17 августа 2023 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок скорректировался вслед за укрепляющимся рублём. Динамика российской валюты стала определяющим фактором для акций. Вслед за Bloomberg, Reuters и Financial Times сообщают о вероятности принятия дополнительных мер валютного контроля в РФ в форме обязательной продажи валютной выручки. Всего два сектора закрыли день с потерями менее 2%. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 102,092 млрд руб.
По итогам торгов 16 августа индекс МосБиржи - 3049,46 п. (-2,11%), а индекс РТС - 1014,61 п. (+0,44%).
Все 10 отраслевых индекса российского рынка завершили торги в минусе. Самые большие потери в секторах строительных компаний (-3,10%) и транспорте (-3,27%).
Фактор валютной переоценки продолжает играть главную роль на российском рынке. Повышение ставки ЦБ РФ и сообщения на лентах информационных агентств, включая Bloomberg, Reuters, Financial Times, о возможности возвращения обязательной продажи валютной выручки меняют стратегии оценки риска. В случае дальнейшего укрепления рубля индекс МосБиржи может уйти ниже 3000 пунктов. Как минимум, акции экспортёров станут менее привлекательными при укреплении рубля. Плюс к этому растёт привлекательность депозитов и консервативных инструментов вроде ОФЗ и корпоративных облигаций.
Бумаги GlobalTrans (GLTR) подорожали на 2,4%. Акционеры компании одобрили редомициляцию с Кипра в Абу-Даби, что должно снизить санкционные риски и приблизить возможность выплаты дивидендов. Также была утверждена промежуточная отчётность за период с 1 января по 26 июля.
HeadHunter (HHRU) во II кв. нарастил выручку в 1,8 раза г/г, скорр. EBITDA - в 2,5 раза г/г. «Вне всяких сомнений выдающиеся результаты, - полагает Алексей Павлов, PHD, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции». – И, если впечатляющую динамику относительно прошлогодних показателей можно отчасти списать на эффект низкой базы II квартала 2022 года, то уверенный рост по всем фронтам по сравнению с I кварталом текущего года, безусловно, заслуживает аплодисментов. При этом HeadHunter продолжает активно развивать зарубежное направление, которое может стать хорошей точкой роста в долгосрочной перспективе. Так, выручка компании в сегментах за пределами РФ выросла на 91% г/г - до 579,1 млн рублей - за счет роста количества новых клиентов в Белоруссии и Казахстане. Сохраняем оптимистичный взгляд на бумаги компании, целевая цена по ним находится на пересмотре».
«Мечел»(MTLR) отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ в I полугодии до 6,7 млрд руб по сравнению с 1,9 млрд руб год назад. При этом выручка снизилась до 8 млрд руб с 17,6 млрд руб годом ранее. Валовая прибыль упала до 7,9 млрд руб. Прибыль от продаж упала до 6,7 млрд руб. EBITDA выросла до 6,59 млрд руб с 2,4 млрд руб.
Также стоит обратить внимание на данные по инфляции. К 14 августа годовые темпы ускорились до 4,66%. Недельная инфляция составила 0,1% по сравнению с 0,01% неделей ранее.
По итогам торгов 16 июля:
USD/RUB – 94,665 (-2,50%),
EUR/RUB – 103,20 (-2,66%),
CNY/RUB – 12,902 (-2,66%).
Представители ФРС пока не уверены в завершении цикла ужесточения
Американские индексы завершили торги в минусе. Как это уже стало традицией, сильная статистика воспринимается рынком в негативном ключе. При этом протокол последнего заседания ФРС показал, что большинство членов ФРС наблюдает значительные инфляционные риски, хотя некоторые всё же указывали на опасность чрезмерного ужесточения. В любом случае, большинство участников Комитета по операциям на открытом рынке считает инфляцию неприемлемо высокой.
Промышленное производство в США выросло за июль на 1,0% при ожиданиях роста лишь на 0,3%. Объём разрешений на строительство увеличился на 0,1% за июль, но число новых строительств выросло на 3,9%. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств выросла до 4,266%.
Из корпоративных новостей отметим, что Intel (INTC) отказалась от покупке Tower Semiconductor (TSEM), опасаясь неодобрения со стороны КНР. В качестве штрафа Intel заплатит Tower Semiconductor $353 млн. Tesla (TSLA) снизила отпускные цены на Model s и Model X в Китае. Это уже второе снижение цен на продукцию Tesla за три дня. Ранее были снижены цены на модификации Model Y. Amazon (AMZN) решила игнорировать риски судебных разбирательств и назначила дополнительные сборы для продавцов, которые предпочитают осуществлять доставку товаров самостоятельно. ArcelorMittal (MTNA) рассматривает возможности для покупки US Steel (X).
Динамика по секторам: Consumer Discretionary -1,27%, Communication Services -1,21%, Real Estate -1,2%, Energy -0,9%, Technology -0,88%, Health -0,78%, Materials -0,66%, Industrials -0,55%, Consumer Staples -0,28%, Financials -0,21%, Utilities +0,46%.
По итогам торгов:
DJIA - 34765,74 п. (-0,52%),
S&P 500 - 4404,33 п. (-0,76%),
NASDAQ Composite - 13474,63 п. (-1,15%).
Кризис ликвидности в Китае углубляется
Азиатские рынки преимущественно снижались. В Китае вновь проблемы с ликвидностью. На сей раз новости касаются управляющей активами Zhongzhi Enterprise Group. Компания наняла аудитора для учёта активов и рассматривает варианты с привлечением стратегического инвестора. В Гонконге рынок падал на 2% в утренние часы, но затем смог ликвидировать большинство потерь. Тем не менее, сектор недвижимости в Гонконге терял около 1,5%. Собственно говоря, проблемы управляющих компаний с ликвидностью также связаны с задержками платежей у застройщиков. Бумаги Country Garden продолжили снижаться, теряя более 3,5%. От более глубокого падения индексы в Гонконге и Шанхае спасали акции полупроводниковых компаний. Впрочем, наиболее сильный рост был в секторе оборонных поставщиков. Так, бумаги Xian Chenxi Aviation дорожали на 6%, а Chengdu Zhimingda Electronics подскочили более чем на 9%.
Японские акции преимущественно снижались. Однако ослабление иены до 146,4 за доллар помогло ограничить потери. Акции японских банков демонстрировали отскок. Бумаги Mitsubishi UFJ Financial повышались на 0,6%, Sumitomo Mitsui Financial также на 0,6%, а Mizuho Financial на 0,7%. Японский экспорт снизился на 0,3% в июле, а импорт упал на 13,5%.
По состоянию на 8:20 мск:
NIKKEI 225 - 31603,33 п. (-0,51%),
Hang Seng - 18189,25 п. (-0,76%),
Shanghai Composite - 3142,24 п. (-0,25%).
Экономический пессимизм преобладает в динамике нефти
Нефть продолжила снижаться на опасениях спада китайской экономики. Накануне котировки пытались расти, но развернулись на данных по производству в США. При этом данные по запасам указывали на иное направление. Согласно статистике Минэнерго, на неделе до 11 августа американские коммерческие запасы нефти -5,96 млн баррелей, бензина -262 тыс. баррелей, а дистиллятов +296 тыс. баррелей. Администрация США пополнила стратегические резервы на 600 тыс. баррелей. Тем не менее, текущий дефицит пока не воспринимается рынком в качестве долгосрочного фактора, так как ожидания более высоких ставок и спада от Китая до США намекают, что дисбаланс может исправиться за счёт снижения спроса.
По состоянию на 8:40 мск:
Brent - $83,32 (-0,16%),
WTI - $79,15 (-0,29%),
Алюминий - $2133,5 (-0,30%),
Золото - $1921,6 (-0,04%),
Никель - $19835 (-0,18%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба