Главное
• Индекс МосБиржи не растет, несмотря на повышенные обороты торгов.
• Цены на нефть опустились ниже $80 за баррель.
• Путин подписал указ об обмене заблокированными активами.
• Газпром опубликовал отчет за III квартал по РСБУ.
• Акции Мечела остаются в числе лидеров.
В деталях
Российский рынок акций в среду торговался в нейтральном ключе, несмотря на заметный рост торговых оборотов. Сильное сдерживающее влияние продолжают оказывать распродажи по нефти, которые вчера увели котировки Brent ниже $80 за баррель впервые за последние 3 месяца. Это заставляет нервничать держателей акций нефтяников — второй день подряд индекс нефти и газа остается в числе аутсайдеров, большинство нефтяных фишек закрыли день в минусе.
Отсутствие убедительных катализаторов для роста в сочетании со снижением нефти располагает к торговле в диапазоне. Рост сосредоточен в отдельных фишках, среди которых обращают на себя внимание акции Мечела. Также хорошо смотрятся бумаги компаний транспортного сектора: ДВМП, НМТП, Globaltrans, Совкомфлот. Позитивная конъюнктура продолжает поддерживать бумаги.
Индекс МосБиржи закрыл день с символическим минусом, проведя большую часть торгов вблизи прежних уровней. Сверху индикатор сдерживается локальным сопротивлением 3250 п., выше которого покупатели теряют инициативу. До момента фиксации выше этой отметки преобладает негативный краткосрочный взгляд на инструмент. При сохранении негативного фона индекс может возобновить снижение с потенциалом возврата в район 3180–3200 п.
Цены на нефть в среду потеряли еще 2,5% и оказались ниже $80 за баррель. Порция слабой макростатистики из ЕС на фоне резкого роста топливных запасов в США усилила опасения из-за перспектив спроса, поддерживая негативный тренд по фьючерсам.
Между тем для нефтяных контрактов в 2023 г. характерна высокая волатильность, так что отскок может оказаться достаточно быстрым. Перед выходными участники рынка могут наращивать длинные позиции и сокращать короткие, допуская новые сюрпризы с Ближнего Востока, где продолжается конфликт, и риски для поставок в любой момент могут вырасти.
Президент России вчера подписал указ, который дает возможность обменивать заблокированные иностранные активы россиян на активы нерезидентов со счетов типа «С». Стоимость обмениваемых активов не должна превышать 100 тыс. руб. Такая отсечка по цене введена с целью дать приоритетную возможность обмена частным инвесторам, которые владеют заблокированными иностранными ценными бумагами. Сделки в рамках процедуры планируется осуществлять на добровольной основе путем проведения торгов. О конкретных сроках запуска механизма пока не сообщалось.
На рынке ОФЗ прослеживалась нейтральная динамика. В первой половине торгов бумаги были под давлением, но в дальнейшем во многих выпусках вновь наблюдался рост активности покупателей. Итоги очередного успешного аукциона Минфина, на котором ведомство разместило длинный выпуск 26243 на 42,3 млрд руб., были позитивно восприняты рынком. Между тем сложившийся уровень доходностей по-прежнему выглядит несоответствующим уровню ключевой ставки. Риски снижения сохраняются.
Бумаги в фокусе
Мечел-ап (+6,9%). Акции Мечела продолжают раллировать. Инвесторы ставят на возможность возвращения к дивидендным выплатам по «префам» в 2024 г. на фоне сильных результатов по итогам 9 месяцев 2023 г. Обычные бумаги также выросли на 3%, отражая надежду на дальнейшее снижение долговой нагрузки, восстановление производства и общее оздоровление бизнеса. Рекомендация аналитиков БКС на горизонте 12 месяцев — «Покупать» с целевой ценой 640 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям.
АЛРОСА (+1,8%). Страны G7 на переговорах в Токио не согласовали конкретные ограничения в отношении российских алмазов. Это позитивный фактор для акций АЛРОСА, но обсуждение санкций продолжится, так что возможный негативный драйвер остается на повестке. Ранее сообщалось, что G7 намеревается с 1 января 2024 г. ввести запрет на ввоз российских алмазов, а также собирается разработать механизм косвенных запретов, который ограничит их перемещение через границу.
Газпром (0,6%). Результаты Газпрома за III квартал по РСБУ вышли ожидаемо слабыми в годовом сопоставлении. Снижение цен на газ оказывает давление на финансовые показатели. Крупная квартальная прибыль связана с неденежными статьями (существенную долю прочих доходов/расходов формируют курсовые переоценки). Рост доходов от участия в других организациях на 29% г/г позитивен и отражает сильные результаты Газпром нефти в 2023 г.
События сегодня
• Финансовую отчетность за III квартал опубликуют ВК, Софтлайн, ТГК-1.
• Совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
• Fix Price проведет ВОСА, посвященное вопросу редомициляции с Кипра в Казахстан.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются на прежнем уровне, нефть Brent — в районе $79,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи не растет, несмотря на повышенные обороты торгов.
• Цены на нефть опустились ниже $80 за баррель.
• Путин подписал указ об обмене заблокированными активами.
• Газпром опубликовал отчет за III квартал по РСБУ.
• Акции Мечела остаются в числе лидеров.
В деталях
Российский рынок акций в среду торговался в нейтральном ключе, несмотря на заметный рост торговых оборотов. Сильное сдерживающее влияние продолжают оказывать распродажи по нефти, которые вчера увели котировки Brent ниже $80 за баррель впервые за последние 3 месяца. Это заставляет нервничать держателей акций нефтяников — второй день подряд индекс нефти и газа остается в числе аутсайдеров, большинство нефтяных фишек закрыли день в минусе.
Отсутствие убедительных катализаторов для роста в сочетании со снижением нефти располагает к торговле в диапазоне. Рост сосредоточен в отдельных фишках, среди которых обращают на себя внимание акции Мечела. Также хорошо смотрятся бумаги компаний транспортного сектора: ДВМП, НМТП, Globaltrans, Совкомфлот. Позитивная конъюнктура продолжает поддерживать бумаги.
Индекс МосБиржи закрыл день с символическим минусом, проведя большую часть торгов вблизи прежних уровней. Сверху индикатор сдерживается локальным сопротивлением 3250 п., выше которого покупатели теряют инициативу. До момента фиксации выше этой отметки преобладает негативный краткосрочный взгляд на инструмент. При сохранении негативного фона индекс может возобновить снижение с потенциалом возврата в район 3180–3200 п.
Цены на нефть в среду потеряли еще 2,5% и оказались ниже $80 за баррель. Порция слабой макростатистики из ЕС на фоне резкого роста топливных запасов в США усилила опасения из-за перспектив спроса, поддерживая негативный тренд по фьючерсам.
Между тем для нефтяных контрактов в 2023 г. характерна высокая волатильность, так что отскок может оказаться достаточно быстрым. Перед выходными участники рынка могут наращивать длинные позиции и сокращать короткие, допуская новые сюрпризы с Ближнего Востока, где продолжается конфликт, и риски для поставок в любой момент могут вырасти.
Президент России вчера подписал указ, который дает возможность обменивать заблокированные иностранные активы россиян на активы нерезидентов со счетов типа «С». Стоимость обмениваемых активов не должна превышать 100 тыс. руб. Такая отсечка по цене введена с целью дать приоритетную возможность обмена частным инвесторам, которые владеют заблокированными иностранными ценными бумагами. Сделки в рамках процедуры планируется осуществлять на добровольной основе путем проведения торгов. О конкретных сроках запуска механизма пока не сообщалось.
На рынке ОФЗ прослеживалась нейтральная динамика. В первой половине торгов бумаги были под давлением, но в дальнейшем во многих выпусках вновь наблюдался рост активности покупателей. Итоги очередного успешного аукциона Минфина, на котором ведомство разместило длинный выпуск 26243 на 42,3 млрд руб., были позитивно восприняты рынком. Между тем сложившийся уровень доходностей по-прежнему выглядит несоответствующим уровню ключевой ставки. Риски снижения сохраняются.
Бумаги в фокусе
Мечел-ап (+6,9%). Акции Мечела продолжают раллировать. Инвесторы ставят на возможность возвращения к дивидендным выплатам по «префам» в 2024 г. на фоне сильных результатов по итогам 9 месяцев 2023 г. Обычные бумаги также выросли на 3%, отражая надежду на дальнейшее снижение долговой нагрузки, восстановление производства и общее оздоровление бизнеса. Рекомендация аналитиков БКС на горизонте 12 месяцев — «Покупать» с целевой ценой 640 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям.
АЛРОСА (+1,8%). Страны G7 на переговорах в Токио не согласовали конкретные ограничения в отношении российских алмазов. Это позитивный фактор для акций АЛРОСА, но обсуждение санкций продолжится, так что возможный негативный драйвер остается на повестке. Ранее сообщалось, что G7 намеревается с 1 января 2024 г. ввести запрет на ввоз российских алмазов, а также собирается разработать механизм косвенных запретов, который ограничит их перемещение через границу.
Газпром (0,6%). Результаты Газпрома за III квартал по РСБУ вышли ожидаемо слабыми в годовом сопоставлении. Снижение цен на газ оказывает давление на финансовые показатели. Крупная квартальная прибыль связана с неденежными статьями (существенную долю прочих доходов/расходов формируют курсовые переоценки). Рост доходов от участия в других организациях на 29% г/г позитивен и отражает сильные результаты Газпром нефти в 2023 г.
События сегодня
• Финансовую отчетность за III квартал опубликуют ВК, Софтлайн, ТГК-1.
• Совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
• Fix Price проведет ВОСА, посвященное вопросу редомициляции с Кипра в Казахстан.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются на прежнем уровне, нефть Brent — в районе $79,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter