11 сентября 2023 Велес Капитал
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, находясь под влиянием фиксации прибыли по многим акциям и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи к 18.05 мск снизился на 0,94%, до 3112,87 пункта. Индекс РТС вырос на 1,64%, до 1029,05 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение и укреплялся на 1,5-2,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 95,40 руб, 102,60 руб и 13,07 руб соответственно. Завершение дня ниже краткосрочных уровней 95,90 руб, 103,50 руб и 13,15 руб может предвещать развитие коррекционного движения рубля в район 93,50 руб, 100,70 руб и 12,70 руб соответственно (максимумы второй половины августа и нижние полосы Боллинджера дневных графиков).
Фундаментальную поддержку российской валюте в начале недели, очевидно, оказывали комментарии помощника президента Орешкина, который сообщил о проработке пакета мер по ограничению оттока капитала и спрогнозировал более стабильный курс рубля в среднесрочном периоде. Орешкин также ожидает более высоких объемов валютной выручки в ближайшие месяцы из-за роста цен на экспортные товары. Фундаментальные факторы как минимум в краткосрочном периоде благодаря интервенциям властей в виде повышения процентных ставок и скорого увеличения продаж валюты начинают смещаться в сторону более оптимистичных для российской валюты.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТГК-1 (+3,52%), расписки X5 Retail Group (+3,14%), привилегированное акции Транснефти (+2,53%), бумаги М. Видео (+2,50%), акции Газпром нефти (+2,04%), котировки Полюса (+1,33%). Привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка отступили от максимумов сессии и подорожали на 0,1% и 0,2% соответственно.
Расписки X5 Retail Group и ТГК-1 повышались без очевидных фундаментальных сигналов.
Транснефть в рамках Восточного экономического форума сообщила о сохранении плана прокачки нефти в 2023 году, несмотря на продление Россией добровольного сокращения добычи. Кроме того, инвесторы ждут сплита акций компании.
Акции М. Видео перешли к восстановлению на фоне сообщений об увеличении оборота на 40% г/г в июле-августе и прогнозов снижения отношения долг/EBITDA ниже 4х в текущем году. «М.Видео-Эльдорадо» в 2024 году может также представить обновленную стратегию развития.
Поддержку акциям Полюса в начале недели оказывали новости о планах компании запустить производство на Чульбаткане в 2029–2030 годах, где Полюс продолжает изыскательные работы и намерен получить ТЭО к 2025 году.
Сбербанк в понедельник заявил, что за январь-август заработал 999 млрд руб чистой прибыли по РСБУ, а в августе, в частности, получил порядка 141 млрд руб чистой прибыли. Рентабельность капитала Сбербанка за 8 месяцев при этом выросла до 25%, а за весь 2023 год может превысить текущий прогноз в 22%, заявил глава кредитора Герман Греф.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Русснефти (-8,09%), расписки Циана (-6,70%), расписки Озона (-4,24%), бумаги VK (-3,68%), акции ОГК-2 (-3,19%), котировки ПИК (-3,03%), бумаги ЛСР (-2,53%).
По большинству акций продолжалась фиксация прибыли в условиях отсутствия новых поводов для покупок.
Мосбиржа сообщила, что 18 сентября приостановит торги акциями VK в «стакане Т+1» в связи с редомициляцией компании.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Рынок в условиях спокойного макроэкономического календаря пытался развить повышение от поддержки 4440 пунктов по индексу S&P 500, но приостановил рост у сопротивления 4500 пунктов. Значительных движений в американских акциях может не случиться до среды, когда будут опубликованы данные по потребительской инфляции США за август. Наиболее интересные данные по динамике роста цен, впрочем, поступят уже в октябре, так как будут учитывать недавний скачок нефтяных котировок.
Биржи Европы: умерено позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,5%, но отступил от максимумов дня. Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны в 2023 году до +0,8% с 1,1% и уменьшила прогноз по инфляции в регионе до 5,6% с 5,8%. Опубликованные цифры вполне позволяют ожидать новых повышений процентных ставок ЕЦБ, не исключено, что уже на заседании в этот четверг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли около 0,5%, отступив от внутридневных пиков 91,41 долл и 88,11 долл соответственно, которые стали очередными максимумами с ноября 2022 года. Нефтяные котировки, таким образом, начали неделю на позитивной ноте, но настораживающим сигналом выступает их нерешительность у важных значений, где начинается локальная фиксация прибыли. Во вторник интересными для рынка будут ежемесячные отчеты ОПЕК и Минэнерго США, после чего инвесторы будут оценивать поступающие макроданные о состоянии крупнейших мировых экономик.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник пытались развить повышение, которое, однако, нельзя было назвать уверенным. Американские инвесторы ждут сигналов со стороны инфляции, которые могут определить в том числе среднесрочное направление движения рынка. Заседание же ФРС пройдет на следующей неделе. Индексы Мосбиржи и РТС завершают день без единой динамики, при этом рублевый индикатор в условиях укрепления российской валюты проявляет слабость и рискует продолжить снижение к августовскому минимуму 3015 пунктов. Рубль, тем временем, дает позитивные технические сигналы и заручается в том числе благоприятными фундаментальными факторами, которые могут поддержать его дальнейшую коррекцию как минимум в краткосрочном периоде.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за июль (09.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов Zew по Германии за сентябрь (12.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
· Восточный экономический форум
· собрание акционеров Инарктика
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение и укреплялся на 1,5-2,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 95,40 руб, 102,60 руб и 13,07 руб соответственно. Завершение дня ниже краткосрочных уровней 95,90 руб, 103,50 руб и 13,15 руб может предвещать развитие коррекционного движения рубля в район 93,50 руб, 100,70 руб и 12,70 руб соответственно (максимумы второй половины августа и нижние полосы Боллинджера дневных графиков).
Фундаментальную поддержку российской валюте в начале недели, очевидно, оказывали комментарии помощника президента Орешкина, который сообщил о проработке пакета мер по ограничению оттока капитала и спрогнозировал более стабильный курс рубля в среднесрочном периоде. Орешкин также ожидает более высоких объемов валютной выручки в ближайшие месяцы из-за роста цен на экспортные товары. Фундаментальные факторы как минимум в краткосрочном периоде благодаря интервенциям властей в виде повышения процентных ставок и скорого увеличения продаж валюты начинают смещаться в сторону более оптимистичных для российской валюты.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТГК-1 (+3,52%), расписки X5 Retail Group (+3,14%), привилегированное акции Транснефти (+2,53%), бумаги М. Видео (+2,50%), акции Газпром нефти (+2,04%), котировки Полюса (+1,33%). Привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка отступили от максимумов сессии и подорожали на 0,1% и 0,2% соответственно.
Расписки X5 Retail Group и ТГК-1 повышались без очевидных фундаментальных сигналов.
Транснефть в рамках Восточного экономического форума сообщила о сохранении плана прокачки нефти в 2023 году, несмотря на продление Россией добровольного сокращения добычи. Кроме того, инвесторы ждут сплита акций компании.
Акции М. Видео перешли к восстановлению на фоне сообщений об увеличении оборота на 40% г/г в июле-августе и прогнозов снижения отношения долг/EBITDA ниже 4х в текущем году. «М.Видео-Эльдорадо» в 2024 году может также представить обновленную стратегию развития.
Поддержку акциям Полюса в начале недели оказывали новости о планах компании запустить производство на Чульбаткане в 2029–2030 годах, где Полюс продолжает изыскательные работы и намерен получить ТЭО к 2025 году.
Сбербанк в понедельник заявил, что за январь-август заработал 999 млрд руб чистой прибыли по РСБУ, а в августе, в частности, получил порядка 141 млрд руб чистой прибыли. Рентабельность капитала Сбербанка за 8 месяцев при этом выросла до 25%, а за весь 2023 год может превысить текущий прогноз в 22%, заявил глава кредитора Герман Греф.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Русснефти (-8,09%), расписки Циана (-6,70%), расписки Озона (-4,24%), бумаги VK (-3,68%), акции ОГК-2 (-3,19%), котировки ПИК (-3,03%), бумаги ЛСР (-2,53%).
По большинству акций продолжалась фиксация прибыли в условиях отсутствия новых поводов для покупок.
Мосбиржа сообщила, что 18 сентября приостановит торги акциями VK в «стакане Т+1» в связи с редомициляцией компании.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Рынок в условиях спокойного макроэкономического календаря пытался развить повышение от поддержки 4440 пунктов по индексу S&P 500, но приостановил рост у сопротивления 4500 пунктов. Значительных движений в американских акциях может не случиться до среды, когда будут опубликованы данные по потребительской инфляции США за август. Наиболее интересные данные по динамике роста цен, впрочем, поступят уже в октябре, так как будут учитывать недавний скачок нефтяных котировок.
Биржи Европы: умерено позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,5%, но отступил от максимумов дня. Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны в 2023 году до +0,8% с 1,1% и уменьшила прогноз по инфляции в регионе до 5,6% с 5,8%. Опубликованные цифры вполне позволяют ожидать новых повышений процентных ставок ЕЦБ, не исключено, что уже на заседании в этот четверг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли около 0,5%, отступив от внутридневных пиков 91,41 долл и 88,11 долл соответственно, которые стали очередными максимумами с ноября 2022 года. Нефтяные котировки, таким образом, начали неделю на позитивной ноте, но настораживающим сигналом выступает их нерешительность у важных значений, где начинается локальная фиксация прибыли. Во вторник интересными для рынка будут ежемесячные отчеты ОПЕК и Минэнерго США, после чего инвесторы будут оценивать поступающие макроданные о состоянии крупнейших мировых экономик.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник пытались развить повышение, которое, однако, нельзя было назвать уверенным. Американские инвесторы ждут сигналов со стороны инфляции, которые могут определить в том числе среднесрочное направление движения рынка. Заседание же ФРС пройдет на следующей неделе. Индексы Мосбиржи и РТС завершают день без единой динамики, при этом рублевый индикатор в условиях укрепления российской валюты проявляет слабость и рискует продолжить снижение к августовскому минимуму 3015 пунктов. Рубль, тем временем, дает позитивные технические сигналы и заручается в том числе благоприятными фундаментальными факторами, которые могут поддержать его дальнейшую коррекцию как минимум в краткосрочном периоде.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за июль (09.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов Zew по Германии за сентябрь (12.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
· Восточный экономический форум
· собрание акционеров Инарктика
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба