19 апреля 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Индексы акций закрылись по нулям, хотя формально S&P 500 в течение сессии успел обновить двухмесячный максимум. На пике было почти 4170 п., и ход с мартовского дна к основному годовому сопротивлению на 4200 п. можно признать состоявшимся, а идею работы от покупок — реализованной.
Несмотря на ралли — 10% за месяц, явного сигнала на разворот рынка пока нет. Тренд скорее продолжится, чем развернется, но и в ситуации относительного спокойствия на всякий случай нужно иметь путь к отступлению. Речь, конечно, о защите капитала через стоп-заявки, причем в последние недели мы неоднократно повышали планку риска, чтобы обезопасить накопленную прибыль.
Сейчас уровнем, за который фондовым быкам не следует уходить с лонгами, значится 4100 п. по S&P 500. А если тренд вверх разовьется, и индекс прорвет двойную вершину на 4200 п., будем думать над переносом стопа еще выше. Отрабатывать колебания заокеанского рынка можно и на Мосбирже при помощи контракта SPYF.
Околонулевая динамика американского рынка сохраняется и в среду в утренних фьючерсах. Производная на S&P 500 курсирует в символическом минусе у 4175 п. Данный фактор отказывает в поддержке азиатским покупателям бумаг, да и европейские площадки сегодня откроются невыразительно.
Но волатильность рынку могут придать корпоративные отчеты, и сегодня свои результаты за I квартал представят весомые представители индексов (Tesla, Morgan Stanley, Abbott Laboratories, IBM, Alcoa и другие). Значительные отклонения фактических результатов корпораций от ожиданий участников способны оживить обстановку — и это как раз то, что надо активным игрокам.
Рынок Азии
На Азиатско-Тихоокеанском фондовом направлении затишье. Здесь сказывается и нейтральная динамика заокеанских коллег, и некоторая усталость от китайского ралли на фоне сильных макроданных по экономике Поднебесной. В общем — плоская коррекция. Фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня никак не скажется, и инвесторам придется мониторить динамику фьючерсов Штатов.
А в частности — австралийский ASX +0,1%, южнокорейский Kospi +0,2%, континентальный Shanghai Composite снижается на 0,2%, а бенчмарк автономии, высоковолатильный гонконгский Hang Seng, теряет полпроцента. Просадка японского Nikkei около трети процента.
Сырье
Нефть Brent остается в диапазоне $86–84, и вчера фьючерс тестировал нижнюю границу консолидации, но закрытие торгов было без изменений. Сегодня утром за баррель просят немногим меньше $85. Ранее выход к $87,5 оказался скоротечным, имелась перекупленность, и сейчас наблюдаем коррекцию. Однако видится, что у нефтебыков пока все под контролем, и до закрепления под $84 шанс на очередной поход на максимумы года сохраняется. А в базовом сценарии от мартовских минимумов мы ожидали ход на $90, и он все еще может состояться.
Вышедшая статистика от Американского института нефти API играет за рост Brent, поскольку сокращение запасов сырья рассматривается как фактор будущего повышенного спроса. По данным независимого института, снижение недельных резервов сырой нефти составило 2,7 млн баррелей при консенсус-оценках в -2,5 млн. А сегодня после обеда (17:30 МСК) выйдут официальные метрики от Минэнерго США, и волатильность Brent может значительно возрасти.
Золото вновь выше $2000, круглый уровень не отпускается. Пару дней назад произошел резкий провал цены унции от $2050 на фоне скачка индекса доллара США DXY с годового дна под 100,8 п. сильно вверх над 102,2 п. (у валюты и металла обратная корреляция). А закономерное охлаждение в долларе (утром DXY: 101,8 п.) приводит к стабилизации котировок золота. Оценки захода цены золота на исторический максимум, к $2070, пока не снимаются.
Газ в США продолжает дорожать, и фьючерс на природный газ NG приближается к $2,4/Mmbtu. После ложного прокола $2 газобыки все-таки разыграли карту «двойного дна». Принципиальный уровень $2,2 перешел под их контроль, а ближайшим ориентиром локальной восходящей формации значилась область $2,5. И самый волатильный в мире контракт может спокойно туда дотянуться. Вероятно, защитные стоп-приказы у игроков на повышение в NG будут размещены сразу под планкой $2,2
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4154 п. (+0,1%)
Nasdaq 12 153 п. (-0,0%)
Shanghai Composite 3386 п. (-0,2%)
Нефть Brent, июнь $84,8 (+0,0%)
Какие компании отчитываются 19 апреля
Abbott Laboratories: до открытия, прогноз EPS — $0,99.
Morgan Stanley: до открытия, прогноз EPS — $1,76.
U.S. Bancorp: до открытия, прогноз EPS — $1,14.
Travelers Companies: до открытия, прогноз EPS — $3,68.
Tesla: после закрытия, прогноз EPS — $0,86.
IBM: после закрытия, прогноз EPS — $1,25.
Lam Research: после закрытия, прогноз EPS — $6,54.
Crown Castle: после закрытия, прогноз EPS — $0,9.
Kinder Morgan: после закрытия, прогноз EPS — $0,29.
Alcoa: после закрытия, прогноз EPS — $0,06.
Zions Bancorp: после закрытия, прогноз EPS — $1,6.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба