28 сентября 2024 finversia.ru
Китай изо всех сил пытается противостоять ограничениям США в области производства чипов и микросхем, но попытки Поднебесной производить собственное передовое оборудование показывают, что это не просто вопрос миллиардных расходов.
Производство самых современных полупроводников требует использования современных литографических сканеров для печати небольших сложных схем на микрочипах. Базирующаяся в Нидерландах ASML является единственной компанией в мире, которая может производить такие станки. Но голландское правительство запретило продажу своего самого современного оборудования Китаю.
Это означает, что создание этих машин является центральным моментом в стремлении Китая развивать свою внутреннюю полупроводниковую промышленность с $96,3 млрд в виде субсидий и преференциальной политики.
На прошлой неделе Китай объявил, что его новейший литографический сканер может поддерживать разрешение 65 нанометров или лучше, что является значительным улучшением по сравнению с 90-нанометровой машиной, разработанной им в 2022 году. Но он все еще сильно отстает от машин ASML с разрешением ниже 10 нанометров. Меньшее разрешение позволяет производить более мощные чипы.
Для перехода от текущей модели 65 нм к новейшим машинам для литографии в глубоком ультрафиолете (DUV) от ASML потребуется «большой технологический прорыв», заявил Лепин Хуан, управляющий директор и главный технологический аналитик Huatai Securities.
Тем временем ASML все еще продает Китаю то, что может. Доля компании в выручке от продаж китайским клиентам выросла более чем вдвое до 49% во втором квартале этого года с 17% в последнем квартале 2022 года.
Этот скачок говорит о том, что китайская промышленность «пока не считает, что у них есть жизнеспособная внутренняя альтернатива», полагает Джон Ли, директор консалтинговой компании East-West Futures.
Китай увеличил расходы на полупроводниковое оборудование с тех пор, как США ввели более жесткие экспортные ограничения в октябре 2022 года на фоне опасений, что за этим могут последовать дальнейшие ограничения экспорта.
При существенных государственных инвестициях Китай может добиться определенных успехов в дублировании части возможностей ведущих систем ASML в течение следующих двух-трех лет, сообщил в электронном письме Пол Триоло, партнер и старший вице-президент по Китаю в DGA Group. Но «любая система, которую смогут произвести китайские фирмы, вряд ли будет точной копией того, что сделала ASML», и не будет такой продвинутой, добавил он.
«Воссоздание передовых литографических систем, на разработку и коммерциализацию которых ASML потратила десятилетия, — сложная задача для любой отдельной китайской компании», — уверен Триоло.
Ранее в этом году ASML, которая в течение нескольких лет находилась под различными ограничениями, запрещающими продавать свои самые передовые машины глубокого ультрафиолета (EUV) в Китай, оказалась под еще большим давлением, чтобы не поставлять в страну даже свои менее сложные машины.
США продолжают добиваться ограничений на экспорт высокотехнологичных товаров в Китай. В первой половине года КНР потратила колоссальные $24,73 млрд на создание оборудования для производства микросхем, что превзошло общую сумму, потраченную США, Тайванем и двумя другими крупными странами за тот же период.
«Вложение денег в эти проблемы поможет, но не сильно», — заявил Ли, подчеркнув, что развитие ключевых технологий, таких как литография, и достаточное количество квалифицированной рабочей силы важнее.
Китай, похоже, берет пример со своей традиционной стратегии, которая включала многолетние планы и субсидии для поддержки таких отраслей, как электромобили.
Стратегия электромобилей оказалась успешной, поскольку местные игроки сократили долю рынка иностранных автогигантов в Китае.
В электромобилях субсидии стимулировали спрос и создали «огромный защищенный рынок» для китайских компаний, чтобы быстро наращивать масштабы, отметила Камилла Булленуа, заместитель директора Rhodium Group.
Но в более сложной отрасли производства микросхем «гораздо сложнее сломать технологический потолок», сказала она. «Традиционные рычаги китайской промышленной политики, похоже, менее эффективны», — считает эксперт.
Между тем, США не только ограничивают доступ Китая к микросхемам, но и пытаются стимулировать собственную промышленность, тем самым еще больше увеличивая технологический разрыв.
Законом США о науке в области микросхем в 2022 году выделено $52 млрд на финансирование внутренних производственных мощностей микросхем.
Согласно совместному отчету Ассоциации полупроводниковой промышленности и Boston Consulting Group, доля США в производстве самых передовых чипов — менее 10 нанометров — по прогнозам вырастет с нуля в 2022 году до почти 30% в 2032 году, в то время как доля Китая, по прогнозам, едва достигнет 2% за эти 10 лет.
Экономический спад в Китае усложнил поддержку местными органами власти амбиций Пекина по импортозамещению технологии чипов.
В мае Пекин запустил государственный инвестиционный фонд для чипов на сумму $47,5 млрд., что больше, чем два предыдущих фонда вместе взятых.
Но в последний фонд региональные власти вложились меньше. По данным местных СМИ, ссылающихся на Национальную систему кредитной информации о предприятиях, только такие крупные города, как Пекин, Шанхай и Гуандун, в которых более развита индустрия чипов, пообещали туда инвестировать.
Тогда возникает вопрос, будут ли эти деньги использованы эффективно.
Выделение такой финансовой поддержки «часто расходится» со стратегическими целями центрального правительства, заявила Rhodium Group в отчете, опубликованном ранее в этом месяце.
Вместо инноваций в области полупроводников региональные органы власти, как правило, отдают предпочтение поддержке более крупных, более устоявшихся отраслей, даже если они сталкиваются с такими проблемами, как избыточные мощности, говорится в отчете.
Аналитики утверждают, что это связано с тем, что региональные органы власти ограничили бюджеты, из-за чего они стали все менее склонны рисковать при распределении грантов.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Производство самых современных полупроводников требует использования современных литографических сканеров для печати небольших сложных схем на микрочипах. Базирующаяся в Нидерландах ASML является единственной компанией в мире, которая может производить такие станки. Но голландское правительство запретило продажу своего самого современного оборудования Китаю.
Это означает, что создание этих машин является центральным моментом в стремлении Китая развивать свою внутреннюю полупроводниковую промышленность с $96,3 млрд в виде субсидий и преференциальной политики.
На прошлой неделе Китай объявил, что его новейший литографический сканер может поддерживать разрешение 65 нанометров или лучше, что является значительным улучшением по сравнению с 90-нанометровой машиной, разработанной им в 2022 году. Но он все еще сильно отстает от машин ASML с разрешением ниже 10 нанометров. Меньшее разрешение позволяет производить более мощные чипы.
Для перехода от текущей модели 65 нм к новейшим машинам для литографии в глубоком ультрафиолете (DUV) от ASML потребуется «большой технологический прорыв», заявил Лепин Хуан, управляющий директор и главный технологический аналитик Huatai Securities.
Тем временем ASML все еще продает Китаю то, что может. Доля компании в выручке от продаж китайским клиентам выросла более чем вдвое до 49% во втором квартале этого года с 17% в последнем квартале 2022 года.
Этот скачок говорит о том, что китайская промышленность «пока не считает, что у них есть жизнеспособная внутренняя альтернатива», полагает Джон Ли, директор консалтинговой компании East-West Futures.
Китай увеличил расходы на полупроводниковое оборудование с тех пор, как США ввели более жесткие экспортные ограничения в октябре 2022 года на фоне опасений, что за этим могут последовать дальнейшие ограничения экспорта.
При существенных государственных инвестициях Китай может добиться определенных успехов в дублировании части возможностей ведущих систем ASML в течение следующих двух-трех лет, сообщил в электронном письме Пол Триоло, партнер и старший вице-президент по Китаю в DGA Group. Но «любая система, которую смогут произвести китайские фирмы, вряд ли будет точной копией того, что сделала ASML», и не будет такой продвинутой, добавил он.
«Воссоздание передовых литографических систем, на разработку и коммерциализацию которых ASML потратила десятилетия, — сложная задача для любой отдельной китайской компании», — уверен Триоло.
Ранее в этом году ASML, которая в течение нескольких лет находилась под различными ограничениями, запрещающими продавать свои самые передовые машины глубокого ультрафиолета (EUV) в Китай, оказалась под еще большим давлением, чтобы не поставлять в страну даже свои менее сложные машины.
США продолжают добиваться ограничений на экспорт высокотехнологичных товаров в Китай. В первой половине года КНР потратила колоссальные $24,73 млрд на создание оборудования для производства микросхем, что превзошло общую сумму, потраченную США, Тайванем и двумя другими крупными странами за тот же период.
«Вложение денег в эти проблемы поможет, но не сильно», — заявил Ли, подчеркнув, что развитие ключевых технологий, таких как литография, и достаточное количество квалифицированной рабочей силы важнее.
Китай, похоже, берет пример со своей традиционной стратегии, которая включала многолетние планы и субсидии для поддержки таких отраслей, как электромобили.
Стратегия электромобилей оказалась успешной, поскольку местные игроки сократили долю рынка иностранных автогигантов в Китае.
В электромобилях субсидии стимулировали спрос и создали «огромный защищенный рынок» для китайских компаний, чтобы быстро наращивать масштабы, отметила Камилла Булленуа, заместитель директора Rhodium Group.
Но в более сложной отрасли производства микросхем «гораздо сложнее сломать технологический потолок», сказала она. «Традиционные рычаги китайской промышленной политики, похоже, менее эффективны», — считает эксперт.
Между тем, США не только ограничивают доступ Китая к микросхемам, но и пытаются стимулировать собственную промышленность, тем самым еще больше увеличивая технологический разрыв.
Законом США о науке в области микросхем в 2022 году выделено $52 млрд на финансирование внутренних производственных мощностей микросхем.
Согласно совместному отчету Ассоциации полупроводниковой промышленности и Boston Consulting Group, доля США в производстве самых передовых чипов — менее 10 нанометров — по прогнозам вырастет с нуля в 2022 году до почти 30% в 2032 году, в то время как доля Китая, по прогнозам, едва достигнет 2% за эти 10 лет.
Экономический спад в Китае усложнил поддержку местными органами власти амбиций Пекина по импортозамещению технологии чипов.
В мае Пекин запустил государственный инвестиционный фонд для чипов на сумму $47,5 млрд., что больше, чем два предыдущих фонда вместе взятых.
Но в последний фонд региональные власти вложились меньше. По данным местных СМИ, ссылающихся на Национальную систему кредитной информации о предприятиях, только такие крупные города, как Пекин, Шанхай и Гуандун, в которых более развита индустрия чипов, пообещали туда инвестировать.
Тогда возникает вопрос, будут ли эти деньги использованы эффективно.
Выделение такой финансовой поддержки «часто расходится» со стратегическими целями центрального правительства, заявила Rhodium Group в отчете, опубликованном ранее в этом месяце.
Вместо инноваций в области полупроводников региональные органы власти, как правило, отдают предпочтение поддержке более крупных, более устоявшихся отраслей, даже если они сталкиваются с такими проблемами, как избыточные мощности, говорится в отчете.
Аналитики утверждают, что это связано с тем, что региональные органы власти ограничили бюджеты, из-за чего они стали все менее склонны рисковать при распределении грантов.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу