5 июля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
На неделе индексы Мосбиржи и РТС оставались под основным нисходящим давлением и потеряли порядка 0,3% и 3% соответственно. Рублевый индикатор пытался расти, но растерял отвоеванные позиции после подтверждения представителями ЦБ РФ перспективы повышения ключевой ставки на июльском заседании сразу на два базисных пункта для борьбы с инфляцией. Относительную стабильность в текущих условиях сохранял банковский сектор: в частности, акции Сбербанка перед дивидендной отсечкой следующей недели поднимались выше 330 руб, до максимума с 2021 года, а бумаги ВТБ пытались расти после сообщений о подготовке «дивидендного сюрприза». Акции Мосбиржи вслед за публикацией данных по объему торгов за июнь также держались уверенно и подходили к отметке 240 руб. Так, общий объем торгов Мосбиржи за месяц сократился на 10% по сравнению с маем текущего года, а в валютной секции после введения санкций в середине июня снизился на 27% в месячном исчислении. Рост акций Газпрома в первой половине недели при этом можно было объяснить главным образом фактором технической коррекции.
Рубль на Мосбирже к завершению дня изменялся менее чем на 0,5% к юаню, располагаясь на 11,96 руб после тестирования отметки 12 руб. Стабилизация юаня выше 12 руб в целом позволит ожидать его коррекционного роста в район как минимум 12,50 руб, к максимумам с первой половины июня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 88,13 руб и 95,57 руб соответственно, отразив укрепление европейской валюты по сравнению с предыдущим днем.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали обыкновенные акции Мечела (+3,54%), бумаги Газпрома (+3,49%), расписки РусАгро (+3,18%), котировки ГМК «Норильский никель» (+2,62%), акции Полюса (+1,65%).
Покупки по большинству акций в пятницу наблюдались без конкретных фундаментальных сигналов. Так, к коррекционному росту после потери позиций во второй половине недели вернулся Газпром.
Поддержку бумагам Норникеля мог оказывать рост цен на палладий, на долю которого в выручке компании приходится около 40%. Котировки палладия на этой неделе тестируют нисходящий тренд, начавшийся в середине марта.
Положительное влияние на Полюс, очевидно, оказало увеличение цен на золото в ходе торгов пятницы примерно на 1%, вызванное сохранением надежд на снижение процентных ставок в США в текущем году. Цены на драгоценный металл, однако, остаются в среднесрочном диапазоне 2285-2455 долл/унц.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились расписки Fix Price (-2,83%), бумаги Сегежи (-2,37%), привилегированные акции Татнефти (-1,63%), котировки Solidcore (-1,43%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,1-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновлять исторические максимумы, находясь в зоне среднесрочной перекупленности. Статистика пятницы показала замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в июне с 218 тыс до 206 тыс, при этом данные за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону понижения. Статистика наряду с ростом уровня безработицы с 4% до 4,1% усилила ожидания смягчения позиции ФРС по ходу года. За неделю американские фондовые индексы прибавляют 0,5-3%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который вновь опустился ниже сопротивления 4990 пунктов и отступил от пиков дня. За неделю индикатор прибавляет 1,6%, пытаясь отвоевать потери, вызванные в том числе политической неопределенностью. В начале следующей недели инвесторы будут оценивать итоги второго тура парламентских выборов во Франции, где наряду с Великобританией происходит смена политических сил.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии повышались менее чем на 0,5%, стремясь к ближайшим сопротивлениям 88,40 долл и 85 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). По итогам недели цены растут примерно на 3%, протестировав новые максимумы с апреля текущего года. Котировки в целом сохраняют курс на район пиков текущего года 92,14 долл и 87,60 долл в условиях высокого летнего спроса в США, а также ограниченного предложения со стороны ОПЕК+. На следующей неделе инвесторы смогут оценить ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладали покупки, которые сменились коррекцией в Европе к завершению дня. Оптимизм на американских площадках в целом в какой-то степени поддерживает и другие развитые рынки, при этом на следующей неделе инвесторы получат новые сигналы в отношении возможной динамики процентных ставок с выступления главы ФРС, а также от данных по инфляции в США за июнь. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению дня смогли выйти в сдержанный плюс, но рублевый индикатор при этом остался ниже сопротивления 3160 пунктов. На следующей неделе в РФ начнется закрытие дивидендных реестров по ряду наиболее интересных историй, среди которых будут, в частности, Сбербанк и Башнефть. Данный фактор может оказывать дополнительное давление на рынок, хотя с выплатами с доходностью выше средней всю неделю еще будут торговаться, например, акции Сургутнефтегаза, Транснефти, МТС и Совкомфлота.
События дня:
торговый баланс Германии в мае (09.00 мск)
акции Татнефти, Роснефти, Мосэнерго, Евротранса, Группы Астра, Диасофта, Лензолота последний день торгуются с дивидендами
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба