22 октября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Наш рынок получил утром 2 разнонаправленных сигнала в виде неожиданного падения фондового рынка США и роста нефтяных цен. Открытие сессии было остро негативным в ожидании острого падения на открытии в Европе, что и произошло. После отыгрыша от низов сессии (ММВБ 1339,67) рынок ожидает вектора в поведении фьючерсов в США и то, насколько нефтяные цены будут удерживаться выше $80 за баррель.
На рынке продолжается ситуация подпрыгиваний и приспусканий в фазе его консолидации. При движении вниз мы находим три пояса поддержки для подхвата акций ММВБ 1336-1337, 1321 и 1298. При движении вверх это ориентир 1405 ММВБ (61,8% откат в диапазоне 2008 года.) 19 октября мы возобновили сильное покупать на рынке акций, учитывая этот ориентир до середины ноября. Однако с 21 октября, учитывая относительную перекупленность индекса РТС эта рекомендация заморожена. Напротив, ориентир 1405 ММВБ, полагаем, действителен до середины ноября.
Вчерашнее падение фондового рынка США связано прежде всего с фиксацией прибыли по финансовым компаниям на уровне 1100 S&P. Банк Well Fargo упал на 5,1% на даунгрейде , хотя превзошел ожидания на отчете. Поведение фьючерсов в США после двухдневного падения сегодня не слишком агрессивно, отчеты сегодня по значимости уступают вчерашним, так что после коррекции мы ожидаем позитивного открытия нашего рынка в пятницу.
Сегодня отчитываются AT&T Inc., McDonald's Corp., Merck & Co., 3 M, Amazon, EMC. В четверг выходят claims (оценка 519000 после 514000) и ведущие индикаторы (оценка прирост 0,9% в сентябре после августовских +0,6%)
Фондовый рынок США. Продолжение коррекции
От 1100 индекс S&P 500 снова отошел вниз. На этот раз отошел ниже вторника. В среду он пытался на отчете Морган Стэнли и Яху взять высоту, но не получилось. Доу Джонс опустился ниже 10000. Рынок в США рухнул в последний час, когда некто Dick Bove понизил Wells Fargo & Co. до sell, сказав, что успехи отчета обусловлены гонорарами по mortgage-servicе, а не улучшением бизнес-трендов. Падение индекса вели финансы. Wal-Mart Stores Inc., упал на 2.1%, сказав, что его ждет тугой праздничный сезон.
Сегодня отчитываются AT&T Inc., McDonald's Corp., and Merck & Co., 3 M, Amazon, EMC
Свежеотчитавшиеся компанииYahoo Inc на отчете вечером во вторник показала в среду +2,85%, Boeing Co.(оценка убыток $2,12 на акцию, получил $2.23 убытка) упал на 2.4%, снизив прогноз на год, Morgan Stanley заработал 38 центов(оценка 29 центов прибыли на акцию), акция выросла на 4.8% и Wells Fargo & Co заработал 56 центов (оценка 36 центов прибыли на акцию), акция упала на 5,1%, eBay Inc. (оценка profit of 30 cents a share, заработал 33 цента, упал на отчете в после торгах на 4,51%)
21.10.09 S&P 500 упал второй раз подряд на 0,89%, во вторник упал на 0,62%.(1081,4 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 1,9%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 0,23%.
Декабрьская нефть (WTI) выросла 21.10 на 2,84%($81,37)..
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) возросла по сравнению с минимальной октябрьской во вторник. Фьючерсы сег. ночью в негативе.
Япония упала на 0,64% в( Китай сегодня смешан). .
Европа открылась сильно негативно на продолжении коррекции в США и, как пишут, отчете Боинга. Лондон вырос в среду на 0,28%, упал во вторник на 72%.
в четверг выходят claims (оценка 519000 после 514000) и ведущие индикаторы (оценка прирост 0,9% в сентябре после августовских +0,6%), в пятницу перепродажи домов, выступает Бернанке
Рынок энергоносителей. Колебания и волнения
Цены на нефть и нефтепродукты вчера заметно выросли. Это происходило на фоне очередного витка снижения доллара. Вчера мировая расчетная валюта в ходе дневных торгов потеряла целый цент по отношению к евро. Сегодня доллар немного отыгрывает утраченные позиции. Цены на североамериканскую легкую нефть WTI обосновались в зоне выше 81 доллара за баррель. А цены марки Brent в максимуме преодолели 80 долларов за баррель.
Цены на нефть сильно выросли, и рынок естественно ожидает запаздывающего роста цен на газ. Пока тенденция роста цен на газ тоже прорисовалась достаточно четко. Но не столь очевидно то, как поведут себя цены на газ в ближайшие месяцы. Так глава итальянского энергетического гиганта ENI Паоло Скарони в в интервью в сегодняшней газете Wall Street Journal Europe прогнозирует, что в отличие от растущей сейчас стоимости нефти, цены на газ останутся на низком уровне в течение ряда лет. В результате компания ENI может отложить, в частности, реализацию планов по удвоению мощности завода по производству сжиженного газа в Египте "Дамьетта Эл-эн-джи". Снижение США импорта сжиженного газа перенаправляет часть его потока в Европу. Это давит на цены и является одной из причин вытеснения Газпрома с рынков Европы, цены поставок которого сегодня существенно выше цен СПГ
Хотя стоит отметить, что последние недели общий повышающийся тренд цен на газ пока сохраняется
Сегодня цены фьючерсов корректируют вчерашнюю сильную динамику. Цены фьючерсов на нефть и нефтепродукты слегка снижаются в то время, как цены фьючерсов на газ, напротив немного подрастают.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены мартовского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу декабря сегодня вновь немного подросло со вчерашних 2,2% до 2,3% сегодня. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост продолжают перевешивать. Тем не менее, стоит напомнить, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу