12 декабря 2023 Альфа-Капитал | Сбер
Устойчивость прибыли к процентному риску и намерение менеджмента эмитента ежегодно наращивать прибыль и дивиденд подтверждают инвестиционную привлекательность акций Сбербанка, пишет старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис.
"По нашим оценкам, прибыль Сбербанка в 2023 году может превысить 1,5 трлн руб. (примерно 26% ROE), и в 2024П мы ожидаем сохранение ROE банка на высоком уровне (24%). Устойчивость прибыли банка к процентному риску и намерение менеджмента ежегодно наращивать прибыль и дивиденд на акцию подтверждают инвестиционную привлекательность акций эмитента. Это должно обеспечить инвесторам дивидендную доходность не менее 13,5% в год при текущих котировках в дополнение к органическому росту капитала. Текущие мультипликаторы Сбербанка ниже исторических средних уровней: 0,9х P/BV и 3,7х P/E 2023П, 0,79х P/BV и 3,5х P/E 2024П", - отмечает эксперт.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу