21 августа 2024 Альфа-Капитал
Ричард Вайкофф — один из классиков технического анализа. Торгуя акциями, он заработал крупный капитал в начале XX века и позднее раскрыл суть своего метода в книгах. Он прост в изложении, но требует подготовки на практике. Рассмотрим теорию Вайкоффа и тонкости её применения.
Метод Вайкоффа в трейдинге
Суть метода сводится к тому, что на рынке есть крупные участники, которым нужно реализовать большие объёмы актива (акций, валют, фьючерсов, токенов и др.) на покупку или продажу, а также есть все остальные.
Крупным участникам приходится «прощупывать» спрос со стороны «толпы», как бы манипулируя ценой, чтобы не увести её слишком высоко или слишком низко, и выжать максимум прибыли из имеющихся цен.
Таким образом, опытные трейдеры выступают против мелких трейдеров, и цена смещается относительно предсказуемо: большую часть времени она в боковике, но регулярно перепрыгивает на уровень выше или ниже.
Схема трейдинга по Вайкоффу
Есть четыре стадии (фазы) цикла, которые проходит цена под влиянием действий крупных и опытных участников: накопление (Accumulation), импульс вверх (Markup), импульс вниз (Markdown) и распределение (Distribution).
Фаза 1 — накопление — представляет собой боковик, в котором крупные участники накапливают длинные позиции, предотвращая значительные ценовые движения. Она делится на несколько отдельных подфаз.
Подфаза А — переход от падающего тренда к консолидации.
PS (Preliminary Support) — предварительная поддержка, где крупные участники начинают проявлять активность. Она видна по увеличению объёма и закрытию баров (свечей) в верхней трети диапазона.
SC (Selling Climax) — кульминация, которую характеризуют панические продажи, часто на фоне негативных новостей. Это создаёт новый минимум.
AR (Automatic Rally) — автоматическое ралли после SC, когда цены растут на умеренном объёме.
Подфаза B — основной этап накопления позиций крупными участниками. Это длительный процесс, в ходе которого происходят «выносы» промежуточных минимумов и максимумов.
SOS (Sign of Strength) — признак силы, формирование нового максимума.
ST (Secondary Test) — вторичный тест, где объёмы уменьшаются, но подтверждается зона поддержки.
Подфаза C — тест остаточного предложения. Возможны два сценария:
Spring/Shakeout — обновление минимума SC-ST фазы B с быстрым возвратом.
Альтернативный сценарий — рост без сброса, с увеличением спроса.
Подфаза D — подтверждение валидности анализа. В этой фазе трейдер может быть уверен в росте.
LPS (Last Point of Support) — растущие минимумы на высоких объёмах и положительной дельте.
Подфаза E — переход к фазе 2 — рост. Накопление завершено, начинается рост. Трейдер должен уже быть в позиции, но сохранять осторожность, чтобы защитить её от падения.
Фаза 3 — распределение (Distribution) — представляет собой перевёрнутую (зеркальную) версию фазы 1, то есть имеет обратную логику: крупные участники поэтапно распродают («разгружают») имеющиеся у них активы.
Любая попытка накопления в подфазах B и C может перейти в фазу 3 и наоборот. Также стоит учесть, что крупные участники действуют медленно, и боковики могут длиться днями, неделями и даже месяцами.
Фаза 2 — импульс вверх (Markup). Это классический растущий тренд с растущими минимумами и максимумами. В это время бумаги привлекают внимание неинформированных участников торгов («толпы»), а опытные трейдеры фиксируют часть прибыли, не сдерживая цену.
Фаза 4 — импульс вниз (Markdown). Давление убыточных позиций приводит к их вынужденному закрытию, что вызывает ажиотажное снижение рынка из-за избыточного предложения. В этот момент опытные участники могут выкупать активы.
Виды сделок в фазах 2 и 4:
сделки продолжения тренда
сделки окончания тренда
сделки удержания зон поддержки/сопротивления
сделки пробоя зон поддержки/сопротивления
Для успешной торговли по тренду применяют традиционные инструменты технического анализа (индикаторы, фигуры, сигналы). В частности, трейдеру полезно проанализировать следующие данные:
ценовую динамику (чередование максимумов и минимумов),
объём торгов (в акциях) или открытого интереса (во фьючерсах),
динамику дельты (разницы объёмов на покупку и продажу),
направленность ордеров в ленте сделок и наличие крупных принтов на наблюдаемых уровнях принятия решения.
Что важно для успешной торговли по методу Вайкоффа
Наблюдение за большими объёмами при подходе к зонам поддержки или сопротивления.
Обнаружение маленьких объёмов и отсутствия ожидаемой активности.
Резкое увеличение объёма в ленте ордеров.
Узкие диапазоны, которые сжимают зоны поддержки или сопротивления.
Сделки удержания зон поддержки/сопротивления актуальны для торговли внутри фазы 1 и 3. Но нужно понимать, какое намерение у больших участников проявляется в рассматриваемой зоне. Для этого следует учитывать:
объёмы торгов и динамику рыночной дельты,
накопленные объёмы и их распределение в зоне,
изменения в объёмных паттернах и дельте.
Основные инструменты для анализа:
профили объёма и кластерный анализ
открытый интерес
рыночная дельта
лента сделок
индикаторы поиска линий поддержки и сопротивления
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Метод Вайкоффа в трейдинге
Суть метода сводится к тому, что на рынке есть крупные участники, которым нужно реализовать большие объёмы актива (акций, валют, фьючерсов, токенов и др.) на покупку или продажу, а также есть все остальные.
Крупным участникам приходится «прощупывать» спрос со стороны «толпы», как бы манипулируя ценой, чтобы не увести её слишком высоко или слишком низко, и выжать максимум прибыли из имеющихся цен.
Таким образом, опытные трейдеры выступают против мелких трейдеров, и цена смещается относительно предсказуемо: большую часть времени она в боковике, но регулярно перепрыгивает на уровень выше или ниже.
Схема трейдинга по Вайкоффу
Есть четыре стадии (фазы) цикла, которые проходит цена под влиянием действий крупных и опытных участников: накопление (Accumulation), импульс вверх (Markup), импульс вниз (Markdown) и распределение (Distribution).
Фаза 1 — накопление — представляет собой боковик, в котором крупные участники накапливают длинные позиции, предотвращая значительные ценовые движения. Она делится на несколько отдельных подфаз.
Подфаза А — переход от падающего тренда к консолидации.
PS (Preliminary Support) — предварительная поддержка, где крупные участники начинают проявлять активность. Она видна по увеличению объёма и закрытию баров (свечей) в верхней трети диапазона.
SC (Selling Climax) — кульминация, которую характеризуют панические продажи, часто на фоне негативных новостей. Это создаёт новый минимум.
AR (Automatic Rally) — автоматическое ралли после SC, когда цены растут на умеренном объёме.
Подфаза B — основной этап накопления позиций крупными участниками. Это длительный процесс, в ходе которого происходят «выносы» промежуточных минимумов и максимумов.
SOS (Sign of Strength) — признак силы, формирование нового максимума.
ST (Secondary Test) — вторичный тест, где объёмы уменьшаются, но подтверждается зона поддержки.
Подфаза C — тест остаточного предложения. Возможны два сценария:
Spring/Shakeout — обновление минимума SC-ST фазы B с быстрым возвратом.
Альтернативный сценарий — рост без сброса, с увеличением спроса.
Подфаза D — подтверждение валидности анализа. В этой фазе трейдер может быть уверен в росте.
LPS (Last Point of Support) — растущие минимумы на высоких объёмах и положительной дельте.
Подфаза E — переход к фазе 2 — рост. Накопление завершено, начинается рост. Трейдер должен уже быть в позиции, но сохранять осторожность, чтобы защитить её от падения.
Фаза 3 — распределение (Distribution) — представляет собой перевёрнутую (зеркальную) версию фазы 1, то есть имеет обратную логику: крупные участники поэтапно распродают («разгружают») имеющиеся у них активы.
Любая попытка накопления в подфазах B и C может перейти в фазу 3 и наоборот. Также стоит учесть, что крупные участники действуют медленно, и боковики могут длиться днями, неделями и даже месяцами.
Фаза 2 — импульс вверх (Markup). Это классический растущий тренд с растущими минимумами и максимумами. В это время бумаги привлекают внимание неинформированных участников торгов («толпы»), а опытные трейдеры фиксируют часть прибыли, не сдерживая цену.
Фаза 4 — импульс вниз (Markdown). Давление убыточных позиций приводит к их вынужденному закрытию, что вызывает ажиотажное снижение рынка из-за избыточного предложения. В этот момент опытные участники могут выкупать активы.
Виды сделок в фазах 2 и 4:
сделки продолжения тренда
сделки окончания тренда
сделки удержания зон поддержки/сопротивления
сделки пробоя зон поддержки/сопротивления
Для успешной торговли по тренду применяют традиционные инструменты технического анализа (индикаторы, фигуры, сигналы). В частности, трейдеру полезно проанализировать следующие данные:
ценовую динамику (чередование максимумов и минимумов),
объём торгов (в акциях) или открытого интереса (во фьючерсах),
динамику дельты (разницы объёмов на покупку и продажу),
направленность ордеров в ленте сделок и наличие крупных принтов на наблюдаемых уровнях принятия решения.
Что важно для успешной торговли по методу Вайкоффа
Наблюдение за большими объёмами при подходе к зонам поддержки или сопротивления.
Обнаружение маленьких объёмов и отсутствия ожидаемой активности.
Резкое увеличение объёма в ленте ордеров.
Узкие диапазоны, которые сжимают зоны поддержки или сопротивления.
Сделки удержания зон поддержки/сопротивления актуальны для торговли внутри фазы 1 и 3. Но нужно понимать, какое намерение у больших участников проявляется в рассматриваемой зоне. Для этого следует учитывать:
объёмы торгов и динамику рыночной дельты,
накопленные объёмы и их распределение в зоне,
изменения в объёмных паттернах и дельте.
Основные инструменты для анализа:
профили объёма и кластерный анализ
открытый интерес
рыночная дельта
лента сделок
индикаторы поиска линий поддержки и сопротивления
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу