8 июля 2024 General Invest
Дебаты, прошедшие 27 июня между экс-президентом США Дональдом Трампом и действующим президентом Джо Байденом, бесспорно, стали одним из наиболее ярких политических событий за последнее время. Не будет преувеличением сказать, что бывший президент Соединенных Штатов проявил себя значительно более уверенно, существенно повысив свои шансы занять Овальный кабинет в следующем году, в то время как выступление Байдена заставило многих в очередной раз усомниться в дееспособности 81-летнего политика.
Доллар одним из первых отреагировал на возможную победу Трампа и показал, каким образом будет проходить адаптация рынков. Учитывая предполагаемую экономическую политику Трампа и его превосходство над оппонентом на дебатах, американская валюта в моменте получила сильный позитивный стимул.
По различным оценкам в долгосрочной перспективе победа Трампа также приведет к укреплению доллара и росту инфляции. Это обуславливается намерениями кандидата снизить налоги и ввести 60%-е пошли на импорт из Китая и 10%-е пошлины на импорт из остального мира. Учитывая данные факторы, возрастает вероятность повышения ставок ФРС. Однако в то же время президентство Дональда Трампа было отмечено среди прочего и попытками давить на ФРС с целью удержания процентных ставок на низких уровнях.
Доллар уже закрепляется на максимумах 2024 года - потенциальное переизбрание Трампа оказывает поддержку американской валюте:
В части реакции рынков на очное противостояние кандидатов на пост президента США в первую очередь стоит отметить казначейские облигации.
На данном рынке, объем которого составляет 27 триллионов долларов, игроки прибегли к стратегии, предполагающей приобретение коротких и продажу длинных облигаций. За 2 дня, прошедших с дебатов, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 13 базисных пунктов по сравнению с 2-летними.
Двухдневное изменение разности между доходностями 10 и 2-летних трежерис – самое большое с октября 2023 года:
Также нельзя не отметить поддержку, которую прошедшие дебаты оказали рынку акций: с момента дебатов по среду на прошлой неделе индекс S&P500 вырос примерно на 1%. Перспектива победы Трампа укрепила множество акций, которые могут выиграть от его экономической политики.
В частности, намерения республиканского кандидата отменить ряд ограничений на добычу углеводородов создали позитив для американского нефтегазового сектора. Так, на волне дебатов индекс S&P, отслеживающий акции компаний из сферы разведки и добычи нефти и газа, вырос более чем 1%.
При этом увеличение шансов Трампа на избрание является негативным фактором для китайского рынка. Это обусловлено стремлением республиканца ограничить импорт из Поднебесной путем введения заградительных пошлин, при этом оказывая поддержку производителям внутри США. Также эти меры могут оказать давление и на компании одного из ближайших союзников США в Азиатско-Тихоокеанском регионе – Японии, чья деятельность связана с китайскими рынками.
Помимо сказанного стоит отметить и позитивные перспективы, открывающиеся перед криптоиндустрией в связи с потенциальным приходом Трампа в Белый Дом. В недавнее время от экс-президента наблюдается положительная риторика на тему криптовалют, и, в частности, биткоина. К тому же, ближайшие выборы в США в любом случае будут сопровождаться существенной политической волатильностью, которая, в свою очередь, делает биткоин более привлекательным активом.
Доллар одним из первых отреагировал на возможную победу Трампа и показал, каким образом будет проходить адаптация рынков. Учитывая предполагаемую экономическую политику Трампа и его превосходство над оппонентом на дебатах, американская валюта в моменте получила сильный позитивный стимул.
По различным оценкам в долгосрочной перспективе победа Трампа также приведет к укреплению доллара и росту инфляции. Это обуславливается намерениями кандидата снизить налоги и ввести 60%-е пошли на импорт из Китая и 10%-е пошлины на импорт из остального мира. Учитывая данные факторы, возрастает вероятность повышения ставок ФРС. Однако в то же время президентство Дональда Трампа было отмечено среди прочего и попытками давить на ФРС с целью удержания процентных ставок на низких уровнях.
Доллар уже закрепляется на максимумах 2024 года - потенциальное переизбрание Трампа оказывает поддержку американской валюте:
В части реакции рынков на очное противостояние кандидатов на пост президента США в первую очередь стоит отметить казначейские облигации.
На данном рынке, объем которого составляет 27 триллионов долларов, игроки прибегли к стратегии, предполагающей приобретение коротких и продажу длинных облигаций. За 2 дня, прошедших с дебатов, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 13 базисных пунктов по сравнению с 2-летними.
Двухдневное изменение разности между доходностями 10 и 2-летних трежерис – самое большое с октября 2023 года:
Также нельзя не отметить поддержку, которую прошедшие дебаты оказали рынку акций: с момента дебатов по среду на прошлой неделе индекс S&P500 вырос примерно на 1%. Перспектива победы Трампа укрепила множество акций, которые могут выиграть от его экономической политики.
В частности, намерения республиканского кандидата отменить ряд ограничений на добычу углеводородов создали позитив для американского нефтегазового сектора. Так, на волне дебатов индекс S&P, отслеживающий акции компаний из сферы разведки и добычи нефти и газа, вырос более чем 1%.
При этом увеличение шансов Трампа на избрание является негативным фактором для китайского рынка. Это обусловлено стремлением республиканца ограничить импорт из Поднебесной путем введения заградительных пошлин, при этом оказывая поддержку производителям внутри США. Также эти меры могут оказать давление и на компании одного из ближайших союзников США в Азиатско-Тихоокеанском регионе – Японии, чья деятельность связана с китайскими рынками.
Помимо сказанного стоит отметить и позитивные перспективы, открывающиеся перед криптоиндустрией в связи с потенциальным приходом Трампа в Белый Дом. В недавнее время от экс-президента наблюдается положительная риторика на тему криптовалют, и, в частности, биткоина. К тому же, ближайшие выборы в США в любом случае будут сопровождаться существенной политической волатильностью, которая, в свою очередь, делает биткоин более привлекательным активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба