Главное
Российский рынок акций продолжает поступательный подъем. Индекс МосБиржи во вторник вырос еще на 0,9% и переписал годовые максимумы. До круглого уровня в 3000 п. котировкам осталось пройти наверх менее 1%.
Объемы торгов по индексу вчера выросли с 51 до 64 млрд руб. В первую очередь его тянули наверх акции крупных нефтяных компаний: ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть. Кроме того, продолжилось ралли и в ряде компаний, у которых на Мосбирже торгуются депозитарные расписки: еще по 5% прибавили Ozon, X5 Group и HeadHunter.
Общую поддержку рынку оказывает рост сырьевых площадок. Bloomberg Commodity Index вчера достиг нового максимума за три месяца. В это же время нефть Brent поднялась выше $83. Подобный фон при прочих равных сам по себе выталкивает рынок наверх. Причем потенциал для роста нефтяных фьючерсов сохраняется. Следующая область торможения по Brent может быть в районе $87–90. Подъему способствует эффект от сделки ОПЕК+.
Позитивные настроения и в финансовом секторе. ЦБ РФ вчера сообщил о рекордной прибыли российских банков в размере 1,7 трлн руб. по итогам I полугодия. Из них 314 млрд руб. — только за июнь, что во многом стало результатом валютной переоценки. Ранее ожидалось, что за весь 2023 г. прибыль составит 1,8–2,1 трлн руб., но этот прогноз может быть легко превышен.
Переток объемов в эшелоны. В последние недели наблюдаем выраженную тенденцию по смещению интереса инвесторов с голубых фишек на акции компаний средней и малой капитализации. Помимо опережающей динамики цен, все это выражается и в росте оборотов.
Так, в декабре 2022 г. среднедневной оборот торгов по бумагам индекса голубых фишек составлял 18,2 млрд руб. В июле 2023 г. это значение выросло до 34,1 млрд руб., то есть рост на 89%. В это же время в индексе акций компаний средней и малой капитализации средний оборот вырос с декабрьских 2,57 до 13,7 млрд руб. Увеличение в 5 раз. И в последние полторы недели среднедневной объем продолжил расти, составив 19,6 млрд руб. Все это результат поиска новых идей частными инвесторами после уже прошедшего ралли во многих наиболее ликвидных фишках.
На валютном рынке рубль вчера начал укрепляться, но уперся в круглый уровень 90 в паре с долларом. Этот рубеж в последние дни выступает очевидным уровнем поддержки. В случае его пробоя и закрепления ниже далее движение вниз по паре USD/RUB может ускориться, и на это можно сделать ставку. Прошедший рост цен на нефть еще не в полной мере сказался на притоке экспортной выручки на валютный рынок. Она поступает с временным лагом. При текущей ценовой конъюнктуре в commodities и общем стабильном фоне есть все шансы на укрепление рубля в августе.
По индексу МосБиржи в данный момент в центре внимания отметка в 3000 п. Уже в самое ближайшее время может быть штурм этого рубежа. Как уже ранее отмечали, важную роль в этом движении наверх могут сыграть нефтяные компании, имеющие значительный вес в индексе. Положительный взгляд по Татнефти и ЛУКОЙЛу.
Общий среднесрочный тренд остается растущим. Пробой уровня 3000 п. может быть позитивным техническим сигналом, однако вероятность последующей локальной коррекции выглядит весьма высокой, учитывая перегретость рынка.
В это же время отметим, что после решения ЦБ РФ о повышении ключевой ставки на рынке гособлигаций падение приостановилось. Последние две сессии индекс ОФЗ (RGBI) пытается отскочить. В теории это позитивно и для рынка акций.
Бумаги в фокусе
• Селигдар (+15%). Акции оказались в числе лидеров на всем рынке, показав уверенный рост на огромных оборотах. Объем торгов составил 5,68 млрд руб., что является рекордной величиной для этой компании. Достигнуты абсолютные исторические максимумы.
Какой-то единой причины такого ускорения не появлялось. Есть комплекс драйверов, но все они вряд ли являются основной для столь сильного роста. Так что во многом его можно назвать спекулятивным. Бумагам помогает рост стоимости золота в последние дни, относительно слабый рубль, ожидания будущего роста операционных показателей. Также вчера стало известно о заседании совета директоров, которое состоится сегодня. И хотя формулировки повестки не дают понимания ценности новости, это могло выступить драйвером для спекуляций. Подобная ситуация часто наблюдается в третьем эшелоне.
• М.Видео (+7,8%). Ранее бумаги сильно отставали от потребительского сектора. Вчера спекулятивный капитал дошел и до этих акций. Обновлены максимумы за последний год, хотя новых фундаментальных драйверов не замечено. После смены контролирующего акционера М.Видео стратегия дальнейшего развития компании не совсем понятна. Конкуренция в секторе очень высокая, а дивиденды не платятся. Так что пока сдержанный взгляд.
• Банк Санкт-Петербург-ао (+7,5%). Акции вышли на новые исторические максимумы. Из новостей был только обзор ЦБ о сильных результатах банковского сектора. Перекупленность в бумагах зашкаливает. Риски коррекции высокие.
• НМТП (+5,4%). Компания опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I полугодие. Выручка выросла на 11,2% в годовом выражении. Чистая прибыль снизилась на 12,5%, до 17,5 млрд руб. Акции находятся около максимумов за три года. Техническая картина достаточно простая: в случае преодоления уровня в 10 руб., который ранее в июне остановил волну роста, далее движение продолжится к следующему горизонтальному сопротивлению 11 руб.
• Московская биржа (+3,4%). Акции поднялись к 130 руб. и выглядят устойчиво лучше рынка. Фактор роста процентных ставок позитивен для процентных доходов Московской биржи. Потенциал для роста сохраняется, таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на 12 месяцев 180 руб.
• Группа Позитив (-1,2%). Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал. С одной стороны, снова видим высокие темпы роста рост выручки (+49% г/г) после лишь +11% за I квартал. С другой — сильно выросла себестоимость, во многом из-за роста расходов на персонал благодаря найму новых сотрудников. Поэтому EBITDA и чистая прибыль упали на 37% и 65% г/г соответственно. Основную выручку компания традиционно получает в конце III и в IV кварталах. Последующие финансовые релизы будут особенно важны, ведь Группа подтверждает план по удвоению бизнеса в 2023 г. Тем не менее уже текущая оценка бумаг является близкой к фундаментально справедливой, по мнению аналитиков БКС Мир инвестиций.
• Косогорский металлургический завод (-1,8%). Мосбиржа сообщила, что вчера был последний торговый день в бумагах. Они исключаются из списка допущенных к торгам.
• QIWI (-5,7%). По итогам проверки ЦБ РФ выдал КИВИ Банку предписание в отношении ряда операций. Временно ограничен вывод средств на банковские счета до 1 тыс. руб. в месяц, в том числе через СБП. Также клиенты банка не смогут снимать наличные, включая офисы кредитной организации и ее партнеров, и делать некоторые переводы. У ЦБ есть претензии к составлению отчетности и ведению документации. Новости негативны для рыночных настроений, так что падение котировок может продолжиться.
События сегодня
• Состоится заседание ФРС. По его итогам большинство экспертов ждет повышения ключевой ставки на 25 б.п., до 5,25–5,50%.
• Магнит может объявить результаты тендерного предложения о выкупе акций у нерезидентов из недружественных стран.
• Пройдут аукционы Минфина РФ по размещению ОФЗ серии 26243 с постоянным купоном и погашением в 2038 г., а также серии 29024, у которой купон привязан к ставке RUONIA (флоатер). Спрос на второй выпуск наверняка будет высоким, так как он практически исключает процентный риск для покупателей.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около $83,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2972,53 (+1,19%)
РТС 1038,57 (+1,49%)
S&P 500 4567,46 (+0,28%)
Валюта
USD/RUB 90,13 (-0,41%)
EUR/RUB 99,64 (-0,85%)
CNY/RUB 12,63 (+0,46%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций продолжает поступательный подъем. Индекс МосБиржи во вторник вырос еще на 0,9% и переписал годовые максимумы. До круглого уровня в 3000 п. котировкам осталось пройти наверх менее 1%.
Объемы торгов по индексу вчера выросли с 51 до 64 млрд руб. В первую очередь его тянули наверх акции крупных нефтяных компаний: ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть. Кроме того, продолжилось ралли и в ряде компаний, у которых на Мосбирже торгуются депозитарные расписки: еще по 5% прибавили Ozon, X5 Group и HeadHunter.
Общую поддержку рынку оказывает рост сырьевых площадок. Bloomberg Commodity Index вчера достиг нового максимума за три месяца. В это же время нефть Brent поднялась выше $83. Подобный фон при прочих равных сам по себе выталкивает рынок наверх. Причем потенциал для роста нефтяных фьючерсов сохраняется. Следующая область торможения по Brent может быть в районе $87–90. Подъему способствует эффект от сделки ОПЕК+.
Позитивные настроения и в финансовом секторе. ЦБ РФ вчера сообщил о рекордной прибыли российских банков в размере 1,7 трлн руб. по итогам I полугодия. Из них 314 млрд руб. — только за июнь, что во многом стало результатом валютной переоценки. Ранее ожидалось, что за весь 2023 г. прибыль составит 1,8–2,1 трлн руб., но этот прогноз может быть легко превышен.
Переток объемов в эшелоны. В последние недели наблюдаем выраженную тенденцию по смещению интереса инвесторов с голубых фишек на акции компаний средней и малой капитализации. Помимо опережающей динамики цен, все это выражается и в росте оборотов.
Так, в декабре 2022 г. среднедневной оборот торгов по бумагам индекса голубых фишек составлял 18,2 млрд руб. В июле 2023 г. это значение выросло до 34,1 млрд руб., то есть рост на 89%. В это же время в индексе акций компаний средней и малой капитализации средний оборот вырос с декабрьских 2,57 до 13,7 млрд руб. Увеличение в 5 раз. И в последние полторы недели среднедневной объем продолжил расти, составив 19,6 млрд руб. Все это результат поиска новых идей частными инвесторами после уже прошедшего ралли во многих наиболее ликвидных фишках.
На валютном рынке рубль вчера начал укрепляться, но уперся в круглый уровень 90 в паре с долларом. Этот рубеж в последние дни выступает очевидным уровнем поддержки. В случае его пробоя и закрепления ниже далее движение вниз по паре USD/RUB может ускориться, и на это можно сделать ставку. Прошедший рост цен на нефть еще не в полной мере сказался на притоке экспортной выручки на валютный рынок. Она поступает с временным лагом. При текущей ценовой конъюнктуре в commodities и общем стабильном фоне есть все шансы на укрепление рубля в августе.
По индексу МосБиржи в данный момент в центре внимания отметка в 3000 п. Уже в самое ближайшее время может быть штурм этого рубежа. Как уже ранее отмечали, важную роль в этом движении наверх могут сыграть нефтяные компании, имеющие значительный вес в индексе. Положительный взгляд по Татнефти и ЛУКОЙЛу.
Общий среднесрочный тренд остается растущим. Пробой уровня 3000 п. может быть позитивным техническим сигналом, однако вероятность последующей локальной коррекции выглядит весьма высокой, учитывая перегретость рынка.
В это же время отметим, что после решения ЦБ РФ о повышении ключевой ставки на рынке гособлигаций падение приостановилось. Последние две сессии индекс ОФЗ (RGBI) пытается отскочить. В теории это позитивно и для рынка акций.
Бумаги в фокусе
• Селигдар (+15%). Акции оказались в числе лидеров на всем рынке, показав уверенный рост на огромных оборотах. Объем торгов составил 5,68 млрд руб., что является рекордной величиной для этой компании. Достигнуты абсолютные исторические максимумы.
Какой-то единой причины такого ускорения не появлялось. Есть комплекс драйверов, но все они вряд ли являются основной для столь сильного роста. Так что во многом его можно назвать спекулятивным. Бумагам помогает рост стоимости золота в последние дни, относительно слабый рубль, ожидания будущего роста операционных показателей. Также вчера стало известно о заседании совета директоров, которое состоится сегодня. И хотя формулировки повестки не дают понимания ценности новости, это могло выступить драйвером для спекуляций. Подобная ситуация часто наблюдается в третьем эшелоне.
• М.Видео (+7,8%). Ранее бумаги сильно отставали от потребительского сектора. Вчера спекулятивный капитал дошел и до этих акций. Обновлены максимумы за последний год, хотя новых фундаментальных драйверов не замечено. После смены контролирующего акционера М.Видео стратегия дальнейшего развития компании не совсем понятна. Конкуренция в секторе очень высокая, а дивиденды не платятся. Так что пока сдержанный взгляд.
• Банк Санкт-Петербург-ао (+7,5%). Акции вышли на новые исторические максимумы. Из новостей был только обзор ЦБ о сильных результатах банковского сектора. Перекупленность в бумагах зашкаливает. Риски коррекции высокие.
• НМТП (+5,4%). Компания опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I полугодие. Выручка выросла на 11,2% в годовом выражении. Чистая прибыль снизилась на 12,5%, до 17,5 млрд руб. Акции находятся около максимумов за три года. Техническая картина достаточно простая: в случае преодоления уровня в 10 руб., который ранее в июне остановил волну роста, далее движение продолжится к следующему горизонтальному сопротивлению 11 руб.
• Московская биржа (+3,4%). Акции поднялись к 130 руб. и выглядят устойчиво лучше рынка. Фактор роста процентных ставок позитивен для процентных доходов Московской биржи. Потенциал для роста сохраняется, таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на 12 месяцев 180 руб.
• Группа Позитив (-1,2%). Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал. С одной стороны, снова видим высокие темпы роста рост выручки (+49% г/г) после лишь +11% за I квартал. С другой — сильно выросла себестоимость, во многом из-за роста расходов на персонал благодаря найму новых сотрудников. Поэтому EBITDA и чистая прибыль упали на 37% и 65% г/г соответственно. Основную выручку компания традиционно получает в конце III и в IV кварталах. Последующие финансовые релизы будут особенно важны, ведь Группа подтверждает план по удвоению бизнеса в 2023 г. Тем не менее уже текущая оценка бумаг является близкой к фундаментально справедливой, по мнению аналитиков БКС Мир инвестиций.
• Косогорский металлургический завод (-1,8%). Мосбиржа сообщила, что вчера был последний торговый день в бумагах. Они исключаются из списка допущенных к торгам.
• QIWI (-5,7%). По итогам проверки ЦБ РФ выдал КИВИ Банку предписание в отношении ряда операций. Временно ограничен вывод средств на банковские счета до 1 тыс. руб. в месяц, в том числе через СБП. Также клиенты банка не смогут снимать наличные, включая офисы кредитной организации и ее партнеров, и делать некоторые переводы. У ЦБ есть претензии к составлению отчетности и ведению документации. Новости негативны для рыночных настроений, так что падение котировок может продолжиться.
События сегодня
• Состоится заседание ФРС. По его итогам большинство экспертов ждет повышения ключевой ставки на 25 б.п., до 5,25–5,50%.
• Магнит может объявить результаты тендерного предложения о выкупе акций у нерезидентов из недружественных стран.
• Пройдут аукционы Минфина РФ по размещению ОФЗ серии 26243 с постоянным купоном и погашением в 2038 г., а также серии 29024, у которой купон привязан к ставке RUONIA (флоатер). Спрос на второй выпуск наверняка будет высоким, так как он практически исключает процентный риск для покупателей.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около $83,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2972,53 (+1,19%)
РТС 1038,57 (+1,49%)
S&P 500 4567,46 (+0,28%)
Валюта
USD/RUB 90,13 (-0,41%)
EUR/RUB 99,64 (-0,85%)
CNY/RUB 12,63 (+0,46%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter