18 июня 2024 Тинькофф Банк
Динамика индекса Мосбиржи
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи умеренно скорректировался на 0,5% н/н, несмотря на негативный новостной фон в виде добавления Мосбиржи и НКЦ в SDN-лист и последующей приостановки биржевыми торгами долларом и евро. Индекс РТС также снизился на 0,5% н/н на фоне стабильного рубля.
В понедельник утром индекс Мосбиржи продолжает демонстрировать умеренно негативную динамику и снижается на 0,3% по сравнению с закрытием пятницы. В фокусе рынка находятся акции MD Medical (Мать и Дитя), которые в моменте растут на 15% в первый день торгов после редомициляции. Напомним, что ранее совет директоров принял решение о выплате дивидендов в размере 141 руб. на акцию (11,5% доходности к текущей цене) в основном из нераспределенной прибыли прошлых лет. Индекс РТС следует за Индексом Мосбиржи и снижается на 0,3%.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Введение блокирующих санкций США на Группу Мосбиржи стало значимым событием для российского валютного рынка. Мосбиржа приостановила операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгским долларом. Этот сегмент теперь становится полностью внебиржевым, индикативные котировки будут рассчитываться Банком России на основе банковской отчетности. Как мы и ожидали, санкции вызвали краткосрочную рыночную волатильность, но на текущий момент оказали для рубля умеренное поддерживающее действие за счет выхода части инвесторов из «недружественных» в национальную валюту. Рубль по итогам недели остался на уровнях ниже 89 руб./долл. США и 12,2 руб./юань. На этой неделе рынок продолжит адаптацию к новым условиям, мы не ожидаем значимых изменений в уровнях курса рубля.
Понедельник, 17 июня
Из Китая получим ряд важных данных за май: темп роста инвестиций в основной капитал (4,2% г/г в апреле), объем промпроизводства (6,7% г/г в апреле), объем розничных продаж (2,3% г/г в апреле) и уровень безработицы (5% г/г в апреле).
Вторник, 18 июня
Банк России опубликует опрос инфляционных ожиданий потребителей: в мае инфляционные ожидания выросли на 0,7 п. п. до 11,7%, что в том числе повлияло на ужесточение риторики ЦБ. В июне ожидания может подогреть готовящееся в следующем месяце повышение тарифов ЖКХ, а также повышенный рост цен в мае. Вместе с тем стабильная динамика курса рубля традиционно позитивна для ожиданий. Настроения населения остаются в фокусе с учетом вероятного повышения ключевой ставки на июльском заседании ЦБ.
В США опубликуют данные по объему розничных продаж за май и объем товарно-материальных запасов за май. ФРБ Атланты традиционно опубликует свою оперативную оценку ВВП за 2 квартал — пока что экономика растет уверенным темпом в 3,1%, что, скорее всего, делает невозможным снижение ставки ФРС США до осени.
Среда, 19 июня
Макро
Росстат опубликует данные по индексу цен производителей: в апреле по отношению к тому же месяцу прошлого года цены в промышленности выросли на 18,4% (44,5% в добыче и 13,6% в обработке). Замедлению роста индекса в добыче должен способствовать эффект базы и стабилизация глобальных сырьевых цен в последние месяцы. Также выйдут данные по недельной потребительской инфляции (прошлая неделя — 0,12% н/н).
Четверг, 20 июня
Макро
Выйдут результаты июньского мониторинга предприятий Банка России, который должен отразить сохранения достаточно позитивной картины настроений. В мае ценовые ожидания оставались на том же уровне, что и в апреле (19,6 пункта), индикатор бизнес-климата вырос на 0,4 пункта, сохраняясь вблизи многолетних максимумов. Также регулятор опубликует резюме обсуждения ключевой ставки.
Банк Китая примет решение по долгосрочной ставке: ожидается, что регулятор оставит ее на прежнем уровне — 3,95% по ставке на 5 лет. Уже известно, что ставка MLF сроком на 1 год осталась на уровне 3,45%. Стимул экономике даст новый пакет государственной поддержки и возможное снижение нормативов обязательного резервирования.
Пятница, 21 июня
Макро
В США будут опубликованы цифры PMI за июнь: как в производстве, так и в услугах в мае наблюдался рост (51,3 и 54,8 пунктов соответственно). До сих пор опережающие индикаторы не сигнализировали об охлаждении экономики.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent показывают околонулевую динамику к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе инвесторы будут следить за выходом данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США от IEA в четверг (20 июня). Также участникам рынка стоит обратить внимание на данные по промышленному производству в США, которые представят во вторник (18 июня), и на предварительные данные по индексу деловой активности (PMI) в производственных секторах еврозоны и США, которые опубликуют в пятницу (21 июня).
В понедельник утром европейский газ на хабе TTF снижается на 2,4% в рамках коррекции после заметного роста на прошлой неделе. В понедельник утром американский газ также открылся снижением на 2,5% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в пятницу, 21 июня.
В понедельник спотовая цена золота снижается на 0,5%. На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на предварительные данные по индексам PMI в секторах услуг и производства США. Значения выше прогнозов аналитиков могут привести к росту доллара и доходностей по казначейским облигациям США, что негативно для золота.
Основные промышленные металлы снижаются в понедельник на фоне выхода слабых данных по промышленному производству в Китае: медь снижается на 1%, никель на 1,2%, алюминий на 0,6%. Помимо индексов PMI в промышленном секторе, инвесторам также стоит следить за данными по промышленному производству в США, которые могут вызвать движения в котировках промышленных металлов.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи умеренно скорректировался на 0,5% н/н, несмотря на негативный новостной фон в виде добавления Мосбиржи и НКЦ в SDN-лист и последующей приостановки биржевыми торгами долларом и евро. Индекс РТС также снизился на 0,5% н/н на фоне стабильного рубля.
В понедельник утром индекс Мосбиржи продолжает демонстрировать умеренно негативную динамику и снижается на 0,3% по сравнению с закрытием пятницы. В фокусе рынка находятся акции MD Medical (Мать и Дитя), которые в моменте растут на 15% в первый день торгов после редомициляции. Напомним, что ранее совет директоров принял решение о выплате дивидендов в размере 141 руб. на акцию (11,5% доходности к текущей цене) в основном из нераспределенной прибыли прошлых лет. Индекс РТС следует за Индексом Мосбиржи и снижается на 0,3%.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Введение блокирующих санкций США на Группу Мосбиржи стало значимым событием для российского валютного рынка. Мосбиржа приостановила операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгским долларом. Этот сегмент теперь становится полностью внебиржевым, индикативные котировки будут рассчитываться Банком России на основе банковской отчетности. Как мы и ожидали, санкции вызвали краткосрочную рыночную волатильность, но на текущий момент оказали для рубля умеренное поддерживающее действие за счет выхода части инвесторов из «недружественных» в национальную валюту. Рубль по итогам недели остался на уровнях ниже 89 руб./долл. США и 12,2 руб./юань. На этой неделе рынок продолжит адаптацию к новым условиям, мы не ожидаем значимых изменений в уровнях курса рубля.
Понедельник, 17 июня
Из Китая получим ряд важных данных за май: темп роста инвестиций в основной капитал (4,2% г/г в апреле), объем промпроизводства (6,7% г/г в апреле), объем розничных продаж (2,3% г/г в апреле) и уровень безработицы (5% г/г в апреле).
Вторник, 18 июня
Банк России опубликует опрос инфляционных ожиданий потребителей: в мае инфляционные ожидания выросли на 0,7 п. п. до 11,7%, что в том числе повлияло на ужесточение риторики ЦБ. В июне ожидания может подогреть готовящееся в следующем месяце повышение тарифов ЖКХ, а также повышенный рост цен в мае. Вместе с тем стабильная динамика курса рубля традиционно позитивна для ожиданий. Настроения населения остаются в фокусе с учетом вероятного повышения ключевой ставки на июльском заседании ЦБ.
В США опубликуют данные по объему розничных продаж за май и объем товарно-материальных запасов за май. ФРБ Атланты традиционно опубликует свою оперативную оценку ВВП за 2 квартал — пока что экономика растет уверенным темпом в 3,1%, что, скорее всего, делает невозможным снижение ставки ФРС США до осени.
Среда, 19 июня
Макро
Росстат опубликует данные по индексу цен производителей: в апреле по отношению к тому же месяцу прошлого года цены в промышленности выросли на 18,4% (44,5% в добыче и 13,6% в обработке). Замедлению роста индекса в добыче должен способствовать эффект базы и стабилизация глобальных сырьевых цен в последние месяцы. Также выйдут данные по недельной потребительской инфляции (прошлая неделя — 0,12% н/н).
Четверг, 20 июня
Макро
Выйдут результаты июньского мониторинга предприятий Банка России, который должен отразить сохранения достаточно позитивной картины настроений. В мае ценовые ожидания оставались на том же уровне, что и в апреле (19,6 пункта), индикатор бизнес-климата вырос на 0,4 пункта, сохраняясь вблизи многолетних максимумов. Также регулятор опубликует резюме обсуждения ключевой ставки.
Банк Китая примет решение по долгосрочной ставке: ожидается, что регулятор оставит ее на прежнем уровне — 3,95% по ставке на 5 лет. Уже известно, что ставка MLF сроком на 1 год осталась на уровне 3,45%. Стимул экономике даст новый пакет государственной поддержки и возможное снижение нормативов обязательного резервирования.
Пятница, 21 июня
Макро
В США будут опубликованы цифры PMI за июнь: как в производстве, так и в услугах в мае наблюдался рост (51,3 и 54,8 пунктов соответственно). До сих пор опережающие индикаторы не сигнализировали об охлаждении экономики.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent показывают околонулевую динамику к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе инвесторы будут следить за выходом данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США от IEA в четверг (20 июня). Также участникам рынка стоит обратить внимание на данные по промышленному производству в США, которые представят во вторник (18 июня), и на предварительные данные по индексу деловой активности (PMI) в производственных секторах еврозоны и США, которые опубликуют в пятницу (21 июня).
В понедельник утром европейский газ на хабе TTF снижается на 2,4% в рамках коррекции после заметного роста на прошлой неделе. В понедельник утром американский газ также открылся снижением на 2,5% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в пятницу, 21 июня.
В понедельник спотовая цена золота снижается на 0,5%. На этой неделе участникам рынка стоит обратить внимание на предварительные данные по индексам PMI в секторах услуг и производства США. Значения выше прогнозов аналитиков могут привести к росту доллара и доходностей по казначейским облигациям США, что негативно для золота.
Основные промышленные металлы снижаются в понедельник на фоне выхода слабых данных по промышленному производству в Китае: медь снижается на 1%, никель на 1,2%, алюминий на 0,6%. Помимо индексов PMI в промышленном секторе, инвесторам также стоит следить за данными по промышленному производству в США, которые могут вызвать движения в котировках промышленных металлов.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter