Вчера на стриме с Дмитрием Абзаловым больше всего вопросов было как раз про золото. Сколько же еще расти ему, окаянному? И вообще — что происходит?
❓А давайте вместе поразмыслим. Почему именно сегодня и за последние дни котировки золота как будто сошли с ума?
Коллеги подсчитали. Несмотря на дикие проблемы и диспропорции в глобальной экономике капитализация мирового фондового рынка с начала года прибавила порядка $8 трлн.
Более того, по предварительным расчетам, с 27 октября в рисковых активах (рынок акций представленных стран + крипта) было создано свыше $20 трлн капитализации, где один только американский рынок свыше $12.1 трлн, а крипта почти $1.8 трлн (с начала октября и $1.6 трлн с 27 октября).
❗️Все это является самым существенным приростом капитализации за всю историю торгов в абсолютном выражении и в относительном, учитывая сезонность.
Впервые в истории подобный рост реализовался в условиях сжатия ликвидности и сваливания глобальной экономики в рецессию.
➡️ Ну а теперь снова к золоту и глобальным перспективам.
Избыточная ликвидность, присутствовавшая на рынках капитала, во многом ушла в капитализацию фондового рынка и крипту.
Интуитивно все понимают — диспропорции невероятные. Об этом постоянно говорим и мы с вами, и ведущие мировые специалисты, включая главу Black Rock, JP Morgon и других.
Ну и что далее?
➡️ А вот задайте каждый себе вопрос: вы хорошо заработали. Вы понимаете, что в любой момент все может измениться.
Рынки могут посыпаться.
❓Куда вы будете вкладывать полученные прибыли? Ну и вообще, что делать будете?
Об этом думают сегодня не только простые инвесторы, но и те, кто управляет крупными фондами. Ну и, разумеется, мировые центробанки.
◽️Для информации. По данным World Gold Council, в январе только финансовые регуляторы уже приобрели 39 тонн золота. А это больше чем в 2 раза, если сравнивать с объемом в декабре 2023 года. Основные покупатели — центробанки Турции, Китая и Индии.
По всей видимости, тренд этот будет только усиливаться.
➡️ Геополитические риски, ухудшение отношений США и Китая, скорее всего, будут способствовать дальнейшему глобальному сохранению тренда на рост стоимости золота.
Что будем делать мы?
1️⃣Спокойно и не торопясь фиксировать прибыль по ПЛЕЧЕВЫМ рискованным инструментам типа NUGT и JNUG.
➡️ Волатильность в золоте будет только расти. Так что с этими инструментами лучше не шутить. Убежден, будут еще варианты их купить в моменте и дешевле.
После сильного роста вполне может быть и резкая коррекция.
2️⃣Держать акции золотодобывающих компаний. При золоте выше 2200 рентабельность их бизнеса значительно улучшается. Так что с высокой долей вероятности их цены будут расти быстрее котировок базового актива.
3️⃣Возможно, добавлю в приложение еще ETF на серебро. Он уже в неплохом плюсе. Очевидно, подрастет еще. Серебро явно подзадержалось в своем росте.
✔️ Слова Пауэлла о том, что реальная экономика чувствует себя совсем не так плохо, ну и плюс статистика по инфляции, уровню потребительской активности и уверенности бизнеса, а также оценки будущего роста ВВП привели к тому, что сегодня с утра потихоньку начали расти цены на ряд коммодитиз. В частности, на нефть, палладий и алюминий.
Похоже, у таких компаний, как Русал, появляется больше шансов.
◽️Ну а что касается рынков акций… Не забываем. Любое безумие в одну сторону всегда заканчивается истерикой в другую.
В конце концов, просто давайте ответим себе сами:
➡️ Вы были бы готовы лично для себя купить бизнес, который окупается менее чем за 5-6 лет? Но почему же тогда мы с таким энтузиазмом покупаем акции биржевых компаний, с коэффициентом P/Е более 20? А более 40?
Каковы сегодня P/E у наиболее известных американских корпораций?
Apple. Текущее: 26,71
Форвардное значение на 2024 год — 26
На 2025 год — 23,91
Amazon. Текущее: 61,62
2024: 35,61
2025: 28,96
Alphabet (Google). Текущее: 25,35
2024: 21,37
2025: 18,63
Meta. Текущее: 28,16
2024: 23,79
2025: 20,56
NVIDIA. Текущее: 76,92
2024: 36,66
2025: 30,37
Microsoft. Текущее: 38,05
2024: 36,09
2025: 31,51
TSLA. Текущее: 67,28
2024: 59,91
2025: 44,68
Netflix. Текущий: 49,8
2024: 35,22
2025: 28,47
AMD. Текущий: 286,64
2024: 49,75
2025: 33,27
Salesforce. Текущий: 57,58
2024: 30,78
2025: 27,16
Broadcom. Текущий: 44,95
2024: 28,2
2025: 23,15
✔️ В целом, у американского рынка P/E ratio составляет: текущее — 23,5, форвардное значение — 21,5 на 2024, и 19,2 на 2025.
Это при нынешних ставках дешево?
Здравый смысл будет возвращаться. Но, боюсь, через большие потери тех, кто это не поймет. А пока… хорошей недели. И давайте не поддаваться излишним эмоциям и искушениям.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
❓А давайте вместе поразмыслим. Почему именно сегодня и за последние дни котировки золота как будто сошли с ума?
Коллеги подсчитали. Несмотря на дикие проблемы и диспропорции в глобальной экономике капитализация мирового фондового рынка с начала года прибавила порядка $8 трлн.
Более того, по предварительным расчетам, с 27 октября в рисковых активах (рынок акций представленных стран + крипта) было создано свыше $20 трлн капитализации, где один только американский рынок свыше $12.1 трлн, а крипта почти $1.8 трлн (с начала октября и $1.6 трлн с 27 октября).
❗️Все это является самым существенным приростом капитализации за всю историю торгов в абсолютном выражении и в относительном, учитывая сезонность.
Впервые в истории подобный рост реализовался в условиях сжатия ликвидности и сваливания глобальной экономики в рецессию.
➡️ Ну а теперь снова к золоту и глобальным перспективам.
Избыточная ликвидность, присутствовавшая на рынках капитала, во многом ушла в капитализацию фондового рынка и крипту.
Интуитивно все понимают — диспропорции невероятные. Об этом постоянно говорим и мы с вами, и ведущие мировые специалисты, включая главу Black Rock, JP Morgon и других.
Ну и что далее?
➡️ А вот задайте каждый себе вопрос: вы хорошо заработали. Вы понимаете, что в любой момент все может измениться.
Рынки могут посыпаться.
❓Куда вы будете вкладывать полученные прибыли? Ну и вообще, что делать будете?
Об этом думают сегодня не только простые инвесторы, но и те, кто управляет крупными фондами. Ну и, разумеется, мировые центробанки.
◽️Для информации. По данным World Gold Council, в январе только финансовые регуляторы уже приобрели 39 тонн золота. А это больше чем в 2 раза, если сравнивать с объемом в декабре 2023 года. Основные покупатели — центробанки Турции, Китая и Индии.
По всей видимости, тренд этот будет только усиливаться.
➡️ Геополитические риски, ухудшение отношений США и Китая, скорее всего, будут способствовать дальнейшему глобальному сохранению тренда на рост стоимости золота.
Что будем делать мы?
1️⃣Спокойно и не торопясь фиксировать прибыль по ПЛЕЧЕВЫМ рискованным инструментам типа NUGT и JNUG.
➡️ Волатильность в золоте будет только расти. Так что с этими инструментами лучше не шутить. Убежден, будут еще варианты их купить в моменте и дешевле.
После сильного роста вполне может быть и резкая коррекция.
2️⃣Держать акции золотодобывающих компаний. При золоте выше 2200 рентабельность их бизнеса значительно улучшается. Так что с высокой долей вероятности их цены будут расти быстрее котировок базового актива.
3️⃣Возможно, добавлю в приложение еще ETF на серебро. Он уже в неплохом плюсе. Очевидно, подрастет еще. Серебро явно подзадержалось в своем росте.
✔️ Слова Пауэлла о том, что реальная экономика чувствует себя совсем не так плохо, ну и плюс статистика по инфляции, уровню потребительской активности и уверенности бизнеса, а также оценки будущего роста ВВП привели к тому, что сегодня с утра потихоньку начали расти цены на ряд коммодитиз. В частности, на нефть, палладий и алюминий.
Похоже, у таких компаний, как Русал, появляется больше шансов.
◽️Ну а что касается рынков акций… Не забываем. Любое безумие в одну сторону всегда заканчивается истерикой в другую.
В конце концов, просто давайте ответим себе сами:
➡️ Вы были бы готовы лично для себя купить бизнес, который окупается менее чем за 5-6 лет? Но почему же тогда мы с таким энтузиазмом покупаем акции биржевых компаний, с коэффициентом P/Е более 20? А более 40?
Каковы сегодня P/E у наиболее известных американских корпораций?
Apple. Текущее: 26,71
Форвардное значение на 2024 год — 26
На 2025 год — 23,91
Amazon. Текущее: 61,62
2024: 35,61
2025: 28,96
Alphabet (Google). Текущее: 25,35
2024: 21,37
2025: 18,63
Meta. Текущее: 28,16
2024: 23,79
2025: 20,56
NVIDIA. Текущее: 76,92
2024: 36,66
2025: 30,37
Microsoft. Текущее: 38,05
2024: 36,09
2025: 31,51
TSLA. Текущее: 67,28
2024: 59,91
2025: 44,68
Netflix. Текущий: 49,8
2024: 35,22
2025: 28,47
AMD. Текущий: 286,64
2024: 49,75
2025: 33,27
Salesforce. Текущий: 57,58
2024: 30,78
2025: 27,16
Broadcom. Текущий: 44,95
2024: 28,2
2025: 23,15
✔️ В целом, у американского рынка P/E ratio составляет: текущее — 23,5, форвардное значение — 21,5 на 2024, и 19,2 на 2025.
Это при нынешних ставках дешево?
Здравый смысл будет возвращаться. Но, боюсь, через большие потери тех, кто это не поймет. А пока… хорошей недели. И давайте не поддаваться излишним эмоциям и искушениям.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter