Почему Магнит перестал расти? » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Почему Магнит перестал расти?

24 мая 2024 Invest Era | Магнит
Последний месяц #MGNT стоит в боковике после почти беспрерывного роста с июня 2023.

📈 Почему рост застопорился:

➖ Основные драйверы отработали. Выкуп у нерезидентов почти 30% акций завершен, дисконта в котировках больше нет, публикацию отчетностей возобновили

➖Отчет за 2023 год оказался довольно слабым, что было ожидаемо

📊 Немного об отчете за 2023:

💰Выручка 2,5 t₽ (+8,2% г/г)

💰Чистая прибыль акционеров 58,7 b₽ (+110% г/г)

💰LFL-продажи выросли на 5,5% (в 1,7 раза ниже, чем у X5 Retail)

Медленная динамика LFL и выручки – это основная проблема Магнита. Причина кроется в околонулевой динамике трафика и позднем входе в сегмент «жестких дискаунтеров». Магнит теряет позиции, пока X5 со своим Чижиком набирает обороты.

👉 Операционно Магнит не в лучшей форме

Но один фактор перевешивает все, в том числе и весь негатив. Это дивиденды вкупе с отсутствием инфраструктурных рисков. В этом основное преимущество Магнита по сравнению с X5 на данный момент.

Когда #FIVE переедет, тогда уже и разговор будет другой. Но пока имеем, что MGNT выплатила 412 рублей дивидендов за 2022, + еще около 1000 рублей могут выплатить этим летом по итогам 2023 года.

🐄 Магнит – дойная корова, тут аналогия с Сургутнефтегазом. Фундаментально достаточно слабый, но дивиденды и их размер перевешивают. На объявлении дивидендов – вероятен финальный вынос в сторону 9000 рублей за акцию. У компании нет четкой даты выплаты, и это основная проблема. Теоретически могут объявить их позже, например в августе, что отложит рост котировок на несколько месяцев.

https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter