23 ноября 2023 | ММК
Идея на покупку акций ММК
Тикер: MAGN
Цель: 60 (+15%)
Срок: до конца года
Заключение мирового соглашения между металлургами и ФАС до конца года наиболее вероятный сценарий, считает Мозговой Центр Сигналов.
Мировое соглашение с ФАС позволит сталевикам вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2023 года. Больше всех на дивиденды может направить ММК, у которой скопилась большая кубышка — 150.9 млрд рублей или 13 рублей на акцию с доходностью в 25% в случае если весь кэш будет направлен на дивиденды.
Мозговой Центр Сигналов считает, что ММК может позволить себе направить на дивиденды 70-75% от кэш позиции, что дает дивиденд в размере 9 рублей на акцию или 17% дивдоходности.
Акции ММК также торгуются с потенциалом роста +99% по показателю EV/EBITDA к среднему по сектору.
Текущий мультипликатор EV/EBITDA = 2x
Среднее значение по сектору = 4.0x
Enterprise Value (EV) показывает, сколько денег нужно, чтобы выкупить всю компанию и выплатить все её долги. EBITDA — количество денег, которое можно достать из бизнеса и поделить между всеми заинтересованными лицами. Чем меньше значение EV/EBITDA, тем быстрее компания может окупить свою стоимость и тем привлекательнее вложения в нее.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter