12 января 2024 Финансовый Архитектор
Скорее всего вы никогда не задумывались, но на сегодняшний день в банках на обезличенных металлических счетах* (ОМС) хранятся драгметаллы общей стоимостью более 400 млрд рублей. Лидерами по ОМС являются Сбербанк с объемом около 307 млрд рублей и ВТБ с объемом порядка 58 млрд рублей. Если перевести эти деньги в золотой эквивалент (среди ОМС есть еще счета в платине, серебре, палладии), то получится примерно 53 тонны золота в Сбербанке и около 10 тонн в ВТБ.
*Банковская отчетность не позволяет определить разбивку по конкретным металлам, а так же понять есть ли среди держателей ОМС юридические лица
Как видим, остальные банки по отдельности не играют заметной роли на рынке ОМС. Для сравнения в «золотых» паевых фондах (в том числе биржевых) инвесторы держат золото на сумму около 30 млрд рублей.
В связи с этим я решил провести оценку условий инвестиций в ОМС в некоторых банках, для наглядности также указал стоимость биржевого физического золота (GLDRUB_TOM) на момент сбора статистики:
Сравнение стоимости покупки и продажи золото на ОМС в некоторых банках плюс стоимость биржевого контракта GLDRUB_TOM внутри дня на 11.01.2024.
Стоит отметить, что стоимость контракта GLDRUB_TOM может быть обманчива, брокер может взимать высокую комиссию за сделки с золотом (например, в Тинькофф — это до 1,9% за сделку, что на мой вкус делает такую покупку сомнительной).
Важно: деньги на ОМС не застрахованы в АСВ, открывая ОМС в банке, вы принимаете на себе риск кредитной организации.
В таких банках как Альфа-Банк и ПСБ на момент проведения исследования стоимость покупки золота была ниже, чем на бирже. Это не дает никаких преимуществ инвестору, так как обратную продажу металла можно сделать обратно только банку, в котором открыт счет по установленной банком цене.
Интересную версию продукта запустил банк БКС — они постоянно таргетируют курс GLDRUB_TOM, предлагая наилучшие условия на рынке. Однако, нет никаких гарантий, что в будущем БКС не решит расширить спреды, плюс добавьте сюда дополнительно кредитный риск самого банка.
Итог: разница между покупкой и продажей золота на ОМС чаще всего сопоставима со спредами при инвестициях в физическое золото (слитки весом от 50г, инвестиционные монеты), плюс присутствует кредитный риск самого банка.
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
*Банковская отчетность не позволяет определить разбивку по конкретным металлам, а так же понять есть ли среди держателей ОМС юридические лица
Как видим, остальные банки по отдельности не играют заметной роли на рынке ОМС. Для сравнения в «золотых» паевых фондах (в том числе биржевых) инвесторы держат золото на сумму около 30 млрд рублей.
В связи с этим я решил провести оценку условий инвестиций в ОМС в некоторых банках, для наглядности также указал стоимость биржевого физического золота (GLDRUB_TOM) на момент сбора статистики:
Сравнение стоимости покупки и продажи золото на ОМС в некоторых банках плюс стоимость биржевого контракта GLDRUB_TOM внутри дня на 11.01.2024.
Стоит отметить, что стоимость контракта GLDRUB_TOM может быть обманчива, брокер может взимать высокую комиссию за сделки с золотом (например, в Тинькофф — это до 1,9% за сделку, что на мой вкус делает такую покупку сомнительной).
Важно: деньги на ОМС не застрахованы в АСВ, открывая ОМС в банке, вы принимаете на себе риск кредитной организации.
В таких банках как Альфа-Банк и ПСБ на момент проведения исследования стоимость покупки золота была ниже, чем на бирже. Это не дает никаких преимуществ инвестору, так как обратную продажу металла можно сделать обратно только банку, в котором открыт счет по установленной банком цене.
Интересную версию продукта запустил банк БКС — они постоянно таргетируют курс GLDRUB_TOM, предлагая наилучшие условия на рынке. Однако, нет никаких гарантий, что в будущем БКС не решит расширить спреды, плюс добавьте сюда дополнительно кредитный риск самого банка.
Итог: разница между покупкой и продажей золота на ОМС чаще всего сопоставима со спредами при инвестициях в физическое золото (слитки весом от 50г, инвестиционные монеты), плюс присутствует кредитный риск самого банка.
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter