что представляет из себя сейчас инвестиционная идея в акциях Абрау Дюрсо? Компания уже в марте должна отчитаться по МСФО за 2022 год, и результаты ожидаются рекордными.
📣 В начале февраля 2023 года в Москве прошел “АлкоКонгресс-2023”, где главной темой обсуждения стало импортозамещение.
🤵♂️“За минувший год импорт алкогольной продукции особо не упал. Все ожидали падения, говорили, что пропадут бренды. Но они не пропали. Пошел параллельный импорт и вина, и виски, и бренди. Сложившаяся турбулентность с импортной алкогольной продукцией в очередной раз дает нашим производителям шанс, который надо использовать для привнесения своего продукта”, — поведал руководитель оргкомитета “АлкоКонгресс-2023” Юрий Юдич.
📈 Если в 2019 году доля российских вин на внутреннем рынке составляла 30%, то по итогам прошлого года показатель достиг уже отметки 55%. Правительство РФ явно нацелено на развитие отечественной отрасли.
👩🔧«Мы запустили федеральный проект, цель которого — увеличение площади виноградников в плодоносящем возрасте. Для этого правительство будет выделять до 3,5 млрд рублей из федерального финансирования ежегодно», — поведала Вице-премьер России Виктория Абрамченко.
Из чего мы делаем первый важный вывод: Абрау-Дюрсо будет одним из бенефициаров господдержки в эти смутные времена, а значит действительно самое время присмотреться к акциям компании!
И на этот момент мы с вами обращали внимание ещё во время декабрьской прожарки!
🧮 В марте Абрау-Дюрсо опубликует свои финансовые результаты за 2022 год. Глава компании Павел Титов дал предварительный прогноз: продажи будут рекордными и превысят 52 млн бутылок:
📊 Какие финансовые результаты за 2022 год нам стоит ожидать?
Средняя стоимость реализации бутылки вина у компании в 2021 года составила 253 руб. Динамика данного показателя коррелирует с инфляцией, при этом бывают периоды, когда средняя цена растет медленнее, однако затем всё равно догоняет инфляцию в следующем году. В 2022 году инфляция составила 11,9%, поэтому будет ориентироваться на этот показатель. На этом фоне можно ожидать выручки 14,7 млрд руб. и EBITDA 3,4 млрд руб. (берем среднюю рентабельность за последние пять лет):
❓Какие долгосрочные перспективы у компании?
Можно выделить два драйвера для роста бизнеса:
1️⃣ Стратегия развития предполагает увеличение количества засеянных площадей. В данный момент земельный банк компании составляет 6500 тыс. га, при этом из них используется чуть больше половины, а потому менеджмент планирует ежегодно наращивать этот показатель эффективности:
Еще одна точка роста – азербайджанская “дочка” AzAbrau. Если материнской компании не будет хватать сырья в России, то увеличить производственные мощности можно будет в Азербайджане, поставляя затем продукцию по импорту в Россию – в этом случае данная продукция не будет обкладываться импортной пошлиной, поскольку между странами существует специальное соглашение. Если в 2022 году AzAbrau экспортировала в Россию 600 тыс. бутылок вина, план на 2023 год предусматривает поставки уже 3,5 млн бутылок!
2️⃣ Компания и госкорпорация “Туризм.рф” утвердили план развития курорта у озера Абрау. Проект обойдется в 23,2 млрд руб. и будет включать в себя отели, детский игровой и торгово-деловой центр. В данный момент курорт “Абрау-Дюрсо” располагает в основном развлекательной инфраструктурой: ресторанами, фуд-кортом, сезонными кафе. Собственные отели включают всего лишь 65 номеров.
В прошлом году турпоток на курорт «Абрау-Дюрсо» составил 500 тыс. человек, и за последние 6 лет он увеличился на 150%. За счет развития инфраструктуры госкорпорация “Туризм.рф” ожидает увеличения турпотока до 1 млн чел. к 2030 году. Для реализации проекта также планируется провести синхронизацию и объединение ресурсов ряда федеральных и региональных программ. Кроме того, в планах проложить новый участок автомобильной дороги и построить пирс для водного транспорта.
🤵♂️“Туризм был и остаётся одним из приоритетных направлений развития Краснодарского края. В 2022 году мы уже приняли более 17 миллионов туристов, и это далеко не предел. Спрос сейчас превышает предложение, поэтому для нас важно развитие новых курортных территорий”, – поведал заместитель губернатора Краснодарского края Александр Руппель
👉 Если вам по душе истории роста, то акции Абрау-Дюрсо вполне подходят на эту роль. В течение последних двух с половиной лет они торгуются в узком диапазоне, и покупать бумаги можно даже на текущих уровнях, но в идеале — после какой-нибудь небольшой коррекции, хотя бы в район 170-180 руб.
Дивидендной эта история никогда не была и вряд ли будет, но как история роста — очень даже неплохой и перспективный вариант! Относительно стабильный, безопасный и с гос.поддержкой!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
📣 В начале февраля 2023 года в Москве прошел “АлкоКонгресс-2023”, где главной темой обсуждения стало импортозамещение.
🤵♂️“За минувший год импорт алкогольной продукции особо не упал. Все ожидали падения, говорили, что пропадут бренды. Но они не пропали. Пошел параллельный импорт и вина, и виски, и бренди. Сложившаяся турбулентность с импортной алкогольной продукцией в очередной раз дает нашим производителям шанс, который надо использовать для привнесения своего продукта”, — поведал руководитель оргкомитета “АлкоКонгресс-2023” Юрий Юдич.
📈 Если в 2019 году доля российских вин на внутреннем рынке составляла 30%, то по итогам прошлого года показатель достиг уже отметки 55%. Правительство РФ явно нацелено на развитие отечественной отрасли.
👩🔧«Мы запустили федеральный проект, цель которого — увеличение площади виноградников в плодоносящем возрасте. Для этого правительство будет выделять до 3,5 млрд рублей из федерального финансирования ежегодно», — поведала Вице-премьер России Виктория Абрамченко.
Из чего мы делаем первый важный вывод: Абрау-Дюрсо будет одним из бенефициаров господдержки в эти смутные времена, а значит действительно самое время присмотреться к акциям компании!
И на этот момент мы с вами обращали внимание ещё во время декабрьской прожарки!
🧮 В марте Абрау-Дюрсо опубликует свои финансовые результаты за 2022 год. Глава компании Павел Титов дал предварительный прогноз: продажи будут рекордными и превысят 52 млн бутылок:
📊 Какие финансовые результаты за 2022 год нам стоит ожидать?
Средняя стоимость реализации бутылки вина у компании в 2021 года составила 253 руб. Динамика данного показателя коррелирует с инфляцией, при этом бывают периоды, когда средняя цена растет медленнее, однако затем всё равно догоняет инфляцию в следующем году. В 2022 году инфляция составила 11,9%, поэтому будет ориентироваться на этот показатель. На этом фоне можно ожидать выручки 14,7 млрд руб. и EBITDA 3,4 млрд руб. (берем среднюю рентабельность за последние пять лет):
❓Какие долгосрочные перспективы у компании?
Можно выделить два драйвера для роста бизнеса:
1️⃣ Стратегия развития предполагает увеличение количества засеянных площадей. В данный момент земельный банк компании составляет 6500 тыс. га, при этом из них используется чуть больше половины, а потому менеджмент планирует ежегодно наращивать этот показатель эффективности:
Еще одна точка роста – азербайджанская “дочка” AzAbrau. Если материнской компании не будет хватать сырья в России, то увеличить производственные мощности можно будет в Азербайджане, поставляя затем продукцию по импорту в Россию – в этом случае данная продукция не будет обкладываться импортной пошлиной, поскольку между странами существует специальное соглашение. Если в 2022 году AzAbrau экспортировала в Россию 600 тыс. бутылок вина, план на 2023 год предусматривает поставки уже 3,5 млн бутылок!
2️⃣ Компания и госкорпорация “Туризм.рф” утвердили план развития курорта у озера Абрау. Проект обойдется в 23,2 млрд руб. и будет включать в себя отели, детский игровой и торгово-деловой центр. В данный момент курорт “Абрау-Дюрсо” располагает в основном развлекательной инфраструктурой: ресторанами, фуд-кортом, сезонными кафе. Собственные отели включают всего лишь 65 номеров.
В прошлом году турпоток на курорт «Абрау-Дюрсо» составил 500 тыс. человек, и за последние 6 лет он увеличился на 150%. За счет развития инфраструктуры госкорпорация “Туризм.рф” ожидает увеличения турпотока до 1 млн чел. к 2030 году. Для реализации проекта также планируется провести синхронизацию и объединение ресурсов ряда федеральных и региональных программ. Кроме того, в планах проложить новый участок автомобильной дороги и построить пирс для водного транспорта.
🤵♂️“Туризм был и остаётся одним из приоритетных направлений развития Краснодарского края. В 2022 году мы уже приняли более 17 миллионов туристов, и это далеко не предел. Спрос сейчас превышает предложение, поэтому для нас важно развитие новых курортных территорий”, – поведал заместитель губернатора Краснодарского края Александр Руппель
👉 Если вам по душе истории роста, то акции Абрау-Дюрсо вполне подходят на эту роль. В течение последних двух с половиной лет они торгуются в узком диапазоне, и покупать бумаги можно даже на текущих уровнях, но в идеале — после какой-нибудь небольшой коррекции, хотя бы в район 170-180 руб.
Дивидендной эта история никогда не была и вряд ли будет, но как история роста — очень даже неплохой и перспективный вариант! Относительно стабильный, безопасный и с гос.поддержкой!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter