7 декабря 2009 Mind Money (ИК Церих)
Что происходит на рынках? Разброд и сомнения. Золотой защитный актив за два дня потерял в цене почти 100 долларов за унцию. Рынок нефти бросает то в жар, то в холод. Решиться на продолжение трендов достаточно сложно. Слишком принципиальные уровни лежат под ногами. Слишком большие ставки стоят на кону. Слишком ответственный момент наступает в действиях центральных банков. Впереди предновогодние закупки в магазинах. Нужно всеми силами показывать, что все хорошо и пытаться разогревать потребительский спрос. В пятницу потребителям выдан главный аргумент: «Даже запаздывающий индикатор – уровень безработицы в США показал снижение с 10,2% до 10%, процесс сокращения числа рабочих мест впервые почти за два года снизился почти до нуля».
Грамотное рекламирование указанных результатов поначалу в пятницу дало заметный всплеск цен на фондовых рынках. Однако вместе с уплотняющимися обещаниями по завершению периода монетарного стимулирования снижение безработицы уже становится красным сигналом опасности. (Правда многие понимают, что никакой это не сигнал). К закрытию торгов в США эйфория немного схлынула. Торговый день закончили в осторожных раздумьях, хотя зеленый фон дневных графиков сохранился.
Сегодня будут выступать председатель ЕЦБ и глава ФРС. Они вновь будут рассказывать видение ситуации и давать осторожные намеки на дальнейшие действия. На прошедшей неделе прошло заседание ЕЦБ, а на наступающей неделе (9 декабря) будет проходить заседание Банка Англии, которое определит процентную ставку. А 15 декабря ФРС США на плановом заседании FOMC будет определять основные ориентиры кредитно-денежной политики на ближайшее время. После заседания ЕЦБ Жан-Клод Трише объявил, что ЕЦБ начнет постепенное сворачивание чрезвычайных мер поддержки ликвидности. На декабрь намечены завершающие операции по рефинансированию сроком на 12 месяцев, а в марте 2010 года ЕЦБ прекратит операции по предоставлению 6-месячных кредитов в марте 2010г. Часть экстренных мер поддержки экономики необходимо своевременно и постепенно сворачивать, чтобы банки возвращались к нормальному режиму кредитования. Вспомним заявления заместителя Главы ЦБ РФ Улюкаева о том, что в России программы стимулирования будут завершаться в конце текущего года. Вспомним сообщения из США, что программа стимулирования будет завершаться в конце 2009 года и можно делать заключения, что видимо на заседаниях двадцатки были достигнуты очень конкретные сроки сворачивания монетарного стимулирования. Пора сворачивать, но очень страшно. Посмотрим, как все это будет происходить. В общем, декабрь обещает быть интересным.
На наступающей неделе выйдут отчетные данные ряда компаний. Ожидаются выход финансовых результатов НЛМК и ЛУКОЙЛа по US GAAP за 9 мес. 2009 г. 07 декабря Сбербанк огласил финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2009 г. Чистая прибыль Сбербанка за 9 месяцев 2009г. снизилась в 8,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,3 млрд. В III квартале 2009г. продолжился рост резервов на обесценение кредитного портфеля, которые достигли 493,8 млрд руб., увеличившись в 2,4 раза с начала года. Отношение резервов на обесценение кредитного портфеля к кредитному портфелю составило 8,9% по сравнению с 3,8% на начало 2009г.
Так же Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2009 г. представят Дальсвязь, Магнит и ОГК-1.
Пройдет внеочередное собрание акционеров Интер РАО ЕЭС. Будет проходить одобрение приобретения Интер РАО ЕЭС обыкновенных именных акций ОГК-1. Кроме того будут одобряться условия сделки с НОВАТЭК, касающейся поставок газа для российских электростанций компании. А с 12 декабря РугГидро начнет размещать акции дополнительной эмиссии. Компания планирует разместить 19 млрд. акций по цене 1,15 рубля.
Конечно, сильные корпоративные новости будут вытаскивать или опускать некоторые акции, но еще раз обращаем внимание, что последние месяцы сильной волатильности общий дрейф рынка имеет более важное, можно сказать определяющее значение. Поэтому продолжаем следить за основными индикаторами мировых рынков.
Рынок энергоносителей
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам вчерашнего дня понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в январе составила $77,52 (-$1,07) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в январе составила $75,47 (-$1,29) за баррель.
Основной причиной падения нефтяных котировок стало укрепление американского доллара, т.к. мировые сырьевые товары торгуются в долларах США. Укрепление доллара произошло на фоне выхода положительных данных по безработице в Соединенных Штатах. После этого на рынке заговорили о вероятности повышения процентной ставки ФРС. Несмотря на колебания нефтяного рынка, движение за последний месяц можно охарактеризовать как консолидацию в интервале $75-80 за баррель. Такие колебания рынка происходят из-за того, что пока неизвестны перспективы мировой экономики.
Основным событие дня стала информация от представителей ОПЕК. Накануне саммита 22 декабря 2009 года участники нефтяного картеля пытаются донести до рынков позицию членов ОПЕК. Министр нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуэйми сделал заявление о том, что ценовой диапазон $70-80 за баррель является приемлемым как для производителей так потребителей черного золота. В начале декабря по нефти высказывался представитель Ирана Мохаммада Али Хатиби, который заявил о том, что в первом квартале 2009 года нефтяной картель ожидает снижение спроса на черное золото с 29,3 млн. барр. в сутки до 28,1 млн барр. в сутки. Мохаммада Али Хатиби считает, что на предстоящем заседании ОПЕК в Анголе не надо менять квоты на добычу нефти, т.к. рынок сбалансирован. В целом позиция ОПЕК можно считать сформировавшейся и скорее всего квоты на добычу останутся без изменений. Стоит отметить, что на встрече ОПЕК в Анголе примет участие Россия.
По данным Федеральной таможенной службы РФ в январе-октябре 2009 года снизились доходы от экспорта газа по сравнению с аналогичным периодом 2008 года в 1,86 раза - до 29,575 млрд. долл. Объемы экспортируемого газа в январе-октябре 2009 года упали на 24% - до 112,1 млрд. куб. м. Основной причиной снижения экспорта газа стало падение спроса из-за финансового кризиса
Фондовый рынок США. Неделя хороших новостей
За неделю индекс S&P вырос на 1,33% и повысил годовые верха. В начале недели индекс вырос на новостях из Азии об экономическом росте, в конце недели на докладе о занятости
Доклад о занятости получился потрясающим. Безработица упала, экономика потеряла всего 11000 рабочих мест. Доллар на этом историческом докладе стал дорожать .Фьючерсы федеральных фондов стали показывать вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС 55% против 43% днем ранее. Но фондовый рынок ответил ростом на приятное известие. Вели рост финансы, Bank of America вырос 3,3%, продав на $19,3 млрд. своей допэмиссии. Это эмиссия крупнейшая в США с 2000 года. Поскольку нефть падала, то упали энергетики. AK Steel holding потерял 3,8% на даунгрейде от Ситигруп.
04.12.09,..индекс S&P 500 вырос на 0,55% (1105,98 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 1,77%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 0,8%.
Январьская нефть (WTI) упала 04.12 на 1,29%($75,47).. Более дальние контракты падали медленнее. Нефть стала припадать на росте доллара после выхода хорошего доклада о занятости.
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии пятницы закрылись выше спота. Фьючерсы сег. ночью в малом негативе
Япония выросла на 1,45% на падении йены. Japan Airlines выросли на 7% за счет правительственной гарантии по займам( Китай сегодня в небольшом позитиве) .
Европа открывается в негативе на фиксации прибылей. Лондон вырос в пятницу на 0,18%.
В понедельник выступает Бернанке, в четверг claims и торговый баланс, в пятницу потреб настроения и розничные продажи
В пятницу вышел доклад о занятости. Он был потрясающ. Уровень безраболицы упал до 10%, число потери рабочих мест всего 11000. Оценка была падение рабочих мест 100000 после 190000 в октябре, уровень безработицы неизменен на 10,2%
Вышли фабричные заказы, выросли на 0,6%( оценка октябрьский прирост на 0.2% после 0,9% )
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Грамотное рекламирование указанных результатов поначалу в пятницу дало заметный всплеск цен на фондовых рынках. Однако вместе с уплотняющимися обещаниями по завершению периода монетарного стимулирования снижение безработицы уже становится красным сигналом опасности. (Правда многие понимают, что никакой это не сигнал). К закрытию торгов в США эйфория немного схлынула. Торговый день закончили в осторожных раздумьях, хотя зеленый фон дневных графиков сохранился.
Сегодня будут выступать председатель ЕЦБ и глава ФРС. Они вновь будут рассказывать видение ситуации и давать осторожные намеки на дальнейшие действия. На прошедшей неделе прошло заседание ЕЦБ, а на наступающей неделе (9 декабря) будет проходить заседание Банка Англии, которое определит процентную ставку. А 15 декабря ФРС США на плановом заседании FOMC будет определять основные ориентиры кредитно-денежной политики на ближайшее время. После заседания ЕЦБ Жан-Клод Трише объявил, что ЕЦБ начнет постепенное сворачивание чрезвычайных мер поддержки ликвидности. На декабрь намечены завершающие операции по рефинансированию сроком на 12 месяцев, а в марте 2010 года ЕЦБ прекратит операции по предоставлению 6-месячных кредитов в марте 2010г. Часть экстренных мер поддержки экономики необходимо своевременно и постепенно сворачивать, чтобы банки возвращались к нормальному режиму кредитования. Вспомним заявления заместителя Главы ЦБ РФ Улюкаева о том, что в России программы стимулирования будут завершаться в конце текущего года. Вспомним сообщения из США, что программа стимулирования будет завершаться в конце 2009 года и можно делать заключения, что видимо на заседаниях двадцатки были достигнуты очень конкретные сроки сворачивания монетарного стимулирования. Пора сворачивать, но очень страшно. Посмотрим, как все это будет происходить. В общем, декабрь обещает быть интересным.
На наступающей неделе выйдут отчетные данные ряда компаний. Ожидаются выход финансовых результатов НЛМК и ЛУКОЙЛа по US GAAP за 9 мес. 2009 г. 07 декабря Сбербанк огласил финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2009 г. Чистая прибыль Сбербанка за 9 месяцев 2009г. снизилась в 8,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,3 млрд. В III квартале 2009г. продолжился рост резервов на обесценение кредитного портфеля, которые достигли 493,8 млрд руб., увеличившись в 2,4 раза с начала года. Отношение резервов на обесценение кредитного портфеля к кредитному портфелю составило 8,9% по сравнению с 3,8% на начало 2009г.
Так же Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2009 г. представят Дальсвязь, Магнит и ОГК-1.
Пройдет внеочередное собрание акционеров Интер РАО ЕЭС. Будет проходить одобрение приобретения Интер РАО ЕЭС обыкновенных именных акций ОГК-1. Кроме того будут одобряться условия сделки с НОВАТЭК, касающейся поставок газа для российских электростанций компании. А с 12 декабря РугГидро начнет размещать акции дополнительной эмиссии. Компания планирует разместить 19 млрд. акций по цене 1,15 рубля.
Конечно, сильные корпоративные новости будут вытаскивать или опускать некоторые акции, но еще раз обращаем внимание, что последние месяцы сильной волатильности общий дрейф рынка имеет более важное, можно сказать определяющее значение. Поэтому продолжаем следить за основными индикаторами мировых рынков.
Рынок энергоносителей
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам вчерашнего дня понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в январе составила $77,52 (-$1,07) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в январе составила $75,47 (-$1,29) за баррель.
Основной причиной падения нефтяных котировок стало укрепление американского доллара, т.к. мировые сырьевые товары торгуются в долларах США. Укрепление доллара произошло на фоне выхода положительных данных по безработице в Соединенных Штатах. После этого на рынке заговорили о вероятности повышения процентной ставки ФРС. Несмотря на колебания нефтяного рынка, движение за последний месяц можно охарактеризовать как консолидацию в интервале $75-80 за баррель. Такие колебания рынка происходят из-за того, что пока неизвестны перспективы мировой экономики.
Основным событие дня стала информация от представителей ОПЕК. Накануне саммита 22 декабря 2009 года участники нефтяного картеля пытаются донести до рынков позицию членов ОПЕК. Министр нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуэйми сделал заявление о том, что ценовой диапазон $70-80 за баррель является приемлемым как для производителей так потребителей черного золота. В начале декабря по нефти высказывался представитель Ирана Мохаммада Али Хатиби, который заявил о том, что в первом квартале 2009 года нефтяной картель ожидает снижение спроса на черное золото с 29,3 млн. барр. в сутки до 28,1 млн барр. в сутки. Мохаммада Али Хатиби считает, что на предстоящем заседании ОПЕК в Анголе не надо менять квоты на добычу нефти, т.к. рынок сбалансирован. В целом позиция ОПЕК можно считать сформировавшейся и скорее всего квоты на добычу останутся без изменений. Стоит отметить, что на встрече ОПЕК в Анголе примет участие Россия.
По данным Федеральной таможенной службы РФ в январе-октябре 2009 года снизились доходы от экспорта газа по сравнению с аналогичным периодом 2008 года в 1,86 раза - до 29,575 млрд. долл. Объемы экспортируемого газа в январе-октябре 2009 года упали на 24% - до 112,1 млрд. куб. м. Основной причиной снижения экспорта газа стало падение спроса из-за финансового кризиса
Фондовый рынок США. Неделя хороших новостей
За неделю индекс S&P вырос на 1,33% и повысил годовые верха. В начале недели индекс вырос на новостях из Азии об экономическом росте, в конце недели на докладе о занятости
Доклад о занятости получился потрясающим. Безработица упала, экономика потеряла всего 11000 рабочих мест. Доллар на этом историческом докладе стал дорожать .Фьючерсы федеральных фондов стали показывать вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС 55% против 43% днем ранее. Но фондовый рынок ответил ростом на приятное известие. Вели рост финансы, Bank of America вырос 3,3%, продав на $19,3 млрд. своей допэмиссии. Это эмиссия крупнейшая в США с 2000 года. Поскольку нефть падала, то упали энергетики. AK Steel holding потерял 3,8% на даунгрейде от Ситигруп.
04.12.09,..индекс S&P 500 вырос на 0,55% (1105,98 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 1,77%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 0,8%.
Январьская нефть (WTI) упала 04.12 на 1,29%($75,47).. Более дальние контракты падали медленнее. Нефть стала припадать на росте доллара после выхода хорошего доклада о занятости.
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии пятницы закрылись выше спота. Фьючерсы сег. ночью в малом негативе
Япония выросла на 1,45% на падении йены. Japan Airlines выросли на 7% за счет правительственной гарантии по займам( Китай сегодня в небольшом позитиве) .
Европа открывается в негативе на фиксации прибылей. Лондон вырос в пятницу на 0,18%.
В понедельник выступает Бернанке, в четверг claims и торговый баланс, в пятницу потреб настроения и розничные продажи
В пятницу вышел доклад о занятости. Он был потрясающ. Уровень безраболицы упал до 10%, число потери рабочих мест всего 11000. Оценка была падение рабочих мест 100000 после 190000 в октябре, уровень безработицы неизменен на 10,2%
Вышли фабричные заказы, выросли на 0,6%( оценка октябрьский прирост на 0.2% после 0,9% )
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу