28 февраля 2023 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex
Согласно данным Tinkoff InvestIndex, по итогам прошедшей недели инвесторы продолжили увеличивать позиции в российских акциях, несмотря на объявление новых ограничений со стороны США и в преддверии 10-го пакета санкций от ЕС.
Позиции в зарубежных акциях на СПБ Бирже по-прежнему уменьшались, однако темпы сокращения замедлились. Вероятно, часть инвесторов выкупала снижение американских индексов.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже восстанавливается, однако к концу недели она несколько снизилась, что можно объяснить праздничными днями. Компании на российском рынке продолжают публиковать отчетности, что подогревает интерес инвесторов к рынку. Некоторые компании демонстрируют хорошие финансовые показатели, несмотря на всевозможные макроэкономические сложности.
На СПБ Бирже все еще наблюдается положительный тренд торговой активности, но это можно объяснить высоким объемом продаж бумаг иностранных эмитентов.
Лидеры покупок и продаж
Лидером покупок частными инвесторами на прошлой неделе стали акции Сбера, поскольку инвесторы наращивали позиции на фоне заявления главы банка Германа Грефа о возможном возврате дивидендов и их выплате по итогам 2022 года. Также в лидерах роста был Полиметалл, бумаги которого могли заинтересовать инвесторов на фоне снижения стоимости.
Лидерами продаж были акции Ozon и Северстали. Вероятно, некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по данным бумагам после роста котировок в последние дни.
Лидером покупок на СПБ Бирже стали акции JD.com и Alibaba, которые заметно упали по итогам недели на фоне выхода новостей о возможном усилении конкуренции в технологическом секторе Китая, что потенциально может привести к росту затрат и падению маржинальности у компаний.
Активнее всего продавали акции NVIDIA после роста котировок на фоне публикации сильной отчетности за прошедший квартал. Также в лидерах продаж были бумаги Apple и Virgin Galactic.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе инвесторы сокращали позиции в секторе недвижимости. В остальных же отраслях наблюдалось восстановление покупок, наиболее заметное — в секторах потребительских товаров, сырья и телекоммуникаций.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе продолжил падение по отношению к доллару США, дойдя до значений выше 76 рублей за доллар. По итогам недели рубль ослаб на дополнительные 2,4%. Хотя на старте неделе мы видим небольшое укрепление рубля. Причины ослабления рубля все те же: введение дополнительных санкций, падение экспортной выручки, рост бюджетных расходов, а также повышенные оттоки капитала. На этой неделе мы ожидаем возвращения некой стабильности курса рубля после того, как основные санкции были объявлены.
Понедельник, 27 февраля
В понедельник в США выйдут данные по объему заказов на товары длительного пользования за январь. Напомним, что данный показатель вырос в декабре на 5,6% м/м против ожидаемых 2,5% м/м.
Также поздней ночью выйдут данные по промышленному производству в Японии за январь.
Отчитываются
FixPrice (ДО)
Товары по сниженным ценам
Сегодня компания отчиталась о финансовых результатах. По итогу 2022 г. EBITDA выросла на 22,7%, а денежный поток от операционной деятельности вырос на 51% преимущественно из-за роста выручки на 20,5%. Из позитивного стоит отметить, что, несмотря на концепцию фиксированных цен, Fix Price удалось больше других отчитавшихся ритейлеров показать рост LFL среднего чека.
Вторник, 28 февраля
Во вторник в США выйдут февральские данные по индексу доверия потребителей. Напомним, что индекс доверия потребителей в США в январе составил 107,1 п. против 109,0 п. и 104.1 пунктов в предыдущие 2 месяца.
Среда, 1 марта
В этот день выйдут февральские данные по PMI ряда стран, включая Китай, США. Также в Германии в этот день выйдут данные по инфляции за февраль.
В России в этот выйдут недельные данные по инфляции, февральские данные по PMI в производственном секторе, а также январские данные по объему розничных продаж и уровню безработицы.
Отчитываются
Русгидро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Электроэнергия
Компания выпустит результаты по МСФО, двумя неделями ранее она уже выпустила финансовые результаты за весь 2022 год, но по РСБУ: выручка выросла на 5% г/г (до 199,6 млрд руб.), EBITDA выросла на 4% г/г (до 99,3 млрд руб.), чистая прибыль снизилась на 49% г/г (до 26,0 млрд руб.). По итогам года был признан убыток от обесценения активов на 7,5 млрд руб. Цифры по МСФО интересны для определения базы дивидендов: выплачивается 50% прибыли по МСФО.
Четверг, 2 марта
В еврозоне в этот день выйдут данные по инфляции за февраль, а также будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике. Протоколы встречи, которые будут опубликованы в четверг могут дать больше ясности в отношении денежно-кредитной политики европейского регулятора.
Пятница, 3 марта
В пятницу выйдут данные ряда стран по PMI в услугах. А в России Центральный Банк объявит об объеме валютных интервенций на март.
Отчитываются
МТС (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Телеком
Последние два квартала выручка МТС остается вблизи прошлогодних значений. Тем не менее чистая прибыль находится под давлением и демонстрирует отрицательную динамику год к году в течение трех кварталов во многом из-за увеличения расходов на обслуживание займов. В предстоящем отчете стоит обратить внимание на динамику прибыли, а также на доходы компании в сегменте смартфонов, выручка в котором за 9 месяцев 2022 года упала на 38% год к году. Однако наиболее важный момент — это возможные комментарии менеджмента касательно новой дивидендной политики на 2022–2024 годы. Ранее компания отложила рассмотрение данного вопроса из-за макроэкономической неопределенности.
А что там с нефтью и сырьем?
Прошлая неделя отметилась небольшим восстановлением на сырьевых рынках, для рынков нефти оно было очень скромным: котировки Brent на прошлой неделе и в начале этой торгуются чуть выше $83 за баррель, WTI — чуть выше $76 за баррель. Стратеги Goldman Sachs считают, что картель ОПЕК сохраняет за собой механизмы влияния на нефтяные котировки: он может сохранить текущую сниженную коту по добыче нефти на текущих уровнях или сократить добычу еще сильнее. Согласно прогнозу инвестбанка, если ОПЕК будет сокращать добычу, к декабрю котировки Brent могут достигнуть $107 за баррель, а при статусе кво — $100.
Цены на газ восстанавливаются сильнее: январь и начало февраля были крайне слабыми для газовых котировок, в итоге на прошлой неделе котировки американского Henry Hub выросли на 7,7%, в начале этой недели — на 5,5%, сейчас они торгуются на уровне $2,6 за mmbtu. В Европе цены на газ также выросли, но все еще торгуются дешевле $550 за тыс куб м.
Промышленные металлы напротив дешевеют, только на прошлой неделе цены на алюминий на Лондонской бирже упали на 2,2%, на медь — на 3%, на никель — на 4,8%. В ожидании экономического восстановления в Китае растут цены и на железную руду — на 4% на прошлой неделе.
Цены на золото, напротив, продолжили снижаться на фоне угрозы сохранения жесткой монетарной политики США и ЕС и далее в течение 2023 года. На прошлой неделе котировки золота упали на 1,7% данный момент золото торгуется на уровне $1811 за унцию.
Криптовалюта
Биткоин завершил прошлую неделю снижением примерно на 6%, что соответствует динамике широкого фондового рынка США, поскольку инвесторы воздерживаются от рискованных ставок на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности, вызванной более горячими, чем ожидалось, данными об инфляции.
Данные укрепили опасения, что ФРС придется ужесточать политику дольше, чем ожидалось. Рынки оценивают с вероятностью ~75%, что ставки превысят 5,25% к концу июньского заседания ФРС.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $23,4 тыс. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,07 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Динамика Tinkoff InvestIndex
Согласно данным Tinkoff InvestIndex, по итогам прошедшей недели инвесторы продолжили увеличивать позиции в российских акциях, несмотря на объявление новых ограничений со стороны США и в преддверии 10-го пакета санкций от ЕС.
Позиции в зарубежных акциях на СПБ Бирже по-прежнему уменьшались, однако темпы сокращения замедлились. Вероятно, часть инвесторов выкупала снижение американских индексов.
Индекс торговой активности
С середины января торговая активность на Мосбирже восстанавливается, однако к концу недели она несколько снизилась, что можно объяснить праздничными днями. Компании на российском рынке продолжают публиковать отчетности, что подогревает интерес инвесторов к рынку. Некоторые компании демонстрируют хорошие финансовые показатели, несмотря на всевозможные макроэкономические сложности.
На СПБ Бирже все еще наблюдается положительный тренд торговой активности, но это можно объяснить высоким объемом продаж бумаг иностранных эмитентов.
Лидеры покупок и продаж
Лидером покупок частными инвесторами на прошлой неделе стали акции Сбера, поскольку инвесторы наращивали позиции на фоне заявления главы банка Германа Грефа о возможном возврате дивидендов и их выплате по итогам 2022 года. Также в лидерах роста был Полиметалл, бумаги которого могли заинтересовать инвесторов на фоне снижения стоимости.
Лидерами продаж были акции Ozon и Северстали. Вероятно, некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по данным бумагам после роста котировок в последние дни.
Лидером покупок на СПБ Бирже стали акции JD.com и Alibaba, которые заметно упали по итогам недели на фоне выхода новостей о возможном усилении конкуренции в технологическом секторе Китая, что потенциально может привести к росту затрат и падению маржинальности у компаний.
Активнее всего продавали акции NVIDIA после роста котировок на фоне публикации сильной отчетности за прошедший квартал. Также в лидерах продаж были бумаги Apple и Virgin Galactic.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
На прошлой неделе инвесторы сокращали позиции в секторе недвижимости. В остальных же отраслях наблюдалось восстановление покупок, наиболее заметное — в секторах потребительских товаров, сырья и телекоммуникаций.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Рубль на прошлой неделе продолжил падение по отношению к доллару США, дойдя до значений выше 76 рублей за доллар. По итогам недели рубль ослаб на дополнительные 2,4%. Хотя на старте неделе мы видим небольшое укрепление рубля. Причины ослабления рубля все те же: введение дополнительных санкций, падение экспортной выручки, рост бюджетных расходов, а также повышенные оттоки капитала. На этой неделе мы ожидаем возвращения некой стабильности курса рубля после того, как основные санкции были объявлены.
Понедельник, 27 февраля
В понедельник в США выйдут данные по объему заказов на товары длительного пользования за январь. Напомним, что данный показатель вырос в декабре на 5,6% м/м против ожидаемых 2,5% м/м.
Также поздней ночью выйдут данные по промышленному производству в Японии за январь.
Отчитываются
FixPrice (ДО)
Товары по сниженным ценам
Сегодня компания отчиталась о финансовых результатах. По итогу 2022 г. EBITDA выросла на 22,7%, а денежный поток от операционной деятельности вырос на 51% преимущественно из-за роста выручки на 20,5%. Из позитивного стоит отметить, что, несмотря на концепцию фиксированных цен, Fix Price удалось больше других отчитавшихся ритейлеров показать рост LFL среднего чека.
Вторник, 28 февраля
Во вторник в США выйдут февральские данные по индексу доверия потребителей. Напомним, что индекс доверия потребителей в США в январе составил 107,1 п. против 109,0 п. и 104.1 пунктов в предыдущие 2 месяца.
Среда, 1 марта
В этот день выйдут февральские данные по PMI ряда стран, включая Китай, США. Также в Германии в этот день выйдут данные по инфляции за февраль.
В России в этот выйдут недельные данные по инфляции, февральские данные по PMI в производственном секторе, а также январские данные по объему розничных продаж и уровню безработицы.
Отчитываются
Русгидро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Электроэнергия
Компания выпустит результаты по МСФО, двумя неделями ранее она уже выпустила финансовые результаты за весь 2022 год, но по РСБУ: выручка выросла на 5% г/г (до 199,6 млрд руб.), EBITDA выросла на 4% г/г (до 99,3 млрд руб.), чистая прибыль снизилась на 49% г/г (до 26,0 млрд руб.). По итогам года был признан убыток от обесценения активов на 7,5 млрд руб. Цифры по МСФО интересны для определения базы дивидендов: выплачивается 50% прибыли по МСФО.
Четверг, 2 марта
В еврозоне в этот день выйдут данные по инфляции за февраль, а также будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике. Протоколы встречи, которые будут опубликованы в четверг могут дать больше ясности в отношении денежно-кредитной политики европейского регулятора.
Пятница, 3 марта
В пятницу выйдут данные ряда стран по PMI в услугах. А в России Центральный Банк объявит об объеме валютных интервенций на март.
Отчитываются
МТС (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Телеком
Последние два квартала выручка МТС остается вблизи прошлогодних значений. Тем не менее чистая прибыль находится под давлением и демонстрирует отрицательную динамику год к году в течение трех кварталов во многом из-за увеличения расходов на обслуживание займов. В предстоящем отчете стоит обратить внимание на динамику прибыли, а также на доходы компании в сегменте смартфонов, выручка в котором за 9 месяцев 2022 года упала на 38% год к году. Однако наиболее важный момент — это возможные комментарии менеджмента касательно новой дивидендной политики на 2022–2024 годы. Ранее компания отложила рассмотрение данного вопроса из-за макроэкономической неопределенности.
А что там с нефтью и сырьем?
Прошлая неделя отметилась небольшим восстановлением на сырьевых рынках, для рынков нефти оно было очень скромным: котировки Brent на прошлой неделе и в начале этой торгуются чуть выше $83 за баррель, WTI — чуть выше $76 за баррель. Стратеги Goldman Sachs считают, что картель ОПЕК сохраняет за собой механизмы влияния на нефтяные котировки: он может сохранить текущую сниженную коту по добыче нефти на текущих уровнях или сократить добычу еще сильнее. Согласно прогнозу инвестбанка, если ОПЕК будет сокращать добычу, к декабрю котировки Brent могут достигнуть $107 за баррель, а при статусе кво — $100.
Цены на газ восстанавливаются сильнее: январь и начало февраля были крайне слабыми для газовых котировок, в итоге на прошлой неделе котировки американского Henry Hub выросли на 7,7%, в начале этой недели — на 5,5%, сейчас они торгуются на уровне $2,6 за mmbtu. В Европе цены на газ также выросли, но все еще торгуются дешевле $550 за тыс куб м.
Промышленные металлы напротив дешевеют, только на прошлой неделе цены на алюминий на Лондонской бирже упали на 2,2%, на медь — на 3%, на никель — на 4,8%. В ожидании экономического восстановления в Китае растут цены и на железную руду — на 4% на прошлой неделе.
Цены на золото, напротив, продолжили снижаться на фоне угрозы сохранения жесткой монетарной политики США и ЕС и далее в течение 2023 года. На прошлой неделе котировки золота упали на 1,7% данный момент золото торгуется на уровне $1811 за унцию.
Криптовалюта
Биткоин завершил прошлую неделю снижением примерно на 6%, что соответствует динамике широкого фондового рынка США, поскольку инвесторы воздерживаются от рискованных ставок на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности, вызванной более горячими, чем ожидалось, данными об инфляции.
Данные укрепили опасения, что ФРС придется ужесточать политику дольше, чем ожидалось. Рынки оценивают с вероятностью ~75%, что ставки превысят 5,25% к концу июньского заседания ФРС.
Сейчас биткоин торгуется у отметки в $23,4 тыс. По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,07 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter