9 сентября 2024 Invest Era Николаев Артем
Что может быть проще, чем усреднение позиции лесенкой? Покупаешь себе акции на падении, да чем больше, тем лучше – и горя не знаешь.
🤓 А действительно ли все ТАК просто?
Едва ли… иначе мы бы не существовало комментариев по типу:
➖ «Я замучался усредняться? Уже весь кэш закончился…»
➖ «Лесенка не работает, я по-прежнему в больших минусах…» и т.п.
Решили дать несколько рекомендаций, чтобы не допускать наиболее распространенные ошибки:
0️⃣ Зачем вообще покупать лесенкой? Почему тупо не ждать дна и не покупать на развороте? Как показала многолетняя практика – дно поймать не получается. Инвесторы либо заходят слишком рано, либо слишком поздно, и зарабатывают после полноценного разворота намного меньше, чем при использовании равномерных покупок. Вторая проблема – когда человек долго и упорно выжидает, потом индекс прыгает на 5% за день, потом еще на 5% (обычная практика при разворотах). И ему уже психологически сложно покупать, т.к. это не так дешево, как было 2 дня назад. Плюс он не уверен – а разворот ли это? Покупки лесенкой снимают эту психологическую проблему.
1️⃣ Усредняйтесь равномерно. Потратить 90% кэша на первых двух волнах снижения, а потом смотреть на продолжение падения с оставшимися 10% – это не «лесенка». Это какой-то «обрыв».
В идеале у вас должна быть четкая инструкция на случай коррекции. Что-то вроде «трачу N% кэша при каждой просадке на Х%».
2️⃣ Смотрите на цифры. Первое, что нужно сделать при падении акций какой-либо компании – это не бежать сломя голову усреднять позицию, а изучить новостной фон и фундаментал.
Иногда падение вполне оправдано. Например, как в случае с Сегежей или Мечелом. Те, кто начал бездумно откупать падающие ножи, остались с большими минусами.
3️⃣ Мелкие шаги усреднения бесполезны. Нет смысла покупать условную Астру по 550, потом по 545, 540, 530 и т.д. Влияние будет минимальным, средняя цена позиции почти не изменится.
Шаг усреднения должен быть хотя бы 7-10%.
4️⃣ Не пытайтесь нащупать дно. Даже мега-профессиональный инвестор с опытом 20 лет не способен идеально поймать дно рынка. Именно для этого и придумана «лесенка».
Даже если вам кажется, что рынок максимально перепродан и дальше падать некуда, оставляйте часть кэша «на всякий случай». 5-10% ликвидности должно быть всегда, при любых обстоятельствах. Это немного, но помогает психологически.
5️⃣ Не забываете, что и прибыль нужно тоже фиксировать лесенкой. Многие упускают этот аспект. Пытаются судорожно поймать пик, а потом с болью смотрят на падающую цену.
🤓 А действительно ли все ТАК просто?
Едва ли… иначе мы бы не существовало комментариев по типу:
➖ «Я замучался усредняться? Уже весь кэш закончился…»
➖ «Лесенка не работает, я по-прежнему в больших минусах…» и т.п.
Решили дать несколько рекомендаций, чтобы не допускать наиболее распространенные ошибки:
0️⃣ Зачем вообще покупать лесенкой? Почему тупо не ждать дна и не покупать на развороте? Как показала многолетняя практика – дно поймать не получается. Инвесторы либо заходят слишком рано, либо слишком поздно, и зарабатывают после полноценного разворота намного меньше, чем при использовании равномерных покупок. Вторая проблема – когда человек долго и упорно выжидает, потом индекс прыгает на 5% за день, потом еще на 5% (обычная практика при разворотах). И ему уже психологически сложно покупать, т.к. это не так дешево, как было 2 дня назад. Плюс он не уверен – а разворот ли это? Покупки лесенкой снимают эту психологическую проблему.
1️⃣ Усредняйтесь равномерно. Потратить 90% кэша на первых двух волнах снижения, а потом смотреть на продолжение падения с оставшимися 10% – это не «лесенка». Это какой-то «обрыв».
В идеале у вас должна быть четкая инструкция на случай коррекции. Что-то вроде «трачу N% кэша при каждой просадке на Х%».
2️⃣ Смотрите на цифры. Первое, что нужно сделать при падении акций какой-либо компании – это не бежать сломя голову усреднять позицию, а изучить новостной фон и фундаментал.
Иногда падение вполне оправдано. Например, как в случае с Сегежей или Мечелом. Те, кто начал бездумно откупать падающие ножи, остались с большими минусами.
3️⃣ Мелкие шаги усреднения бесполезны. Нет смысла покупать условную Астру по 550, потом по 545, 540, 530 и т.д. Влияние будет минимальным, средняя цена позиции почти не изменится.
Шаг усреднения должен быть хотя бы 7-10%.
4️⃣ Не пытайтесь нащупать дно. Даже мега-профессиональный инвестор с опытом 20 лет не способен идеально поймать дно рынка. Именно для этого и придумана «лесенка».
Даже если вам кажется, что рынок максимально перепродан и дальше падать некуда, оставляйте часть кэша «на всякий случай». 5-10% ликвидности должно быть всегда, при любых обстоятельствах. Это немного, но помогает психологически.
5️⃣ Не забываете, что и прибыль нужно тоже фиксировать лесенкой. Многие упускают этот аспект. Пытаются судорожно поймать пик, а потом с болью смотрят на падающую цену.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба