13 сентября 2024 Bloomberg
КНР лидирует в технологиях, контролирует сырьевую базу аккумуляторной химии и имеет преимущество в виде более дешевого производства, а также обширный внутренний рынок.
Аккумуляторная батарея электромобиля (EV) представлена на стенде производителя аккумуляторов CATL во время первой Китайской международной выставки цепочек поставок (CISCE) в Пекине, Китай, 28 ноября 2023 г. REUTERS/Флоренс Ло.
Электромобили Китая стремительно перешли в новую аккумуляторную эру. Теперь такие модели, как BYD Seal и Great Wall Motors Funky Cat столкнулись с международной негативной реакцией. США увеличивают пошлины на импорт электромобилей из Китайской Народной Республики в четыре раза, доведя их до более чем 100%, в то время как Европейский Союз поднимает общие пошлины почти до 50% для некоторых марок. Аккумуляторы китайского производства, которые питают автомобили, являются очевидной следующей целью для торговых ограничений. Но Западу будет еще сложнее выиграть эту битву.
Китай — аккумуляторная Мекка. Компания CATL и ее более мелкие соотечественники заняли две трети мирового рынка силовых ячеек, используемых в электромобилях, в первой половине 2024 года, подсчитали аналитики Bernstein. Компании из Китая и растут быстрее: установки SVOLT Energy Technology более чем удвоились в период с января по июнь, тогда как продукция конкурентов CALB, Guoxuan, CATL и BYD выросли более чем на одну пятую по сравнению с 2023 годом. При этом они еще и прибыльны: CATL заработала более 40 миллиардов юаней (5,6 миллиарда долларов) прибыли в прошлом году.
Большая часть их продукции экспортируется: общий объем литиевых батарей, покидающих Китай, примерно удвоился в период с 2015 по 2023 год, согласно данным Международного торгового центра. США и Европа стали основными покупателями китайских аккумуляторов и ячеек, вытесняя местных операторов, таких как шведская Northvolt.
ОТВЕТНАЯ РЕАКЦИЯ
Теперь западные политики оказывают сопротивление. Президент Джо Байден в мае изложил планы по повышению пошлин на импорт аккумуляторов и их частей до 25% с прежних 7,5%. Его флагманский Закон о снижении инфляции (IRA), который субсидирует электромобили суммой до 7500 долларов, с 2025 года явно исключает транспортные средства, для которых материалы аккумуляторов были извлечены, обработаны или переработаны " иностранной организацией, вызывающей беспокойство «. Этот термин охватывает компании, головной офис которых находится в Китае или же они зарегистрированы там, а также компании, в которых правительство владеет 25% или более голосующих акций или мест в советах директоров. Китайские производители также исключены из двухпартийного Закона об инфраструктуре, предусматривающего кредиты на сумму 6 миллиардов долларов на аккумуляторы и важнейшие минералы, необходимые для их производства.
Евросоюз возводит аналогичные барьеры для аккумуляторов китайского производства. Он не ввел дополнительных пошлин, но ряд руководящих принципов делает торговлю все более дорогостоящей и сложной. То же самое сделает и предлагаемый ЕС налог на углерод, который введет сборы за импорт товаров, произведенных с высоким уровнем выбросов, включая автомобили и соответствующие детали с 2030 года. Эти усилия, вероятно, будут усиливаться по мере обострения политических отношений. Усилия США по минимизации зависимости от ее главного стратегического соперника пользуются широкой двухпартийной поддержкой. Чиновники также обеспокоены присутствием китайских технологий в так называемых продуктах двойного назначения, имеющих военное применение. Аккумуляторы имеют решающее значение для подводных лодок и беспилотников.
И хотя IRA является одной из знаковых политик Байдена, Дональд Трамп, вероятно, не будет спешить полностью ее отменить, если вернется в Белый дом. Аналитик UBS Тим Буш отмечает, что инвестиции в аккумуляторы, стимулируемые схемой налоговых льгот, сосредоточены в республиканских штатах.
ПРЫЖОК ВЕРЫ
Однако для успешного отказа от китайских поставщиков западным странам необходимо разработать альтернативы. Корейские гиганты в производстве аккумуляторов, такие как LG Energy Solution, SK On и Samsung SDI, на которых приходится совокупная доля мирового рынка в 23,5%, расширяются в США и Европейском союзе. Однако опора на это трио имеет недостатки, поскольку они отстают от технических возможностей более крупных китайских конкурентов. Например, никому пока не удалось нарастить массовое производство все более популярных литий-железо-фосфатных аккумуляторов.
Развитие технологий аккумуляторов может позволить новичкам обойти устоявшихся лидеров. Наиболее многообещающей перспективой являются твердотельные аккумуляторы, которые используют твердотельный электролит, через который проходят ионы во время зарядки. Это может обеспечить более высокую плотность энергии, так что батарея, питающая автомобиль, может быть меньше и легче.
Пионеры толкаются локтями, чтобы вывести науку из лаборатории, и пока нет явного лидера. Benchmark Minerals прогнозирует, что к 2030 году США и Китай могут занять около трети рынка этой химии. Китайские лидеры, включая CATL и BYD, изучают твердотельные батареи. Крупнейший в мире автопроизводитель Toyota Motor говорит, может пройти всего три года, прежде чем автомобили, использующие эти продукты, появятся на дорогах.
СИЛА И РАЗУМ
Однако обогнать китайских производителей аккумуляторов — сложная задача. Твердотельные продукты по-прежнему используют литий, а некоторые версии также требуют графита, никеля и кобальта. Хотя Китай владеет всего лишь около 7% мировых запасов лития, он контролирует около 80% химического производства лития, по данным Организации по исследованиям Китая и Азии, а также доминирует в производстве никеля и кобальта. КНР имеет такой жесткий контроль над графитом, что Соединенным Штатам недавно пришлось отодвинуть ограничения на экспорт. Производители аккумуляторов, включая Ford Motor призывают Торговое представительство США смягчить предложенные пошлины на импорт этого материала.
Если инженеры придумают новые рецепты для катодов и анодов, то производство и переработка необходимых материалов, вероятно, все равно будет менее затратной в Китае. В настоящее время КНР штампует батареи примерно по цене в три четверти от цены, по которой производят аккумуляторы в других местах.
Большая внутренняя клиентская база предоставляет китайским компаниям обширный испытательный полигон, который позволяет им масштабировать и коммерциализировать новые идеи быстро и дешево. По данным местных СМИ, почти две пятых мировых патентных заявок, касающихся твердотельных батарей, поступают из Китая.
Государственная поддержка дополнительно покрывает расходы. В прошлом году CATL была крупнейшим корпоративным получателем государственных грантов, сообщает Nikkei.
НЕТ МЕСТА ДЛЯ САМОУВЕРЕННОСТИ
Китайские заинтересованные стороны не принимают статус-кво как должное. В январе профессор Университета Цинхуа предупредил, что Китай может потерять свое лидерство в производстве аккумуляторов, если не будет готов к рискам, связанным с ростом новых технологий. Государство координирует проект с участием шести компаний и инвестициями в размере более 6 миллиардов юаней для инкубации твердотельных технологий, сообщило агентство Reuters в мае со ссылкой на источники.
Пока еще рано объявлять о победе в войне за следующее поколение аккумуляторных технологий. Однако в настоящее время трудно представить, что Китай потеряет свое преимущество как в массовом производстве, так и в инновациях.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу