14 мая 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
• Американские фондовые индексы завершили основные торги 13 мая разнонаправленно. Индекс S&P 500 символически снизился на 0,02%, а NASDAQ прибавил 0,29%. Индекс Russell 2000 вырос на 0,21%.
На премаркете фьючерсы на индексы торговались без резких движений в ожидании публикации статистики. После выхода данных по производственной инфляции в апреле в моменте они пошли вниз. Индекс PPI в годовом выражении увеличил темпы роста с 1,8% до 2,2% и прибавил 0,5% месяц к месяцу (м/м) против снижения на 0,1% в марте. В месячном выражении аналитики ожидали роста на 0,3%.
На открытии основной торговой сессии индексы растут, дальнейшая динамика рынка будет зависеть от сегодняшней риторики главы ФРС США Джерома Пауэлла. Инвесторы находятся в некотором замешательстве, так как представители ФРС США на прошлой неделе высказывались очень противоречиво относительно дальнейших действий Федрезерва и текущего состояния экономики.
Также рынок затаил дыхание в преддверии публикации данных по потребительской инфляции, которая состоится в среду. Напомню, что мартовские данные указали на ускорение инфляции и привели к ужесточению риторики ФРС.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже растут.
• Европейский рынок (STOX-6.24) также находится в ожидании данных по инфляции и выступления Пауэлла. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,07%.
Утром Германия опубликовала данные по инфляции в апреле, показатель совпал с ожиданиями и составил 0,5% м/м и 2,2% год к году (г/г). Индекс текущих экономических настроений ZEW в Германии в мае вырос с 42,9 до 47,1, постепенно приближаясь к отметке 50. Улучшились экономические настроения и в еврозоне, где аналогичный показатель также показал рост в мае с 43,9 до 47.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается на 1%. Индекс Hang Seng во вторник завершил торги в минусе, потеряв 0,22%.
Торговая война между США и Китаем продолжается. Торговый советник Комитета Палаты представителей по методам и средствам Кэтрин Тай рекомендовала повысить тарифы на ряд китайских товаров и призвала к расширению мер по борьбе с продолжающимися действиями Китая по передаче технологий, которые наносят ущерб американским рабочим и производителям.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) закрылся в плюсе, прибавив 0,46%.
Согласно первичной оценке, машиностроительные заказы в Японии в апреле упали на 11,6% г/г, демонстрируя снижение 16 месяцев подряд. Активный рост заказов пришелся на период пандемии, и пока признаков возвращения на положительную территорию нет, хотя слабая иена должна поддержать интерес к японской продукции.
• Золото (GOLD-6.24) торгуется в плюсе. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в июне составляет $2345 за унцию (+0,1%). Предполагаю, что активность во фьючерсе повысится ближе к вечеру вторника и в среду на фоне публикации статистики США и выступления главы Федрезерва.
• Нефть марки Brent (BR-6.24), согласно июльскому контракту, торгуется по $83,05 за баррель, теряя 0,4%. ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 г. на 2,25 млн баррелей в сутки (б/с), до 104,46 млн б/с. Как и месяцем ранее, ожидается, что в 2025 г. потребление нефти увеличится еще на 1,85 млн б/с, до 106,31 млн б/с.
Основными странами, увеличивающими предложение в 2024–2025 гг. станут США, Канада, Бразилия и Норвегия, а наибольшее падение производства ожидается в Анголе.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже растет на 0,47%. Согласно прогнозу EIA, средняя спотовая цена на природный газ в 2024 г. составит $2,2 за MMBtu.
Шепот металлов
Цены на платину (PLT-6.24) и медь (Co-6.24) демонстрируют активный рост последние два месяца. Платина полностью восстановила январские потери, цена достигла отметки $1024,2 за унцию.
Цена на медь готова обновить максимумы последних 11 лет и достигла $4,84 за фунт.
Медь отчасти является индикатором состояния мировой экономики и экономики США, благодаря ее широкому использованию в строительстве, электронике и производстве. Аналитики часто интерпретируют рост цен на медь как признак экономического роста, поскольку для различных проектов развития требуется больше меди.
Платина, возможно, не так знаменита, как золото или медь, но ее роль не менее важна. Благодаря хорошей тепло- и электропроводности она незаменима в электронике, солнечных батареях и аккумуляторах наряду с серебром — это в первую очередь поддерживает высокий спрос на нее. Кроме того, Всемирный совет по инвестициям в платину пересмотрел свой прогноз по годовому дефициту металла в сторону увеличения, до 476 тыс. унций.
Активность в данных металлах может говорить о восстановлении мировой экономики, но в большей степени указывает на то, что инвесторы могут пересмотреть свой взгляд на сектора, активно использующие в производстве медь и платину, в сторону позитивного.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Американские фондовые индексы завершили основные торги 13 мая разнонаправленно. Индекс S&P 500 символически снизился на 0,02%, а NASDAQ прибавил 0,29%. Индекс Russell 2000 вырос на 0,21%.
На премаркете фьючерсы на индексы торговались без резких движений в ожидании публикации статистики. После выхода данных по производственной инфляции в апреле в моменте они пошли вниз. Индекс PPI в годовом выражении увеличил темпы роста с 1,8% до 2,2% и прибавил 0,5% месяц к месяцу (м/м) против снижения на 0,1% в марте. В месячном выражении аналитики ожидали роста на 0,3%.
На открытии основной торговой сессии индексы растут, дальнейшая динамика рынка будет зависеть от сегодняшней риторики главы ФРС США Джерома Пауэлла. Инвесторы находятся в некотором замешательстве, так как представители ФРС США на прошлой неделе высказывались очень противоречиво относительно дальнейших действий Федрезерва и текущего состояния экономики.
Также рынок затаил дыхание в преддверии публикации данных по потребительской инфляции, которая состоится в среду. Напомню, что мартовские данные указали на ускорение инфляции и привели к ужесточению риторики ФРС.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже растут.
• Европейский рынок (STOX-6.24) также находится в ожидании данных по инфляции и выступления Пауэлла. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,07%.
Утром Германия опубликовала данные по инфляции в апреле, показатель совпал с ожиданиями и составил 0,5% м/м и 2,2% год к году (г/г). Индекс текущих экономических настроений ZEW в Германии в мае вырос с 42,9 до 47,1, постепенно приближаясь к отметке 50. Улучшились экономические настроения и в еврозоне, где аналогичный показатель также показал рост в мае с 43,9 до 47.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается на 1%. Индекс Hang Seng во вторник завершил торги в минусе, потеряв 0,22%.
Торговая война между США и Китаем продолжается. Торговый советник Комитета Палаты представителей по методам и средствам Кэтрин Тай рекомендовала повысить тарифы на ряд китайских товаров и призвала к расширению мер по борьбе с продолжающимися действиями Китая по передаче технологий, которые наносят ущерб американским рабочим и производителям.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) закрылся в плюсе, прибавив 0,46%.
Согласно первичной оценке, машиностроительные заказы в Японии в апреле упали на 11,6% г/г, демонстрируя снижение 16 месяцев подряд. Активный рост заказов пришелся на период пандемии, и пока признаков возвращения на положительную территорию нет, хотя слабая иена должна поддержать интерес к японской продукции.
• Золото (GOLD-6.24) торгуется в плюсе. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в июне составляет $2345 за унцию (+0,1%). Предполагаю, что активность во фьючерсе повысится ближе к вечеру вторника и в среду на фоне публикации статистики США и выступления главы Федрезерва.
• Нефть марки Brent (BR-6.24), согласно июльскому контракту, торгуется по $83,05 за баррель, теряя 0,4%. ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 г. на 2,25 млн баррелей в сутки (б/с), до 104,46 млн б/с. Как и месяцем ранее, ожидается, что в 2025 г. потребление нефти увеличится еще на 1,85 млн б/с, до 106,31 млн б/с.
Основными странами, увеличивающими предложение в 2024–2025 гг. станут США, Канада, Бразилия и Норвегия, а наибольшее падение производства ожидается в Анголе.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже растет на 0,47%. Согласно прогнозу EIA, средняя спотовая цена на природный газ в 2024 г. составит $2,2 за MMBtu.
Шепот металлов
Цены на платину (PLT-6.24) и медь (Co-6.24) демонстрируют активный рост последние два месяца. Платина полностью восстановила январские потери, цена достигла отметки $1024,2 за унцию.
Цена на медь готова обновить максимумы последних 11 лет и достигла $4,84 за фунт.
Медь отчасти является индикатором состояния мировой экономики и экономики США, благодаря ее широкому использованию в строительстве, электронике и производстве. Аналитики часто интерпретируют рост цен на медь как признак экономического роста, поскольку для различных проектов развития требуется больше меди.
Платина, возможно, не так знаменита, как золото или медь, но ее роль не менее важна. Благодаря хорошей тепло- и электропроводности она незаменима в электронике, солнечных батареях и аккумуляторах наряду с серебром — это в первую очередь поддерживает высокий спрос на нее. Кроме того, Всемирный совет по инвестициям в платину пересмотрел свой прогноз по годовому дефициту металла в сторону увеличения, до 476 тыс. унций.
Активность в данных металлах может говорить о восстановлении мировой экономики, но в большей степени указывает на то, что инвесторы могут пересмотреть свой взгляд на сектора, активно использующие в производстве медь и платину, в сторону позитивного.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter