Наряженные выходные отражаются и на биржевом валютном курсе: рубль упал на годовые минимумы. Но снижение панического сентимента означает и скоротечность скачка инвалют.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 84,7 (+0,8%)
Пара EUR/RUB TOM: 92,3 (+0,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,71 (+0,5%)
Пара HKD/RUB TOM: 10,79 (+1,1%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США, скорее всего, завершит месяц в минусе относительно корзины мировых валют, однако фактор ФРС, что в июне давил на американца уже в июле окажет USD поддержку — риск повышения Федрезервом ставки высокий. А это значит, что мировые валюты в следующем месяце могут оказаться под давлением.
У российского рубля есть и своя повестка — напряженные выходные в моменте привели к падению нацвалюты на годовые минимумы. Однако разрешение острых вопросов вскоре может привести и к послаблению на валютном рынке. Покупка и продажа финансового инструмента на эйфории и панике — не лучший вариант.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent дорожают над $74, однако пока слишком много макроэкономических негативных факторов из США, Европы и Азии, чтобы нефтебыки смогли переломить негативный сентимент. Золото упало на минимумы квартала, но техническая поддержка на $1920 может сбить атаку продавцов. А вот газ NG идет к $2,8 и может достать и $3, а июнь — закрыться ростом фьючерса на 25%.
Фондовый рынок: индексы Штатов сейчас в коррекции после июньского ралли. Фактор ФРС в июле будет сдерживать покупки бумаг, но тренд вверх в индексах акций вряд ли будет сломлен, а значит, скоро нужно будет искать момент для покупок, но по более низким ценам. Интересные уровни в S&P 500 — в отдельном обзоре. В Азии фон невыразительный, что не располагает к активным покупкам европейских бумаг. А волатильность российского рынка явно будет повышенной, но и на этом также можно будет заработать.
В деталях
Российский рубль завершил прошлую неделю умеренным ослаблением, но на минимумах 2023 г., а доллар США остался под планкой 85. Но после закрытия площадок произошли всем известные события, и паника охватила рынки. На международных цифровых площадках курс устремлялся к трехзначным отметкам, а спреды на покупку и продажи валюты в банках значительно расширились. В ситуации возрастающей неопределенности участники бросились в защитные активы.
К воскресенью обстановка разрядилась, и банки скорректировали курсы покупки/продажи валют, а сегодня биржа открывается по стандартным правилам. Тем не менее рост риск-премии на фоне политической ситуации по инерции приводит на утренней сессии к скачку инвалют на годовые максимумы, и доллар США (пара USD/RUB) в моменте прыгал на 87,2, евро взлетал под 95,3, юань был дороже 12, а гонконгский доллар HKD отметился над 11.
Несмотря на снижение накала страстей, сейчас сентимент не предполагает высокой покупательной активности в рублевых активах. Тем не менее и панические продажи нацвалюты с уходом в инвалюты по высоким котировкам выглядят скорее эмоциональными.
С технической точки зрения на графике USD/RUB (расчеты завтра) есть динамическое сопротивление на 92, тем не менее стабилизация ситуации может уберечь курс рубля от столь масштабной девальвации. А вот тактически все же стоит рассчитывать на успокоение и отработку долларом как минимум уровня прежнего сопротивления на 85 уже в качестве актуальной поддержки. Фактор иррационального поведения нельзя снимать со счетов, поэтому рубль скорее скорректирует потери, нежели продолжит безостановочное падение.
Геополитический драйвер носит перманентный характер, а обострение такого масштаба закономерно приводит к резкому расширению волатильности инструментов. Но к экономике это имеет лишь опосредованное отношение, и рубль видится перепроданным фундаментально.
Индекс доллара США DXY: 102,7 п., видимо, уже завершил волну ослабления, и в июле рискует укрепиться против иных валют. Дело в факторе ФРС, и на заседании 26 июля американский регулятор может вновь снять с паузы жесткий монетарный цикл. А ужесточение ДКП читается со знаком плюс для нацвалюты.
С точки зрения влияния, усиление глобального доллара негативно для иных валют из корзины, и пары доллара с евро, юанем и иеной могут подорожать. Товарному рынку это тоже вряд ли понравится. А активизация защитной функции в американце может привести к некоторому расширению коррекции на перегретых в последние месяцы рынках акций.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 84,7 (+0,8%)
Пара EUR/RUB TOM: 92,3 (+0,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,71 (+0,5%)
Пара HKD/RUB TOM: 10,79 (+1,1%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США, скорее всего, завершит месяц в минусе относительно корзины мировых валют, однако фактор ФРС, что в июне давил на американца уже в июле окажет USD поддержку — риск повышения Федрезервом ставки высокий. А это значит, что мировые валюты в следующем месяце могут оказаться под давлением.
У российского рубля есть и своя повестка — напряженные выходные в моменте привели к падению нацвалюты на годовые минимумы. Однако разрешение острых вопросов вскоре может привести и к послаблению на валютном рынке. Покупка и продажа финансового инструмента на эйфории и панике — не лучший вариант.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent дорожают над $74, однако пока слишком много макроэкономических негативных факторов из США, Европы и Азии, чтобы нефтебыки смогли переломить негативный сентимент. Золото упало на минимумы квартала, но техническая поддержка на $1920 может сбить атаку продавцов. А вот газ NG идет к $2,8 и может достать и $3, а июнь — закрыться ростом фьючерса на 25%.
Фондовый рынок: индексы Штатов сейчас в коррекции после июньского ралли. Фактор ФРС в июле будет сдерживать покупки бумаг, но тренд вверх в индексах акций вряд ли будет сломлен, а значит, скоро нужно будет искать момент для покупок, но по более низким ценам. Интересные уровни в S&P 500 — в отдельном обзоре. В Азии фон невыразительный, что не располагает к активным покупкам европейских бумаг. А волатильность российского рынка явно будет повышенной, но и на этом также можно будет заработать.
В деталях
Российский рубль завершил прошлую неделю умеренным ослаблением, но на минимумах 2023 г., а доллар США остался под планкой 85. Но после закрытия площадок произошли всем известные события, и паника охватила рынки. На международных цифровых площадках курс устремлялся к трехзначным отметкам, а спреды на покупку и продажи валюты в банках значительно расширились. В ситуации возрастающей неопределенности участники бросились в защитные активы.
К воскресенью обстановка разрядилась, и банки скорректировали курсы покупки/продажи валют, а сегодня биржа открывается по стандартным правилам. Тем не менее рост риск-премии на фоне политической ситуации по инерции приводит на утренней сессии к скачку инвалют на годовые максимумы, и доллар США (пара USD/RUB) в моменте прыгал на 87,2, евро взлетал под 95,3, юань был дороже 12, а гонконгский доллар HKD отметился над 11.
Несмотря на снижение накала страстей, сейчас сентимент не предполагает высокой покупательной активности в рублевых активах. Тем не менее и панические продажи нацвалюты с уходом в инвалюты по высоким котировкам выглядят скорее эмоциональными.
С технической точки зрения на графике USD/RUB (расчеты завтра) есть динамическое сопротивление на 92, тем не менее стабилизация ситуации может уберечь курс рубля от столь масштабной девальвации. А вот тактически все же стоит рассчитывать на успокоение и отработку долларом как минимум уровня прежнего сопротивления на 85 уже в качестве актуальной поддержки. Фактор иррационального поведения нельзя снимать со счетов, поэтому рубль скорее скорректирует потери, нежели продолжит безостановочное падение.
Геополитический драйвер носит перманентный характер, а обострение такого масштаба закономерно приводит к резкому расширению волатильности инструментов. Но к экономике это имеет лишь опосредованное отношение, и рубль видится перепроданным фундаментально.
Индекс доллара США DXY: 102,7 п., видимо, уже завершил волну ослабления, и в июле рискует укрепиться против иных валют. Дело в факторе ФРС, и на заседании 26 июля американский регулятор может вновь снять с паузы жесткий монетарный цикл. А ужесточение ДКП читается со знаком плюс для нацвалюты.
С точки зрения влияния, усиление глобального доллара негативно для иных валют из корзины, и пары доллара с евро, юанем и иеной могут подорожать. Товарному рынку это тоже вряд ли понравится. А активизация защитной функции в американце может привести к некоторому расширению коррекции на перегретых в последние месяцы рынках акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба