11 марта 2024 БКС Экспресс | Газпром нефть
Газпром нефть может на этой неделе представить результаты за 2023 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем достойных результатов и от более слабого II полугодия 2023 г. Во II полугодии 2023 г. выручка компании, по нашим оценкам, составила $20,6 млрд (1,93 трлн руб.), EBITDA — $5,4 млрд (510 млрд руб.), чистая прибыль — $3,4 млрд (315 млрд руб.).
Мы считаем, что в этот период, скорее всего, выросли как налоги, которые догнали подорожавшую нефть, так и операционные расходы. В 2015–2021 гг. чистая прибыль Газпром нефти за полугодие в среднем составляла $2,1 млрд, EBITDA — $4,4 млрд, поэтому наши прогнозы все еще превышают средние уровни.
У нас негативный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E 2024 на 5,7x — с премией 26% к историческим уровням.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем достойных результатов и от более слабого II полугодия 2023 г. Во II полугодии 2023 г. выручка компании, по нашим оценкам, составила $20,6 млрд (1,93 трлн руб.), EBITDA — $5,4 млрд (510 млрд руб.), чистая прибыль — $3,4 млрд (315 млрд руб.).
Мы считаем, что в этот период, скорее всего, выросли как налоги, которые догнали подорожавшую нефть, так и операционные расходы. В 2015–2021 гг. чистая прибыль Газпром нефти за полугодие в среднем составляла $2,1 млрд, EBITDA — $4,4 млрд, поэтому наши прогнозы все еще превышают средние уровни.
У нас негативный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E 2024 на 5,7x — с премией 26% к историческим уровням.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter