25 сентября 2023 etfunds.ru | ETF
Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock Inc. вместе с множеством других фирм недавно закрыл фонды, которые открыто фокусировались на инициативах ESG (экологические, социальные и управленческие или, как их кратко называют, «устойчивые»), поскольку направление сталкивается с негативной реакцией со стороны консерваторов в США.
По данным Bloomberg, BlackRock объявила о закрытии двух взаимных фондов, ориентированных на ESG, 15 сентября, в то время как другие фирмы, такие как State Street Corp., Janus Henderson Group и Columbia Threadneedle Investments, распустили фонды ESG еще в 2023 г. В этом году в США закрылось больше устойчивых фондов, чем за последние три года вместе взятые.
Когда в 2020 и 2021 гг. фонды ESG стали популярной темой, компании запустили множество ETF и взаимных фондов, ориентированных на климатические и социальные проблемы. Но консервативная реакция в США заблокировала рост многих из них. Сейчас фонды закрываются, поскольку многие видят отток средств и плохую динамику.
По данным Morningstar, из iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) компании BlackRock во 2 кв. 2023 года отток составил около $2,2 млрд, что является самым большим показателем среди всех «устойчивых» ETF.
По данным etf.com, существует 50 биржевых фондов, специализирующихся на ESG, с совокупным капиталом в $70,4 млрд. долларов. Крупнейшим из них является iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG) с активами почти в $12 млрд.
Закрытие новых фондов ESG
Хотя большинство ETF-фондов ESG, запущенных в последние годы, все еще находятся на рынке, Алисса Станкевич, аналитик по устойчивому развитию из Morningstar, отметила, что ETF, ориентированные на ESG, в прошлом году закрывались более быстрыми темпами.
«Мы видим, что запущенные ESG ETF с большей вероятностью все еще будут живы [по сравнению с ETF, не относящимися к ESG]. Однако если вы посмотрите на различные показатели закрытия, то окажется, что закрытие ESG ETF ускорилось в 2022 г., а затем в 2023 г, — сказала она.
Станкевич сказал, что, хотя все больше фондов ESG закрываются, компании не сворачивают инициативы полностью. «Я не думаю, что это так просто, поскольку управляющие активами закончили инвестировать в ESG», — сказала она.
Еще одна причина закрытия фондов ESG заключается в том, что три года после запуска — это обычный срок для закрытия фонда, который пользуется слабой популярностью инвесторов. Приливы и отливы финансовых продуктов типичны, сказал Станкевич.
ESG ETF подвергаются проверке SEC
Инвесторы не только отказываются от фондов, ориентированных на ESG, но многие из них теперь подвергаются тщательному контролю со стороны регулирующих органов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам внесла поправки в свое «Правило имени», существовавшее несколько десятилетий назад, требующее, чтобы 80% портфеля фонда составляли активы, отражающие название фонда. Этот шаг направлен на фонды ESG, которые взимают дополнительную комиссию за специализированное управление, но на самом деле соответствуют фондам широкого индекса с более низкой комиссией.
Больше спроса за пределами США
В то время как фонды, ориентированные на ESG, наблюдают отток средств в США, они набирают обороты на международном уровне. По данным Morningstar, в глобальном масштабе устойчивые фонды получили $18 млрд.
Поскольку спрос на ETF растет во всем мире, ESG и фонды, ориентированные на климат, могут добиться гораздо лучших результатов в Европе. «Вы не можете жить в США, не видя, насколько поляризована ESG, — сказала Дебора Фур, основательница ETFGI, исследовательской фирмы ETF. — Очевидно, что ESG — это то, что находит отклик в Европе, но не в США».
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По данным Bloomberg, BlackRock объявила о закрытии двух взаимных фондов, ориентированных на ESG, 15 сентября, в то время как другие фирмы, такие как State Street Corp., Janus Henderson Group и Columbia Threadneedle Investments, распустили фонды ESG еще в 2023 г. В этом году в США закрылось больше устойчивых фондов, чем за последние три года вместе взятые.
Когда в 2020 и 2021 гг. фонды ESG стали популярной темой, компании запустили множество ETF и взаимных фондов, ориентированных на климатические и социальные проблемы. Но консервативная реакция в США заблокировала рост многих из них. Сейчас фонды закрываются, поскольку многие видят отток средств и плохую динамику.
По данным Morningstar, из iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) компании BlackRock во 2 кв. 2023 года отток составил около $2,2 млрд, что является самым большим показателем среди всех «устойчивых» ETF.
По данным etf.com, существует 50 биржевых фондов, специализирующихся на ESG, с совокупным капиталом в $70,4 млрд. долларов. Крупнейшим из них является iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG) с активами почти в $12 млрд.
Закрытие новых фондов ESG
Хотя большинство ETF-фондов ESG, запущенных в последние годы, все еще находятся на рынке, Алисса Станкевич, аналитик по устойчивому развитию из Morningstar, отметила, что ETF, ориентированные на ESG, в прошлом году закрывались более быстрыми темпами.
«Мы видим, что запущенные ESG ETF с большей вероятностью все еще будут живы [по сравнению с ETF, не относящимися к ESG]. Однако если вы посмотрите на различные показатели закрытия, то окажется, что закрытие ESG ETF ускорилось в 2022 г., а затем в 2023 г, — сказала она.
Станкевич сказал, что, хотя все больше фондов ESG закрываются, компании не сворачивают инициативы полностью. «Я не думаю, что это так просто, поскольку управляющие активами закончили инвестировать в ESG», — сказала она.
Еще одна причина закрытия фондов ESG заключается в том, что три года после запуска — это обычный срок для закрытия фонда, который пользуется слабой популярностью инвесторов. Приливы и отливы финансовых продуктов типичны, сказал Станкевич.
ESG ETF подвергаются проверке SEC
Инвесторы не только отказываются от фондов, ориентированных на ESG, но многие из них теперь подвергаются тщательному контролю со стороны регулирующих органов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам внесла поправки в свое «Правило имени», существовавшее несколько десятилетий назад, требующее, чтобы 80% портфеля фонда составляли активы, отражающие название фонда. Этот шаг направлен на фонды ESG, которые взимают дополнительную комиссию за специализированное управление, но на самом деле соответствуют фондам широкого индекса с более низкой комиссией.
Больше спроса за пределами США
В то время как фонды, ориентированные на ESG, наблюдают отток средств в США, они набирают обороты на международном уровне. По данным Morningstar, в глобальном масштабе устойчивые фонды получили $18 млрд.
Поскольку спрос на ETF растет во всем мире, ESG и фонды, ориентированные на климат, могут добиться гораздо лучших результатов в Европе. «Вы не можете жить в США, не видя, насколько поляризована ESG, — сказала Дебора Фур, основательница ETFGI, исследовательской фирмы ETF. — Очевидно, что ESG — это то, что находит отклик в Европе, но не в США».
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter