11 марта 2024 ИХ "Финам"
NeOnc Technologies - биофармацевтическая компания клинической стадии, специализирующаяся на поиске лечения злокачественных образований головного мозга.
Название компании: NeOnc Technologies Holdings, Inc.
Привлекаемая сумма: $66,8 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)
Цена размещения: $11,25-13,75
Биржа: NASDAQ
Тикер: NTHI
Объем размещения: 6 000 000 обыкновенных акций (6 900 000 в случае реализации опциона андеррайтерами).
Количество акций после размещения: 22 560 000 обыкновенных акций (23 460 000 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $293,3 млн (по цене предложения $12,5 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 12 марта 2024 года
Дата начала торгов: 13 марта 2024 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: Loop Capital Markets LLC
Проспект эмиссии
В рамках IPO NeOnc Technologies планирует разместить на бирже NASDAQ 6 000 000 обыкновенных акций по средней цене $12,5 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 900 000 акций в течение 45 дней с даты проспекта. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером NTHI.
В результате размещения NeOnc Technologies рассчитывает привлечь $66,8 млн (по цене предложения $12,5 за акцию после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг).
Из полученных средств $23,7 млн компания планирует направить на клинические испытания, $11,4 млн - на исследования и разработки, $10,0 млн - на погашение долговых обязательств, остальное – на оборотный капитал и общекорпоративные цели.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить $293,3 млн.
Описание компании
NeOnc Technologies Holdings была основана в 2008 году под названием NAS-ONC. Это американская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке новых лекарств с инновационными методами введения. Клинические исследования NeOnc сосредоточены на лечении внутричерепных злокачественных образований, а именно агрессивных онкологических заболеваний головного мозга, включая первичные мозговые опухоли, такие как глиобластома, и вторичные, попавшие в мозг вследствие метастазирования других раковых заболеваний, например, меланомы, рака груди или легких.
Двумя ведущими продуктами в разработке являются NEO100 и NEO212. NEO100 – это очищенная форма перилловой кислоты (POH), которая доставляется пациентам с раком мозга интраназально. В рамках разработки интраназальной доставки NEO100 ведется фаза IIa клинических испытаний с участием пациентов с рецидивирующей злокачественной глиомой (глиобластома IV степени, мутация IDH1 и астроцитома III степени, мутация IDH1). Также проводятся дополнительные исследования использования NEO100 в качестве транспортного средства для доставки других лекарств, что может улучшить механизм введения лекарств в мозг.
NEO212 — молекула, содержащая в себе химиотерапевтический препарат темозоломид и перилловый спирт. Она прошла доклинические испытания и получила статус исследуемого нового лекарственного средства (IND) от FDA для проведения клинических испытаний на пациентах с раком. Запланированы фазы I/II клинических испытаний для перорального варианта NEO212.
На данный момент у компании нет одобренных для продажи продуктов и не существует инфраструктуры по продажам или маркетингу. Для продажи продуктов компании необходимо провести клинические испытания на пациентах и получить одобрение FDA.
Перспективы рынка
Потенциал компании связан с оценками Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), согласно которым заболевания центральной нервной системы затрагивают почти 2 млрд человек по всему миру, составляя около 40% от общего бремени заболеваний в сравнении с 13% для рака и 12% для сердечно-сосудистых заболеваний.
Согласно прогнозам Fortune Business Insights, рынок лечения заболеваний ЦНС будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 9,4% и достигнет $166,5 млрд к 2028 году, а мировой рынок препаратов для лечения опухолей головного мозга будет расти с CAGR 9,0% и достигнет $4,4 млрд к 2029 году. По оценкам iHeathcareAnalys, рынок препаратов для лечения злокачественной мультиформной глиобластомы будет расти с CAGR 12,7% и достигнет $2,3 млрд к 2029 году.
Финансовые показатели
В 2022-2023 гг. выручка компании имела символический характер, а чистый убыток за 2023 год составил $14,9 млн.
Финансовые результаты NeOnc Technologies
Аналогичные размещения за 2023 год
За 2023 год можно выделить ряд IPO представителей сектора здравоохранения в США с самой разной динамикой - акции Apogee Therapeutics, например, подорожали почти на 300%, а бумаги Acelyrin подешевели на 58%.
IPO представителей сектора здравоохранения за 2023 год
Оценка
Оценить NeOnc Technologies сравнительным методом не представляется возможным, так как выручка компании является околонулевой, а прибыль отсутствует, и в ближайший год такая картина сохранится.
Риски
– речь идет о компании малой величины;
– компания находится на клинической стадии исследований, и даже при самом оптимистичном сценарии до одобрения FDA могут пройти годы;
– компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал;
– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Название компании: NeOnc Technologies Holdings, Inc.
Привлекаемая сумма: $66,8 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)
Цена размещения: $11,25-13,75
Биржа: NASDAQ
Тикер: NTHI
Объем размещения: 6 000 000 обыкновенных акций (6 900 000 в случае реализации опциона андеррайтерами).
Количество акций после размещения: 22 560 000 обыкновенных акций (23 460 000 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $293,3 млн (по цене предложения $12,5 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 12 марта 2024 года
Дата начала торгов: 13 марта 2024 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: Loop Capital Markets LLC
Проспект эмиссии
В рамках IPO NeOnc Technologies планирует разместить на бирже NASDAQ 6 000 000 обыкновенных акций по средней цене $12,5 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 900 000 акций в течение 45 дней с даты проспекта. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером NTHI.
В результате размещения NeOnc Technologies рассчитывает привлечь $66,8 млн (по цене предложения $12,5 за акцию после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг).
Из полученных средств $23,7 млн компания планирует направить на клинические испытания, $11,4 млн - на исследования и разработки, $10,0 млн - на погашение долговых обязательств, остальное – на оборотный капитал и общекорпоративные цели.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить $293,3 млн.
Описание компании
NeOnc Technologies Holdings была основана в 2008 году под названием NAS-ONC. Это американская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке новых лекарств с инновационными методами введения. Клинические исследования NeOnc сосредоточены на лечении внутричерепных злокачественных образований, а именно агрессивных онкологических заболеваний головного мозга, включая первичные мозговые опухоли, такие как глиобластома, и вторичные, попавшие в мозг вследствие метастазирования других раковых заболеваний, например, меланомы, рака груди или легких.
Двумя ведущими продуктами в разработке являются NEO100 и NEO212. NEO100 – это очищенная форма перилловой кислоты (POH), которая доставляется пациентам с раком мозга интраназально. В рамках разработки интраназальной доставки NEO100 ведется фаза IIa клинических испытаний с участием пациентов с рецидивирующей злокачественной глиомой (глиобластома IV степени, мутация IDH1 и астроцитома III степени, мутация IDH1). Также проводятся дополнительные исследования использования NEO100 в качестве транспортного средства для доставки других лекарств, что может улучшить механизм введения лекарств в мозг.
NEO212 — молекула, содержащая в себе химиотерапевтический препарат темозоломид и перилловый спирт. Она прошла доклинические испытания и получила статус исследуемого нового лекарственного средства (IND) от FDA для проведения клинических испытаний на пациентах с раком. Запланированы фазы I/II клинических испытаний для перорального варианта NEO212.
На данный момент у компании нет одобренных для продажи продуктов и не существует инфраструктуры по продажам или маркетингу. Для продажи продуктов компании необходимо провести клинические испытания на пациентах и получить одобрение FDA.
Перспективы рынка
Потенциал компании связан с оценками Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), согласно которым заболевания центральной нервной системы затрагивают почти 2 млрд человек по всему миру, составляя около 40% от общего бремени заболеваний в сравнении с 13% для рака и 12% для сердечно-сосудистых заболеваний.
Согласно прогнозам Fortune Business Insights, рынок лечения заболеваний ЦНС будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 9,4% и достигнет $166,5 млрд к 2028 году, а мировой рынок препаратов для лечения опухолей головного мозга будет расти с CAGR 9,0% и достигнет $4,4 млрд к 2029 году. По оценкам iHeathcareAnalys, рынок препаратов для лечения злокачественной мультиформной глиобластомы будет расти с CAGR 12,7% и достигнет $2,3 млрд к 2029 году.
Финансовые показатели
В 2022-2023 гг. выручка компании имела символический характер, а чистый убыток за 2023 год составил $14,9 млн.
Финансовые результаты NeOnc Technologies
Аналогичные размещения за 2023 год
За 2023 год можно выделить ряд IPO представителей сектора здравоохранения в США с самой разной динамикой - акции Apogee Therapeutics, например, подорожали почти на 300%, а бумаги Acelyrin подешевели на 58%.
IPO представителей сектора здравоохранения за 2023 год
Оценка
Оценить NeOnc Technologies сравнительным методом не представляется возможным, так как выручка компании является околонулевой, а прибыль отсутствует, и в ближайший год такая картина сохранится.
Риски
– речь идет о компании малой величины;
– компания находится на клинической стадии исследований, и даже при самом оптимистичном сценарии до одобрения FDA могут пройти годы;
– компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал;
– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба