25 апреля 2024 Invest Era Николаев Артем
Маржин-колл – страшный сон любого трейдера. Сколько депо обнулилось из-за него… не сосчитать…
По понятным причинам многие долгосрочные инвесторы считают маржинальную торговлю абсолютным злом. Хотя это не совсем так.
🔎Есть несколько сценариев, когда маржа будет полезна даже для долгосрочного инвестора. А риски при этом будут минимальными. Например:
📍Участие в IPO или SPO. Если по компании ожидается низкая аллокация (допустим, 10-15%), то маржа – это, скорее, необходимость. При этом кредитные средства, скорее всего, в итоге даже не будут задействованы. Подробнее расскажем чуть ниже.
📍Хеджирование. Если предполагаете, что рынок будет штормить, то можно зашортить IMOEX и обезопасить свой портфель, не распродавая акции. Главное – не перестараться с шортом.
📍Арбитраж. Яркий пример – это недавнее SPO Астра. Допустим, вы увидели привлекательную возможность купить акции на SPO по цене ниже рыночной. При этом есть риск, что после размещения бумаги улетят вниз. Тогда шорт будет вашей подстраховкой. В случае падения акций прибыль от шорта перекроет убыток от участия в SPO, и наоборот. Главное – это попасть в аллокацию.
❓Как правильно рассчитать маржинальную сделку при участии в IPO или SPO – актуальный вопрос от подписчиков:
Нужно отталкиваться от аллокации. Она становится плюс-минус понятна в конце срока сбора заявок.
Если известно, что переподписка составила, например, х5 раз, то аллокация будет ближе к 20%. Предположим, вы хотите купить акций на 5% от портфеля (50 тыс. рублей). Тогда размер заявки должен быть равен 50 000 * 5 = 250 000 рублей.
Условно, вы подаете заявку на 250 тыс., получаете акций на свои 50 тыс., а остальное автоматически возвращается брокеру, и никто никому ничего не должен.
📒То есть маржа бывает очень даже полезной, если уметь пользоваться ею с умом.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По понятным причинам многие долгосрочные инвесторы считают маржинальную торговлю абсолютным злом. Хотя это не совсем так.
🔎Есть несколько сценариев, когда маржа будет полезна даже для долгосрочного инвестора. А риски при этом будут минимальными. Например:
📍Участие в IPO или SPO. Если по компании ожидается низкая аллокация (допустим, 10-15%), то маржа – это, скорее, необходимость. При этом кредитные средства, скорее всего, в итоге даже не будут задействованы. Подробнее расскажем чуть ниже.
📍Хеджирование. Если предполагаете, что рынок будет штормить, то можно зашортить IMOEX и обезопасить свой портфель, не распродавая акции. Главное – не перестараться с шортом.
📍Арбитраж. Яркий пример – это недавнее SPO Астра. Допустим, вы увидели привлекательную возможность купить акции на SPO по цене ниже рыночной. При этом есть риск, что после размещения бумаги улетят вниз. Тогда шорт будет вашей подстраховкой. В случае падения акций прибыль от шорта перекроет убыток от участия в SPO, и наоборот. Главное – это попасть в аллокацию.
❓Как правильно рассчитать маржинальную сделку при участии в IPO или SPO – актуальный вопрос от подписчиков:
Нужно отталкиваться от аллокации. Она становится плюс-минус понятна в конце срока сбора заявок.
Если известно, что переподписка составила, например, х5 раз, то аллокация будет ближе к 20%. Предположим, вы хотите купить акций на 5% от портфеля (50 тыс. рублей). Тогда размер заявки должен быть равен 50 000 * 5 = 250 000 рублей.
Условно, вы подаете заявку на 250 тыс., получаете акций на свои 50 тыс., а остальное автоматически возвращается брокеру, и никто никому ничего не должен.
📒То есть маржа бывает очень даже полезной, если уметь пользоваться ею с умом.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter